<p>（重述主旨，增加細節、評論和第二段的背景）</p>
<p>作者：Rachna Uppal</p>
<p>阿布扎比，9 月 30 日（路透社）-</p>
<p>科威特作為主要的石油生產國，週二吸引了對其三部分債券發行的強勁需求，顯示出投資者對該國自 2017 年以來首次以美元發行主權債券的強烈興趣。</p>
<p>根據固定收益新聞服務 IFR 的報道，3 年期、5 年期和 10 年期的訂單簿在格林威治標準時間 1000 時超過 200 億美元，並且仍在開放中。</p>
<p>Khalij Economics 的董事 Justin Alexander 表示：“今年固定收益投資者對科威特的興趣顯著增加。”</p>
<p>他表示：“儘管對科威特的治理、公共財政、對石油的依賴以及有限的非石油經濟存在許多擔憂，但投資者對科威特幾乎沒有未償債務這一事實感到寬慰。”</p>
<p>科威特的主權財富資產估計超過 1 萬億美元。</p>
<p>在之前的債務法案過期多年後，科威特於 3 月通過了一項新的債務法，允許該國進入債務市場，以多樣化資金來源，支持國家經濟多元化議程，並減少對石油收入的依賴。</p>
<p>像公共債務法這樣的改革在任命政府與科威特直接選舉的議會之間的持續衝突中被擱置多年。</p>
<p>科威特的埃米爾去年暫時解散了</p>
<p>議會，最長可達四年，為政府鋪平了道路，以便</p>
<p>實施結構性改革。</p>
<p>主權債券 3 年期部分的初步價格指引為比美國國債高 70 個基點，5 年期部分為 75 個基點，而 10 年期部分的初步價格指引為 85 個基點。花旗集團、高盛、滙豐銀行、摩根大通和瑞穗銀行作為此次發行的聯合全球協調人、主承銷商和賬簿管理人。</p>
<p>（1 美元 = 0.3056 科威特第納爾）</p>

摩根大通

高盛

<p>科威特成功吸引了對其三部分美元債券發行的強勁需求，這是自 2017 年以來的首次主權發行。此次發行的訂單超過 200 億美元，反映出儘管對治理和石油依賴存在擔憂，固定收益投資者的興趣依然高漲。科威特在 3 月份通過的新債務法允許多元化融資來源，並支持經濟改革。債券的初始定價為 3 年期部分比美國國債高 70 個基點，由花旗集團、高盛、滙豐銀行、摩根大通和瑞穗擔任主承銷商</p>

<p>(Recasts lead, adds detail, comment and context from paragraph 2)</p>
<div class="lb-trans"><p>（重述主旨，增加細節、評論和第二段的背景）</p>
</div><p>By Rachna Uppal</p>
<div class="lb-trans"><p>作者：Rachna Uppal</p>
</div><p>ABU DHABI, Sept 30 (Reuters) -</p>
<div class="lb-trans"><p>阿布扎比，9 月 30 日（路透社）-</p>
</div><p>Kuwait, a top oil producer, attracted substantial demand for its three-part bond offering on Tuesday, indicating strong investor appetite for the state’s first sovereign U.S. dollar issue since 2017.</p>
<div class="lb-trans"><p>科威特作為主要的石油生產國，週二吸引了對其三部分債券發行的強勁需求，顯示出投資者對該國自 2017 年以來首次以美元發行主權債券的強烈興趣。</p>
</div><p>Orderbooks for the 3-year, 5-year and 10-year maturities were over $20 billion at around 1000 GMT, fixed-income news service IFR reported, and remained open.</p>
<div class="lb-trans"><p>根據固定收益新聞服務 IFR 的報道，3 年期、5 年期和 10 年期的訂單簿在格林威治標準時間 1000 時超過 200 億美元，並且仍在開放中。</p>
</div><p>“There has been significantly more interest in Kuwait amongst fixed-income investors this year,” said Justin Alexander, director at Khalij Economics and Gulf analyst at GlobalSource Partners.</p>
<div class="lb-trans"><p>Khalij Economics 的董事 Justin Alexander 表示：“今年固定收益投資者對科威特的興趣顯著增加。”</p>
</div><p>“There are plenty of concerns about Kuwait’s governance, public finances, oil dependence and limited non-oil economy. Despite this, investors are reassured by the fact that Kuwait has so little outstanding debt,” Alexander said.</p>
<div class="lb-trans"><p>他表示：“儘管對科威特的治理、公共財政、對石油的依賴以及有限的非石油經濟存在許多擔憂，但投資者對科威特幾乎沒有未償債務這一事實感到寬慰。”</p>
</div><p>Kuwait also has estimated sovereign wealth assets of over $1 trillion.</p>
<div class="lb-trans"><p>科威特的主權財富資產估計超過 1 萬億美元。</p>
</div><p>It passed a new debt law in March after the previous one expired years ago, allowing the country to tap debt markets to diversify funding sources and support the state’s economic diversification agenda and reduce reliance on oil revenue.</p>
<div class="lb-trans"><p>在之前的債務法案過期多年後，科威特於 3 月通過了一項新的債務法，允許該國進入債務市場，以多樣化資金來源，支持國家經濟多元化議程，並減少對石油收入的依賴。</p>
</div><p>Reforms - like the public debt law - had been gridlocked for years over persistent clashes between appointed governments and Kuwait’s directly elected parliament.</p>
<div class="lb-trans"><p>像公共債務法這樣的改革在任命政府與科威特直接選舉的議會之間的持續衝突中被擱置多年。</p>
</div><p>Kuwait’s emir temporarily dissolved</p>
<div class="lb-trans"><p>科威特的埃米爾去年暫時解散了</p>
</div><p>parliament last year for up to four years, paving the way for the government to</p>
<div class="lb-trans"><p>議會，最長可達四年，為政府鋪平了道路，以便</p>
</div><p>implement structural reforms</p>
<div class="lb-trans"><p>實施結構性改革。</p>
</div><p>. Early price indications for the sovereign bond’s 3-year portion were at 70 basis points over U.S. Treasuries, and at 75 bps over the same benchmark for the five-year tranche, while the 10-year part carried an initial price guidance of 85 bps. Citigroup, Goldman Sachs, HSBC, JPMorgan and Mizuho are acting as joint global coordinators, lead managers and bookrunners for the issue.</p>
<div class="lb-trans"><p>主權債券 3 年期部分的初步價格指引為比美國國債高 70 個基點，5 年期部分為 75 個基點，而 10 年期部分的初步價格指引為 85 個基點。花旗集團、高盛、滙豐銀行、摩根大通和瑞穗銀行作為此次發行的聯合全球協調人、主承銷商和賬簿管理人。</p>
</div><p>($1 = 0.3056 Kuwaiti dinars)</p>
<div class="lb-trans"><p>（1 美元 = 0.3056 科威特第納爾）</p>
</div>

科威特三部分美元債券銷售吸引強勁需求