<p>這是一個應該改變你對投資看法的統計數據：自 1972 年以來，持續提高股息的公司每年超越 <strong>標準普爾 500 指數</strong>2.5 個百分點。不是科技股，不是網絡熱門股，也不是加密貨幣。</p>
<p>那些每季度發放支票的乏味股息增長公司，而其他人則追逐下一個閃亮的目標。這個數學是不可否認的——1972 年投資於股息增長公司的 1 萬美元，今天的價值超過 400 萬美元，而標準普爾 500 指數的價值為 160 萬美元。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://g.foolcdn.com/image//query-b3A9cmVzaXplJnVybD1odHRwczovL2cuZm9vbGNkbi5jb20vZWRpdG9yaWFsL2ltYWdlcy84MzUzODAvZGl2aWRlbmRzLWFsdGVybmF0aXZlLmpwZyZ3PTcwMA?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://g.foolcdn.com/image//query-b3A9cmVzaXplJnVybD1odHRwczovL2cuZm9vbGNkbi5jb20vZWRpdG9yaWFsL2ltYWdlcy84MzUzODAvZGl2aWRlbmRzLWFsdGVybmF0aXZlLmpwZyZ3PTcwMA"/></p>
<p>圖片來源：Getty Images。</p>
<p>這五家藍籌巨頭體現了這種財富積累公式，結合了當前收入與不斷增長的分紅，使耐心轉化為繁榮。</p>
<h2>1. 專利懸崖的倖存者</h2>
<p><strong>艾伯維</strong>(ABBV 1.03%) 的股息收益率為 2.97%，儘管面臨製藥行業最大的專利懸崖（Humira），但仍連續 12 年提高股息（作為獨立公司）。303% 的派息比率看起來令人恐懼，直到你意識到它被收購會計扭曲——運營現金流完全覆蓋了股息支付。</p>
<p>繼任者 Rinvoq 和 Skyrizi 正在迅速增長，以填補 Humira 的空缺。管理層預計到 2029 年將實現高個位數的增長，支持未來幾年的高個位數年度股息增長。</p>
<h2>2. 會員制賺錢機器</h2>
<p><strong>開市客</strong>(COST -2.92%) 的股息收益率僅為 0.57%，但過去五年的年股息增長率達到了驚人的 13.2%，同時派息比率保守為 27%。這家倉儲巨頭的會員費足以支付全部股息。</p>
<p>由於開市客每年大約週轉庫存 12 次，平均每個倉庫年銷售額約為 2.6 億美元，其規模經濟為競爭對手創造了巨大的壁壘。作為額外獎勵，開市客定期發放特別股息——2024 年每股 15 美元，2020 年每股 10 美元。</p>
<h2>3. 高端支付強者</h2>
<p><strong>美國運通</strong>(AXP 0.55%) 的股息收益率僅為 0.92%，但過去五年年均複合股息增長率為 12%，僅有 21.3% 的收益用於派息。與 <strong>Visa</strong> 和 <strong>Mastercard</strong> 不同，美國運通同時控制卡片發行和支付處理，產生 30% 的股本回報率。</p>
<p>富裕的客户羣體，消費水平是平均水平的 2.5 倍，創造了在疫情期間依然保持的定價能力。<strong>伯克希爾哈撒韋</strong> 出於充分的理由擁有美國運通 20% 的股份。</p>
<h2>4. 財務數據壟斷者</h2>
<p><strong>標準普爾全球</strong>(SPGI 0.57%) 的股息收益率為 0.79%，但過去五年年均股息增長 8%，僅有 28.7% 的收益用於派息。該公司的信用評級與 <strong>穆迪</strong> 形成了雙頭壟斷，創造了不可逾越的護城河——每個債務發行者都需要他們的認可。</p>
<p>除了評級，標準普爾通過 IHS Markit 和指數許可提供重要的金融數據，從數萬億的被動基金中產生費用。預計投資級債務發行將每年增長 5% 至 7%，標準普爾全球在資本市場上的收費確保了可預測的股息增長。</p>
<h2>5. 收益冠軍</h2>
<p><strong>輝瑞</strong>(PFE 0.64%) 提供了一個巨大的 7.2% 的收益率，收入投資者無法忽視，即使派息比率高達 90%。COVID 的意外收益已經結束，但核心業務產生的自由現金流足以覆蓋股息支付。</p>
<p>其管道包括 100 多個項目，潛在的重磅藥物涉及肥胖、癌症和罕見疾病。對於追求收益的投資者來説，這是一個罕見的 7% 派息，背後有真正的盈利能力和多樣化的藥物組合。</p>
<h2>股息複合投資者的工具箱</h2>
<p>這五隻股票提供了各種股息投資的選擇——從輝瑞的即時 7% 收入到開市客的 0.57% 的爆炸性增長。關鍵在於投資組合的構建。將像輝瑞和艾伯維這樣的高收益股與像開市客和美國運通這樣的複合股結合，以實現未來的財富。標準普爾全球恰好位於中間，提供增長和收益。</p>
<p>幾十年來，這些股息強者通過世界第八大奇蹟——複利，將適度的初始投資轉變為退休財富。從相等的權重開始，重新投資每一筆股息，讓時間發揮其魔力。唯一的錯誤是等待一個可能永遠不會到來的更好入場點。</p>

