<p>雖然一些投資者已經對財務指標非常熟悉（致敬），但本文是為那些希望瞭解股本回報率（ROE）及其重要性的人準備的。為了使課程更具實用性，我們將使用 ROE 來更好地理解 Ball Corporation（紐約證券交易所代碼：BALL）。</p>
<p>股本回報率或 ROE 是衡量公司如何有效地增長其價值和管理投資者資金的指標。簡而言之，ROE 顯示了每一美元的股東投資所產生的利潤。</p>
<p>特朗普承諾要 “釋放” 美國的石油和天然氣，這 15 只美國股票的發展有望受益。</p>
<h2>如何計算股本回報率？</h2>
<p><strong>ROE 的公式是：</strong></p>
<p>股本回報率 = 淨利潤（來自持續經營）÷ 股東權益</p>
<p>因此，根據上述公式，Ball 的 ROE 為：</p>
<p>11% = 5.88 億美元 ÷ 53 億美元（基於截至 2025 年 6 月的過去十二個月）。</p>
<p>“回報” 是企業在過去一年中賺取的收入。這意味着，對於每 1 美元的股東投資，公司產生的利潤為 0.11 美元。</p>
<p>查看我們對 Ball 的最新分析</p>
<h2>Ball 的 ROE 好嗎？</h2>
<p>通過將公司的 ROE 與行業平均水平進行比較，我們可以快速衡量其表現。然而，這種方法僅作為粗略檢查，因為同一行業分類內的公司差異較大。您可以在下面的圖形中看到，Ball 的 ROE 與包裝行業的平均水平（12%）相當接近。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/170352-roe-1-dark-2/1759313152414?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/170352-roe-1-dark-2/1759313152414"/></p>
<p>紐約證券交易所：BALL 股本回報率 2025 年 10 月 1 日</p>
<p>因此，雖然 ROE 並不出色，但至少是可以接受的。儘管 ROE 與行業相似，我們仍然應該進一步檢查，以確定公司的 ROE 是否因高債務水平而被提升。如果確實如此，那麼這更多地表明風險而非潛力。您可以通過訪問我們平台上的 <strong>風險儀表板</strong> 免費查看我們為 Ball 識別的兩個風險。</p>
<h2>債務如何影響 ROE？</h2>
<p>大多數公司需要資金——來自某個地方——來增長利潤。投資所需的現金可以來自前一年的利潤（留存收益）、發行新股或借款。在前兩種情況下，ROE 將反映這種用於投資業務的現金使用。在後者的情況下，債務的使用將提高回報，但不會改變股東權益。因此，債務的使用可以提高 ROE，儘管在風雨交加的情況下會帶來額外的風險，打個比方。</p>
<h2>結合 Ball 的債務和 11% 的股本回報率</h2>
<p>Ball 顯然使用了大量債務來提升回報，因為它的債務與股本比率為 1.33。考慮到 ROE 相對較低且債務使用顯著，目前很難對這項業務感到興奮。債務增加了風險，並減少了公司未來的選擇，因此通常希望看到使用債務帶來的良好回報。</p>
<h2>結論</h2>
<p>股本回報率是我們比較不同公司業務質量的一種方式。在我們看來，最高質量的公司具有高股本回報率，儘管債務較低。如果兩家公司具有相同的 ROE，我通常會更傾向於選擇債務較少的那一家公司。</p>
<p>話雖如此，雖然 ROE 是衡量業務質量的有用指標，但您必須考慮一系列因素以確定購買股票的合適價格。利潤增長率與股票價格中反映的預期之間的關係尤其重要。因此，您可能想查看該公司的分析師預測的 <strong>免費</strong> 可視化圖。</p>
<p>如果您更願意查看另一家公司——一家可能具有更優財務狀況的公司——那麼不要錯過這份 <strong>免費</strong> 的有趣公司名單，這些公司具有高股本回報率和低債務。</p>

BALL

<p>本文分析了 Ball Corporation 的股本回報率（ROE），該指標為 11%，表明公司每投資 1 美元的股東資金可產生 0.11 美元的利潤。儘管這一 ROE 接近行業平均水平 12%，但由於 Ball 的高債務股本比率為 1.33，令人擔憂，這表明風險增加。結論強調在評估公司財務健康和股價時，考慮包括利潤增長率在內的各種因素的重要性</p>

<p>While some investors are already well versed in financial metrics (hat tip), this article is for those who would like to learn about Return On Equity (ROE) and why it is important. To keep the lesson grounded in practicality, we'll use ROE to better understand Ball Corporation (NYSE:BALL).</p>
<div class="lb-trans"><p>雖然一些投資者已經對財務指標非常熟悉（致敬），但本文是為那些希望瞭解股本回報率（ROE）及其重要性的人準備的。為了使課程更具實用性，我們將使用 ROE 來更好地理解 Ball Corporation（紐約證券交易所代碼：BALL）。</p>
</div><p>Return on Equity or ROE is a test of how effectively a company is growing its value and managing investors’ money. In short, ROE shows the profit each dollar generates with respect to its shareholder investments.</p>
<div class="lb-trans"><p>股本回報率或 ROE 是衡量公司如何有效地增長其價值和管理投資者資金的指標。簡而言之，ROE 顯示了每一美元的股東投資所產生的利潤。</p>
</div><p>Trump has pledged to &#34;unleash&#34; American oil and gas and these 15 US stocks have developments that are poised to benefit.</p>
