<ul>
<li>退休人員是最大的以收入為重點的個人投資者羣體，嬰兒潮一代的退休人員總數超過 7300 萬。</li>
<li>專注於前沿科技、醫學等領域的 CEF 和 ETF 通常是為了吸引對這些領域最新突破更為熟悉的年輕投資者而設計的。</li>
<li>只要投資產品能夠滿足對風險的擔憂，並提供退休人員所尋求的收入，就沒有理由不將其加入他們的投資組合。</li>
<li>你在退休方面是領先還是落後？SmartAsset 的免費工具可以在幾分鐘內將你與財務顧問匹配，幫助你今天回答這個問題。每位顧問都經過嚴格篩選，必須以你的最佳利益為重。不要再浪費時間了 – 在這裏瞭解更多。(贊助商)</li>
</ul>
<p>嬰兒潮一代與科技之間的關係頗為特殊。由於數字技術、計算機、智能手機、人工智能以及所有相關的電信和信息處理技術取得了巨大的進步，存在一種不太公平的刻板印象，認為大多數老年人都是反技術者，仍然完全生活在模擬領域。</p>
<p>除了大多數構建當前架構的人，如比爾·蓋茨、史蒂夫·喬布斯、拉里·埃裏森等人都是嬰兒潮一代外，還有一部分沉默但相當可觀的老年人實際上對數字技術相當熟悉。例如，根據_科技時報_和_Herosmyth_等來源：</p>
<ul>
<li>68% 的嬰兒潮一代擁有智能手機，幾乎同樣數量的人也擁有筆記本或台式電腦。</li>
<li>90% 的嬰兒潮一代曾在線購物，其中 79% 的人在 60 歲時，72% 的人在 70 歲時。</li>
<li>68% 的嬰兒潮一代使用社交媒體，</li>
<li>30% 的嬰兒潮一代對使用人工智能感到舒適。</li>
</ul>
<h2>舒適度完全是主觀的</h2>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://247wallst.com/wp-content/uploads/2025/02/shutterstock-2159105691-huge-licensed-scaled.jpg?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://247wallst.com/wp-content/uploads/2025/02/shutterstock-2159105691-huge-licensed-scaled.jpg"/></p>
<p>對不同投資工具的風險承受能力和智力舒適度完全是主觀標準，無法通過年齡、種族或職業進行簡單分類。</p>
<p>儘管市場營銷人員喜歡使用統計數據和人口統計信息來對不同目標羣體進行分類，但這些僅僅是粗略的概括。大數據營銷的吸引力在於深入瞭解每個用户的個人偏好、謊言和厭惡，而投資產品也不例外。</p>
<p>傳統觀點通常認為年輕人更傾向於投資風險較大的產品——也許是由於年輕人的愚蠢——然而，當四月份在特朗普總統的互徵關税政策後市場暴跌時，Z 世代對熊市有了切身體驗，令人驚訝的是，他們中有相當一部分人變得更加保守。因此，儘管這可能適用於多數人，但假設科技基金不會吸引大多數退休人員是有失公允的，因為其複雜性和不熟悉的公司組合與更傳統的指數基金相比。<strong>貝萊德科技與科技定期信託（</strong> <strong>NYSE: BSTZ</strong> <strong>）</strong> 和 <strong>Nuveen 納斯達克 100 動態覆蓋基金（</strong> <strong>QQQX</strong> <strong>）</strong> 就是兩個這樣的例子。</p>
<p>作為來自多萬億資產管理巨頭貝萊德的封閉式基金（CEF），BSTZ 是一個獨特的基金：</p>
<ul>
<li>與大多數投資於其他上市公司的封閉式基金不同，BSTZ 的私營公司與上市公司的比例大約為 60/40。</li>
<li>所有股票均屬於科技領域，投資組合中一些最大的持倉是私營公司，如人工智能公司 Databricks、中國的字節跳動（TikTok 的擁有者）和預計在 2026 年上市的金融科技公司 Klarna。</li>
<li>此外，BSTZ 採用覆蓋性認購策略，每年提供超過 12 美元的股息。</li>
<li>也許由於其實驗性的結構和設計，BSTZ 的到期日定於 2031 年，儘管可以選擇延長至永久。</li>
</ul>
<p>QQQX 是最早的覆蓋性認購 CEF 之一。旨在跟蹤納斯達克 100 指數，QQQX 擁有 18 年的持續增長和股息收益記錄。其保守的認購期權策略有助於減輕納斯達克 100 指數中固有的波動性，而不會過度削減該指數的上漲收益。</p>
<p>基於本文撰寫時的市場價格，兩個基金的並排比較如下：</p>
<table>
<thead>
<tr>
<th></th>
<th></th>
<th></th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td><strong>類別</strong></td>
<td><strong>BSTZ</strong></td>
<td><strong>QQQX</strong></td>
</tr>
<tr>
<td><strong>收益率</strong></td>
<td>11.61%</td>
<td>8.18%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>平均期權覆蓋率</strong></td>
<td>30-40%</td>
<td>56%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>市場價格/淨資產值</strong></td>
<td>$22.19/$24.19</td>
<td>$27.37/$29.77</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>淨資產值溢價折扣</strong></td>
<td>-8.27%</td>
<td>-8.18%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>平均日交易量</strong></td>
<td>245,630 股</td>
<td>115,371 股</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>證券數量</strong></td>
<td>82</td>
<td>206</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>淨資產</strong></td>
<td>$16.63 億</td>
<td>$14.23 億</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>費用比率</strong></td>
<td>1.48%</td>
<td>0.89%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>1 年回報</strong></td>
<td>29.45%</td>
<td>19.66%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>3 年回報</strong></td>
<td>14.85%</td>
<td>18.44%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>5 年回報</strong></td>
<td>6.15%</td>