美國運通

開市客

輝瑞

艾伯維

<p>這篇文章強調了五隻自 1972 年以來持續超越標準普爾 500 指數的高股息股票。這些股票包括艾伯維、開市客、美國運通、標準普爾全球和輝瑞，每隻股票都提供獨特的收益和增長潛力的組合。艾伯維的收益率為 2.97%，並且具有強勁的增長前景，而開市客儘管收益率較低，卻擁有 13.2% 的年增長率。美國運通和標準普爾全球提供穩定的回報，且派息比率可控。輝瑞以高達 7.2% 的收益率脱穎而出。關鍵 takeaway 是構建一個多元化的投資組合，以這些高股息股票為基礎，實現長期財富積累</p>

<p>Here's a statistic that should reshape how you think about investing: Companies that consistently raise dividends have crushed the <strong>S&amp;P 500</strong> by 2.5 percentage points annually since 1972. Not tech highfliers. Not meme stocks. Not cryptocurrency.</p>
<div class="lb-trans"><p>這是一個應該改變你對投資看法的統計數據：自 1972 年以來，持續提高股息的公司每年超越 <strong>標準普爾 500 指數</strong>2.5 個百分點。不是科技股，不是網絡熱門股，也不是加密貨幣。</p>
</div><p>Boring dividend growers that send checks every quarter while everyone else chases the next shiny object. The math is irrefutable -- $10,000 invested in dividend growers in 1972 would be worth over $4 million today, versus $1.6 million in the S&amp;P 500.</p>
<div class="lb-trans"><p>那些每季度發放支票的乏味股息增長公司，而其他人則追逐下一個閃亮的目標。這個數學是不可否認的——1972 年投資於股息增長公司的 1 萬美元，今天的價值超過 400 萬美元，而標準普爾 500 指數的價值為 160 萬美元。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://g.foolcdn.com/image//query-b3A9cmVzaXplJnVybD1odHRwczovL2cuZm9vbGNkbi5jb20vZWRpdG9yaWFsL2ltYWdlcy84MzUzODAvZGl2aWRlbmRzLWFsdGVybmF0aXZlLmpwZyZ3PTcwMA" alt="" original-src="https://g.foolcdn.com/image/?url=https%3A%2F%2Fg.foolcdn.com%2Feditorial%2Fimages%2F835380%2Fdividends-alternative.jpg&amp;op=resize&amp;w=700"/></p>
<p>Image source: Getty Images.</p>
<div class="lb-trans"><p>圖片來源：Getty Images。</p>
</div><p>These five blue-chip giants embody that wealth-building formula, combining current income with relentless payout growth that turns patience into prosperity.</p>
<div class="lb-trans"><p>這五家藍籌巨頭體現了這種財富積累公式，結合了當前收入與不斷增長的分紅，使耐心轉化為繁榮。</p>
</div><h2>1. The patent cliff survivor</h2>
<div class="lb-trans"><h2>1. 專利懸崖的倖存者</h2>
</div><p><strong>AbbVie</strong>(ABBV 1.03%) yields 2.97% and has raised its dividend for 12 consecutive years (as a stand-alone company) despite facing pharma's biggest patent cliff with Humira. The 303% payout ratio looks terrifying until you realize it's distorted by acquisition accounting -- operating cash flow comfortably covers the dividend payments.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>艾伯維</strong>(ABBV 1.03%) 的股息收益率為 2.97%，儘管面臨製藥行業最大的專利懸崖（Humira），但仍連續 12 年提高股息（作為獨立公司）。303% 的派息比率看起來令人恐懼，直到你意識到它被收購會計扭曲——運營現金流完全覆蓋了股息支付。</p>
</div><p>Successors Rinvoq and Skyrizi are rapidly growing to fill the Humira gap. Management is guiding for high-single-digit growth through 2029, supporting high-single-digit annual dividend increases in the years ahead.</p>