<div class="lb-trans"><p>特朗普承諾要 “釋放” 美國的石油和天然氣，這 15 只美國股票的發展有望受益。</p>
</div><h2>How Do You Calculate Return On Equity?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>如何計算股本回報率？</h2>
</div><p>The <strong>formula for ROE</strong> is:</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>ROE 的公式是：</strong></p>
</div><p>Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity</p>
<div class="lb-trans"><p>股本回報率 = 淨利潤（來自持續經營）÷ 股東權益</p>
</div><p>So, based on the above formula, the ROE for Ball is:</p>
<div class="lb-trans"><p>因此，根據上述公式，Ball 的 ROE 為：</p>
</div><p>11% = US$588m ÷ US$5.3b (Based on the trailing twelve months to June 2025).</p>
<div class="lb-trans"><p>11% = 5.88 億美元 ÷ 53 億美元（基於截至 2025 年 6 月的過去十二個月）。</p>
</div><p>The 'return' is the income the business earned over the last year. So, this means that for every $1 of its shareholder's investments, the company generates a profit of $0.11.</p>
<div class="lb-trans"><p>“回報” 是企業在過去一年中賺取的收入。這意味着，對於每 1 美元的股東投資，公司產生的利潤為 0.11 美元。</p>
</div><p>View our latest analysis for Ball</p>
<div class="lb-trans"><p>查看我們對 Ball 的最新分析</p>
</div><h2>Does Ball Have A Good ROE?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>Ball 的 ROE 好嗎？</h2>
</div><p>By comparing a company's ROE with its industry average, we can get a quick measure of how good it is. However, this method is only useful as a rough check, because companies do differ quite a bit within the same industry classification. You can see in the graphic below that Ball has an ROE that is fairly close to the average for the Packaging industry (12%).</p>
<div class="lb-trans"><p>通過將公司的 ROE 與行業平均水平進行比較，我們可以快速衡量其表現。然而，這種方法僅作為粗略檢查，因為同一行業分類內的公司差異較大。您可以在下面的圖形中看到，Ball 的 ROE 與包裝行業的平均水平（12%）相當接近。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/170352-roe-1-dark-2/1759313152414" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/asset/chart/170352-roe-1-dark-2/1759313152414"/></p>
<p>NYSE:BALL Return on Equity October 1st 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>紐約證券交易所：BALL 股本回報率 2025 年 10 月 1 日</p>
</div><p>So while the ROE is not exceptional, at least its acceptable. Although the ROE is similar to the industry, we should still perform further checks to see if the company's ROE is being boosted by high debt levels. If true, then it is more an indication of risk than the potential. You can see the 2 risks we have identified for Ball by visiting our <strong>risks dashboard</strong> for free on our platform here.</p>
<div class="lb-trans"><p>因此，雖然 ROE 並不出色，但至少是可以接受的。儘管 ROE 與行業相似，我們仍然應該進一步檢查，以確定公司的 ROE 是否因高債務水平而被提升。如果確實如此，那麼這更多地表明風險而非潛力。您可以通過訪問我們平台上的 <strong>風險儀表板</strong> 免費查看我們為 Ball 識別的兩個風險。</p>
</div><h2>How Does Debt Impact ROE?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>債務如何影響 ROE？</h2>