<td>11.03%</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<h2>退休人員的 CEF 選擇取決於退休人員的個人特徵</h2>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://247wallst.com/wp-content/uploads/2021/02/imageForEntry9-APn.jpg?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://247wallst.com/wp-content/uploads/2021/02/imageForEntry9-APn.jpg"/></p>
<p>個別退休人員的投資標準和舒適度對其投資選擇的影響遠大於人口統計類別。</p>
<p>從客觀角度來看，尋求收入的退休人員可能會發現這兩個 CEF 對他們的投資組合都具有吸引力。個體的舒適度和風險承受能力是主要標準，這完全是主觀的，無法通過年齡、種族、背景或其他類別輕易量化。</p>
<p>考慮到這一點，以下是一些潛在的選擇場景：</p>
<ul>
<li>僅僅追求更高收益的投資者，無論風險如何，都會更傾向於 BSTZ，因為在考慮費用比率差異後，它仍然提供大約高出 3 個百分點的收益。</li>
<li>如果相關投資者希望在獲得穩定收益的同時實現持續增長，QQQX 將更為合適，因為 BSTZ 在 1 年和 5 年之間的回報差異為 23 個百分點，而 QQQX 在同一時期的差異為 8 個百分點。</li>
<li>喜歡在高增長潛力公司進行 IPO 前投資的投資者會更傾向於 BSTZ，因為它提供了類似私募股權基金的投資機會，同時具備公開股票市場的流動性和豐厚的股息。</li>
<li>一些投資者可能希望為了多樣化目的，少量投資於 BSTZ 和 QQQX，因為它們之間的差異很大。</li>
</ul>
<p>關於收入尋求退休人員的 BSTZ 與 QQQX 的文章最初發布在 24/7 Wall St. 上。</p>

貝萊德

納斯達克 OMX 交易所

<p>這篇文章討論了嬰兒潮一代退休人員的投資偏好，強調他們對技術和數字投資的日益適應。文章比較了兩種投資選擇：貝萊德科技與科技定期信託基金（BSTZ），該基金專注於私營和公共科技公司的組合，並提供高額分紅；以及 Nuveen 納斯達克 100 動態覆蓋基金（QQQX），以其穩定的增長和保守的期權策略而聞名。文章強調，退休人員可以從多樣化的投資產品中受益，以滿足他們的收入需求和風險承受能力</p>

<ul>
<li>Retirees are the biggest income focused individual investor demographic, with Baby Boomer aged retirees cumulatively totalling over 73 million.</li>
<li>CEFs and ETFs focused on cutting edge sectors of technology, medicine, and others are often structured to appeal to younger investors more familiar with those sectors’ latest breakthroughs.</li>
<li>Provided that an investment product can satisfy concerns about risk and provides the income a retiree is seeking, there’s no reason for them not to add it to their portfolio.</li>
<li>Are you ahead or behind on retirement? SmartAsset’s free tool can match you with a financial advisor in minutes to help you answer that today. Each advisor has been carefully vetted, and must act in your best interests. Don’t waste another minute – learn more here.(Sponsor)</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>退休人員是最大的以收入為重點的個人投資者羣體，嬰兒潮一代的退休人員總數超過 7300 萬。</li>
<li>專注於前沿科技、醫學等領域的 CEF 和 ETF 通常是為了吸引對這些領域最新突破更為熟悉的年輕投資者而設計的。</li>
<li>只要投資產品能夠滿足對風險的擔憂，並提供退休人員所尋求的收入，就沒有理由不將其加入他們的投資組合。</li>
<li>你在退休方面是領先還是落後？SmartAsset 的免費工具可以在幾分鐘內將你與財務顧問匹配，幫助你今天回答這個問題。每位顧問都經過嚴格篩選，必須以你的最佳利益為重。不要再浪費時間了 – 在這裏瞭解更多。(贊助商)</li>
</ul>
</div><p>The Baby Boomer generation has an unusual relationship with technology. Due to the huge strides made with digital technology, computers, smart phones, A.I., and all other associated telecommunications and information processing they entail, there is a somewhat unfair stereotype that a majority of seniors are Luddites and still living exclusively in the analog realm.</p>
<div class="lb-trans"><p>嬰兒潮一代與科技之間的關係頗為特殊。由於數字技術、計算機、智能手機、人工智能以及所有相關的電信和信息處理技術取得了巨大的進步，存在一種不太公平的刻板印象，認為大多數老年人都是反技術者，仍然完全生活在模擬領域。</p>
</div><p>Besides the fact that most of the people who built the current architecture, i.e., Bill Gates, Steve Jobs, Larry Ellison, et al. are all Boomers themselves, a silent but sizable percentage of seniors are actually quite comfortable with digital technology. For example, according such sources as <em>Tech Times</em> and <em>Herosmyth</em> :</p>
<div class="lb-trans"><p>除了大多數構建當前架構的人，如比爾·蓋茨、史蒂夫·喬布斯、拉里·埃裏森等人都是嬰兒潮一代外，還有一部分沉默但相當可觀的老年人實際上對數字技術相當熟悉。例如，根據_科技時報_和_Herosmyth_等來源：</p>
</div><ul>
<li>68% of Boomers owned smart phones, with nearly the same number also owning laptop or desktop computers.</li>