<div class="lb-trans"><p>繼任者 Rinvoq 和 Skyrizi 正在迅速增長，以填補 Humira 的空缺。管理層預計到 2029 年將實現高個位數的增長，支持未來幾年的高個位數年度股息增長。</p>
</div><h2>2. The membership money machine</h2>
<div class="lb-trans"><h2>2. 會員制賺錢機器</h2>
</div><p><strong>Costco</strong>(COST -2.92%) sports a tiny 0.57% yield but pairs it with a spectacular 13.2% annual dividend growth rate over the past five years, along with a conservative 27% payout ratio. The warehouse giant's membership fees alone could fund the entire dividend.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>開市客</strong>(COST -2.92%) 的股息收益率僅為 0.57%，但過去五年的年股息增長率達到了驚人的 13.2%，同時派息比率保守為 27%。這家倉儲巨頭的會員費足以支付全部股息。</p>
</div><p>With Costco turning inventory roughly 12 times per year and its average warehouse generating about $260 million annually in sales, its economies of scale create formidable barriers for rivals. As a bonus, Costco regularly doles out special dividends -- $15 per share in 2024, $10 in 2020.</p>
<div class="lb-trans"><p>由於開市客每年大約週轉庫存 12 次，平均每個倉庫年銷售額約為 2.6 億美元，其規模經濟為競爭對手創造了巨大的壁壘。作為額外獎勵，開市客定期發放特別股息——2024 年每股 15 美元，2020 年每股 10 美元。</p>
</div><h2>3. The premium payment powerhouse</h2>
<div class="lb-trans"><h2>3. 高端支付強者</h2>
</div><p><strong>American Express</strong>(AXP 0.55%) delivers just a 0.92% yield but has compounded its dividend at 12% annually over the past five years, with only 21.3% of earnings committed to payouts. Unlike <strong>Visa</strong> and <strong>Mastercard</strong>, Amex controls both card issuance and payment processing, generating 30% returns on equity.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>美國運通</strong>(AXP 0.55%) 的股息收益率僅為 0.92%，但過去五年年均複合股息增長率為 12%，僅有 21.3% 的收益用於派息。與 <strong>Visa</strong> 和 <strong>Mastercard</strong> 不同，美國運通同時控制卡片發行和支付處理，產生 30% 的股本回報率。</p>
</div><p>The affluent customer base, spending 2.5 times more than average, creates pricing power that survived the pandemic intact. <strong>Berkshire Hathaway</strong> owns 20% of Amex for good reason.</p>
<div class="lb-trans"><p>富裕的客户羣體，消費水平是平均水平的 2.5 倍，創造了在疫情期間依然保持的定價能力。<strong>伯克希爾哈撒韋</strong> 出於充分的理由擁有美國運通 20% 的股份。</p>
</div><h2>4. The financial data monopolist</h2>
<div class="lb-trans"><h2>4. 財務數據壟斷者</h2>
</div><p><strong>S&amp;P Global</strong>(SPGI 0.57%) yields 0.79% but has grown its dividend 8% annually over the past five years while committing just 28.7% of earnings to payouts. The company's credit ratings duopoly with <strong>Moody's</strong> creates an unbreachable moat -- every debt issuer needs their blessing.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>標準普爾全球</strong>(SPGI 0.57%) 的股息收益率為 0.79%，但過去五年年均股息增長 8%，僅有 28.7% 的收益用於派息。該公司的信用評級與 <strong>穆迪</strong> 形成了雙頭壟斷，創造了不可逾越的護城河——每個債務發行者都需要他們的認可。</p>