</div><p>Most companies need money -- from somewhere -- to grow their profits. The cash for investment can come from prior year profits (retained earnings), issuing new shares, or borrowing. In the first and second cases, the ROE will reflect this use of cash for investment in the business. In the latter case, the use of debt will improve the returns, but will not change the equity. Thus the use of debt can improve ROE, albeit along with extra risk in the case of stormy weather, metaphorically speaking.</p>
<div class="lb-trans"><p>大多數公司需要資金——來自某個地方——來增長利潤。投資所需的現金可以來自前一年的利潤（留存收益）、發行新股或借款。在前兩種情況下，ROE 將反映這種用於投資業務的現金使用。在後者的情況下，債務的使用將提高回報，但不會改變股東權益。因此，債務的使用可以提高 ROE，儘管在風雨交加的情況下會帶來額外的風險，打個比方。</p>
</div><h2>Combining Ball's Debt And Its 11% Return On Equity</h2>
<div class="lb-trans"><h2>結合 Ball 的債務和 11% 的股本回報率</h2>
</div><p>Ball clearly uses a high amount of debt to boost returns, as it has a debt to equity ratio of 1.33. With a fairly low ROE, and significant use of debt, it's hard to get excited about this business at the moment. Debt increases risk and reduces options for the company in the future, so you generally want to see some good returns from using it.</p>
<div class="lb-trans"><p>Ball 顯然使用了大量債務來提升回報，因為它的債務與股本比率為 1.33。考慮到 ROE 相對較低且債務使用顯著，目前很難對這項業務感到興奮。債務增加了風險，並減少了公司未來的選擇，因此通常希望看到使用債務帶來的良好回報。</p>
</div><h2>Conclusion</h2>
<div class="lb-trans"><h2>結論</h2>
</div><p>Return on equity is one way we can compare its business quality of different companies. In our books, the highest quality companies have high return on equity, despite low debt. If two companies have the same ROE, then I would generally prefer the one with less debt.</p>
<div class="lb-trans"><p>股本回報率是我們比較不同公司業務質量的一種方式。在我們看來，最高質量的公司具有高股本回報率，儘管債務較低。如果兩家公司具有相同的 ROE，我通常會更傾向於選擇債務較少的那一家公司。</p>
</div><p>Having said that, while ROE is a useful indicator of business quality, you'll have to look at a whole range of factors to determine the right price to buy a stock. Profit growth rates, versus the expectations reflected in the price of the stock, are a particularly important to consider. So you might want to check this FREE visualization of analyst forecasts for the company.</p>
<div class="lb-trans"><p>話雖如此，雖然 ROE 是衡量業務質量的有用指標，但您必須考慮一系列因素以確定購買股票的合適價格。利潤增長率與股票價格中反映的預期之間的關係尤其重要。因此，您可能想查看該公司的分析師預測的 <strong>免費</strong> 可視化圖。</p>
</div><p>If you would prefer check out another company -- one with potentially superior financials -- then do not miss this <strong>free</strong> list of interesting companies, that have HIGH return on equity and low debt.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果您更願意查看另一家公司——一家可能具有更優財務狀況的公司——那麼不要錯過這份 <strong>免費</strong> 的有趣公司名單，這些公司具有高股本回報率和低債務。</p>
</div>

Ball 公司（NYSE:BALL）是否為股東創造了價值？