<li>90% of Boomers have shopped online, with 79% of them in their 60s and 72% of them in their 70s.</li>
<li>68% of Boomers use social media,</li>
<li>30% of Boomers are comfortable using A.I.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>68% 的嬰兒潮一代擁有智能手機，幾乎同樣數量的人也擁有筆記本或台式電腦。</li>
<li>90% 的嬰兒潮一代曾在線購物，其中 79% 的人在 60 歲時，72% 的人在 70 歲時。</li>
<li>68% 的嬰兒潮一代使用社交媒體，</li>
<li>30% 的嬰兒潮一代對使用人工智能感到舒適。</li>
</ul>
</div><h2>Comfort Levels are All Subjective</h2>
<div class="lb-trans"><h2>舒適度完全是主觀的</h2>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://247wallst.com/wp-content/uploads/2025/02/shutterstock-2159105691-huge-licensed-scaled.jpg" alt="" original-src="https://247wallst.com/wp-content/uploads/2025/02/shutterstock-2159105691-huge-licensed-scaled.jpg"/></p>
<p>Risk tolerance and intellectual comfort levels with different investment vehicles are totally subjective criteria and defy easy categorization by age, race, or occupation.</p>
<div class="lb-trans"><p>對不同投資工具的風險承受能力和智力舒適度完全是主觀標準，無法通過年齡、種族或職業進行簡單分類。</p>
</div><p>As much as marketers love to use statistics and demographics to categorize different targeted groups with select marketing criteria, these are only gross generalizations. The attraction of big data marketing has been to get granular with each user’s individual preferences, lies, and dislikes – and investment products are no exception.</p>
<div class="lb-trans"><p>儘管市場營銷人員喜歡使用統計數據和人口統計信息來對不同目標羣體進行分類，但這些僅僅是粗略的概括。大數據營銷的吸引力在於深入瞭解每個用户的個人偏好、謊言和厭惡，而投資產品也不例外。</p>
</div><p>Conventional wisdom usually holds that younger people are much more prone to invest in riskier products – perhaps due to the folly of youth – yet, when April’s market plunge in the wake of President Trump’s reciprocal tariff policies gave Gen-Z a taste of the bear market, a surprising percentage of them have become more conservative investors. As a result, although it may hold for a plurality, it’s not fair to assume that a tech fund would not appeal to a majority of retirees due to their complexity and unfamiliar company portfolio, vs. a more conventional index fund. The <strong>BlackRock Science and Technology Term Trust (</strong> <strong>NYSE: BSTZ</strong> <strong>)</strong> and the <strong>Nuveen NASDAQ 100 Dynamic Overwrite Fund (</strong> <strong>QQQX</strong> <strong>)</strong> are two such examples.</p>
<div class="lb-trans"><p>傳統觀點通常認為年輕人更傾向於投資風險較大的產品——也許是由於年輕人的愚蠢——然而，當四月份在特朗普總統的互徵關税政策後市場暴跌時，Z 世代對熊市有了切身體驗，令人驚訝的是，他們中有相當一部分人變得更加保守。因此，儘管這可能適用於多數人，但假設科技基金不會吸引大多數退休人員是有失公允的，因為其複雜性和不熟悉的公司組合與更傳統的指數基金相比。<strong>貝萊德科技與科技定期信託（</strong> <strong>NYSE: BSTZ</strong> <strong>）</strong> 和 <strong>Nuveen 納斯達克 100 動態覆蓋基金（</strong> <strong>QQQX</strong> <strong>）</strong> 就是兩個這樣的例子。</p>
</div><p>As a Closed End Fund (CEF) from multi trillion asset management behemoth BlackRock, BSTZ is a one of a kind fund:</p>
<div class="lb-trans"><p>作為來自多萬億資產管理巨頭貝萊德的封閉式基金（CEF），BSTZ 是一個獨特的基金：</p>
</div><ul>
<li>Unlike most closed end funds that invest in other public companies, BSTZ carries a roughly 60/40 ratio mix of private companies to public ones.</li>
<li>All the stocks are in the technology sector, and some of the portfolio’s largest positions are in privately held companies, such as AI firm Databricks, China’s Bytedance (owner of TikTok), and fintech Klarna, which is expecting its IPO in 2026.</li>