</div><p>Beyond ratings, S&amp;P provides essential financial data through IHS Markit and index licensing that generates fees from trillions in passive funds. With investment-grade debt issuance expected to grow 5% to 7% annually, S&amp;P Global's toll on capital markets ensures predictable dividend growth.</p>
<div class="lb-trans"><p>除了評級，標準普爾通過 IHS Markit 和指數許可提供重要的金融數據，從數萬億的被動基金中產生費用。預計投資級債務發行將每年增長 5% 至 7%，標準普爾全球在資本市場上的收費確保了可預測的股息增長。</p>
</div><h2>5. The yield champion</h2>
<div class="lb-trans"><h2>5. 收益冠軍</h2>
</div><p><strong>Pfizer</strong>(PFE 0.64%) offers a massive 7.2% yield that income investors can't ignore, even with a stretched 90% payout ratio. The COVID windfall is over, but the core business generates sufficient free cash flow to cover the dividend payments.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>輝瑞</strong>(PFE 0.64%) 提供了一個巨大的 7.2% 的收益率，收入投資者無法忽視，即使派息比率高達 90%。COVID 的意外收益已經結束，但核心業務產生的自由現金流足以覆蓋股息支付。</p>
</div><p>The pipeline includes 100-plus programs, with potential blockbusters in obesity, cancer, and rare diseases. For yield-hungry investors, it's the rare 7% payout backed by genuine earnings power and a diversified drug portfolio.</p>
<div class="lb-trans"><p>其管道包括 100 多個項目，潛在的重磅藥物涉及肥胖、癌症和罕見疾病。對於追求收益的投資者來説，這是一個罕見的 7% 派息，背後有真正的盈利能力和多樣化的藥物組合。</p>
</div><h2>The dividend compounder's toolkit</h2>
<div class="lb-trans"><h2>股息複合投資者的工具箱</h2>
</div><p>These five stocks offer every flavor of dividend investing -- from Pfizer's immediate 7% income to Costco's explosive growth at 0.57%. The key is portfolio construction. Blend high-yielders like Pfizer and AbbVie for current income with compounders like Costco and American Express for future wealth. S&amp;P Global sits perfectly in the middle, offering both growth and yield.</p>
<div class="lb-trans"><p>這五隻股票提供了各種股息投資的選擇——從輝瑞的即時 7% 收入到開市客的 0.57% 的爆炸性增長。關鍵在於投資組合的構建。將像輝瑞和艾伯維這樣的高收益股與像開市客和美國運通這樣的複合股結合，以實現未來的財富。標準普爾全球恰好位於中間，提供增長和收益。</p>
</div><p>Over decades, these dividend powerhouses transform modest initial investments into retirement fortunes through the eighth wonder of the world -- compound interest. Start with equal weights, reinvest every dividend, and let time work its magic. The only mistake is waiting for a better entry point that may never come.</p>
<div class="lb-trans"><p>幾十年來，這些股息強者通過世界第八大奇蹟——複利，將適度的初始投資轉變為退休財富。從相等的權重開始，重新投資每一筆股息，讓時間發揮其魔力。唯一的錯誤是等待一個可能永遠不會到來的更好入場點。</p>
</div>

5 Dividend Powerhouses to Buy and Never Sell

- 自 1972 年以來，持續提高股息的公司年均超越 S&P 500 2.5 個百分點。  
- 投資 10,000 美元於股息增長公司，現值超過 400 萬美元。  
- 五家藍籌股結合當前收入與持續增長，適合長期投資。  

5 只股息強勁的股票，買入後永不出售