<li>In addition, BSTZ deploys a covered call strategy that delivers over $12 per year in dividends.</li>
<li>Perhaps due to its experimental structure and design, BSZT has an expiration date scheduled in 2031, albeit subject to extension with an option towards perpetuity.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>與大多數投資於其他上市公司的封閉式基金不同，BSTZ 的私營公司與上市公司的比例大約為 60/40。</li>
<li>所有股票均屬於科技領域，投資組合中一些最大的持倉是私營公司，如人工智能公司 Databricks、中國的字節跳動（TikTok 的擁有者）和預計在 2026 年上市的金融科技公司 Klarna。</li>
<li>此外，BSTZ 採用覆蓋性認購策略，每年提供超過 12 美元的股息。</li>
<li>也許由於其實驗性的結構和設計，BSTZ 的到期日定於 2031 年，儘管可以選擇延長至永久。</li>
</ul>
</div><p>QQQX was one of the first covered call CEFs. Designed to track the Nasdaq 100 Index, QQQX has an 18-year track record of consistent growth and dividend yields. Its conservative call option strategy helps to mitigate inherent volatility in the technology overweighted Nasdaq 100 Index without over reduction of upside gains from the index’s bullish trajectory.</p>
<div class="lb-trans"><p>QQQX 是最早的覆蓋性認購 CEF 之一。旨在跟蹤納斯達克 100 指數，QQQX 擁有 18 年的持續增長和股息收益記錄。其保守的認購期權策略有助於減輕納斯達克 100 指數中固有的波動性，而不會過度削減該指數的上漲收益。</p>
</div><p>A side-by-side comparison of the two appears as thus, based on market price at the time of this writing:</p>
<div class="lb-trans"><p>基於本文撰寫時的市場價格，兩個基金的並排比較如下：</p>
</div><table>
<thead>
<tr>
<th></th>
<th></th>
<th></th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td><strong>Category</strong></td>
<td><strong>BSTZ</strong></td>
<td><strong>QQQX</strong></td>
</tr>
<tr>
<td><strong>Yield</strong></td>
<td>11.61%</td>
<td>8.18%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>Average Option Coverage</strong></td>
<td>30-40%</td>
<td>56%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>Mkt. Price/NAV</strong></td>
<td>$22.19/$24.19</td>
<td>$27.37/$29.77</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>Premium NAV discount</strong></td>
<td>-8.27%</td>
<td>-8.18%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>Average Daily Volume</strong></td>
<td>245,630 shares</td>
<td>115,371 shares</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>Number of Securities</strong></td>
<td>82</td>
<td>206</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>Net Assets</strong></td>
<td>$1.663 billion</td>
<td>$1.423 billion</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>Expense Ratio</strong></td>
<td>1.48%</td>
<td>0.89%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>1-Year Return</strong></td>
<td>29.45%</td>
<td>19.66%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>3-Year Return</strong></td>
<td>14.85%</td>
<td>18.44%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>5-Year Return</strong></td>
<td>6.15%</td>
<td>11.03%</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<div class="lb-trans"><table>
<thead>
<tr>
<th></th>
<th></th>
<th></th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td><strong>類別</strong></td>
<td><strong>BSTZ</strong></td>
<td><strong>QQQX</strong></td>
</tr>
<tr>
<td><strong>收益率</strong></td>
<td>11.61%</td>
<td>8.18%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>平均期權覆蓋率</strong></td>
<td>30-40%</td>
<td>56%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>市場價格/淨資產值</strong></td>
<td>$22.19/$24.19</td>
<td>$27.37/$29.77</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>淨資產值溢價折扣</strong></td>
<td>-8.27%</td>
<td>-8.18%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>平均日交易量</strong></td>
<td>245,630 股</td>
<td>115,371 股</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>證券數量</strong></td>
<td>82</td>
<td>206</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>淨資產</strong></td>
<td>$16.63 億</td>
<td>$14.23 億</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>費用比率</strong></td>
<td>1.48%</td>
<td>0.89%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>1 年回報</strong></td>
<td>29.45%</td>
<td>19.66%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>3 年回報</strong></td>
<td>14.85%</td>
<td>18.44%</td>
</tr>
<tr>
<td><strong>5 年回報</strong></td>
<td>6.15%</td>
<td>11.03%</td>
</tr>
</tbody>
</table>
</div><h2>A CEF For Retirees Depends On The Profile Of the Retiree In Question</h2>
<div class="lb-trans"><h2>退休人員的 CEF 選擇取決於退休人員的個人特徵</h2>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://247wallst.com/wp-content/uploads/2021/02/imageForEntry9-APn.jpg" alt="" original-src="https://247wallst.com/wp-content/uploads/2021/02/imageForEntry9-APn.jpg"/></p>
<p>An individual retiree’s investment criteria and comfort levels are a much greater determinant of his or her investment choices than demographic categories.</p>
<div class="lb-trans"><p>個別退休人員的投資標準和舒適度對其投資選擇的影響遠大於人口統計類別。</p>
</div><p>When viewed objectively, income seeking retirees may find either or both CEFs attractive for their portfolios. The primary criteria in individual comfort level and risk tolerance, a totally subjective criteria that can’t be easily quantified by age, race, background, or other categories.</p>
<div class="lb-trans"><p>從客觀角度來看，尋求收入的退休人員可能會發現這兩個 CEF 對他們的投資組合都具有吸引力。個體的舒適度和風險承受能力是主要標準，這完全是主觀的，無法通過年齡、種族、背景或其他類別輕易量化。</p>
</div><p>With that in mind, here are some potential choice scenarios:</p>
<div class="lb-trans"><p>考慮到這一點，以下是一些潛在的選擇場景：</p>
</div><ul>
<li>Investors solely looking for the higher yield, regardless of risk, will prefer BSTZ, which still offers a roughly 3 points higher yield after factoring in expense ratio differentials.</li>
<li>If the investor in question wants consistent growth along with solid yields, QQQX will be preferable, since BSTZ’s returns have a 23 point differential between 1 and 5 years, vs. an 8 point differential for QQQX in the same period.</li>
<li>Investors who like the idea of pre-IPO exposure to companies with high growth potential will prefer BSTZ, which offers private equity fund type exposure with public stock market liquidity and a chunky dividend.</li>
<li>Some investors may wish to take a small amount of both BSTZ and QQQX for diversification purposes, given that they are so different from one another.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>僅僅追求更高收益的投資者，無論風險如何，都會更傾向於 BSTZ，因為在考慮費用比率差異後，它仍然提供大約高出 3 個百分點的收益。</li>
<li>如果相關投資者希望在獲得穩定收益的同時實現持續增長，QQQX 將更為合適，因為 BSTZ 在 1 年和 5 年之間的回報差異為 23 個百分點，而 QQQX 在同一時期的差異為 8 個百分點。</li>
<li>喜歡在高增長潛力公司進行 IPO 前投資的投資者會更傾向於 BSTZ，因為它提供了類似私募股權基金的投資機會，同時具備公開股票市場的流動性和豐厚的股息。</li>
<li>一些投資者可能希望為了多樣化目的，少量投資於 BSTZ 和 QQQX，因為它們之間的差異很大。</li>
</ul>
</div><p>The post BSTZ vs QQQX For Income Seeking Retirees appeared first on 24/7 Wall St..</p>
<div class="lb-trans"><p>關於收入尋求退休人員的 BSTZ 與 QQQX 的文章最初發布在 24/7 Wall St. 上。</p>
</div>

BSTZ 與 QQQX 的對比：適合尋求收入的退休人員