在專家變得謹慎時可以考慮購買的 10 只防御性股票

經濟風險正在加劇，投資者開始懷疑現在將重點轉向資本保值是否是一個好主意。

首先，美聯儲在九月中旬將基準聯邦基金利率下調了 0.25%，經濟情緒表明到 2025 年底可能會進一步降息。

然後，政府停擺於 10 月 1 日生效，這意味着聯邦資金將被無限期擱置，聯邦政府職位的裁員也很可能發生。這讓經濟學家和投資者感到焦慮，尤其是勞工部的九月就業報告尚未發佈。

這足以讓任何人質疑他們對經濟的信心。

我們仍然面臨持續的關税問題，白宮本週對木材、木料和傢俱等項目發出了新的貿易税信號。與此同時，消費者支出顯示出放緩的跡象。

這就是為什麼專家們開始關注防禦性股票，以便在市場開始轉向時保護今年反彈的一部分利潤。

在數據真空中交易波動性

由於停擺延遲了關鍵經濟報告，交易者在沒有通常操作手冊的情況下進行交易。這種不確定性使得每一次財報發佈和公司指導更新的影響力都比平時更大，給市場帶來了新的波動浪潮。在 10 月 8 日東部時間下午 6 點，Benzinga 的首席市場策略師 Matt Maley 將揭示他如何適應這種環境，以及他目前看到的最具可操作性的交易機會。預定您的免費名額

美國的家庭負責人正準備緊縮錢包，即使假日消費季節已經開始。德勤的全球經濟學家 Michael Wolf 在一份新的研究報告中表示：“預計消費者支出在 2025 年剩餘時間內將保持相對強勁，然後在 2026 年將顯著放緩。”

“在第三季度初，整體工資的增長速度超過了整體支出——這一趨勢的變化可能支持未來幾個月的增長。然而，就業增長顯著放緩，這將抑制整體工資增長，並可能導致支出降低。”

如何在經濟（和情緒）緊張時進行防禦性投資

在不確定的經濟和市場環境中，投資者通常會轉向防禦模式，關注 “安全但不後悔” 的行業，如公用事業、醫療保健和國防支出（儘管後兩者在聯邦資金停止的情況下可能會受到影響）。

“現在的抗壓行業是那些需求缺乏彈性的（人們無法從預算中削減），具有定價能力（能夠將上漲的成本轉嫁），並且具有低再融資風險（在 6% 的利率下沒有資產負債表定時炸彈），” Grosvenor Square Consulting Group 的首席執行官 Carlos Lascurain-Grosvenor 表示。

Lascurain-Grosvenor 表示，他目前的首選防禦性股票是零售、綜合能源、電信和醫療保健。

石油和天然氣股票。 例如，埃克森美孚（NYSE:XOM）擁有強勁的自由現金流、綜合運營和可靠的股息。Lascurain-Grosvenor 提到了 雪佛龍（NYSE:CVX）和 道達爾能源（NYSE:TTE）。“此外，雪佛龍和道達爾能源在結構上相似，幾十年來持續增加股息，” 他指出。“道達爾能源將石油和天然氣業務與日益增長的能源轉型曝光結合在一起；根據一些上市公司的數據，收益率一直在 6% 左右。”

零售選擇。 Lascurain-Grosvenor 喜歡 威瑞森（NYSE:VZ）和 開市客（NASDAQ:COST），因為它們在高收益股息股票中始終排名靠前。“此外，開市客並不是一個價值投資，但其需求堅如磐石，” 他指出。

抗預算破壞的股票選擇。 Rockland Trust 的高級副總裁兼研究服務總監 Doug Butler 推薦那些在個人預算緊縮時不受影響的股票，包括公用事業、消費品和一些金融服務行業。

Butler 目前推薦三隻防禦性股票，包括 WEC 能源（NYSE:WEC），稱其為 “一個穩健的中西部公用事業公司”，高露潔 - 棕欖（NYSE:CL）“人們不會停止刷牙，甚至可能因為外出就餐減少而更多地洗碗，” 他説，並將 查布（NYSE:CB）加入他的名單。“保險公司往往非常防禦性，因為幾乎每個人在經濟衰退期間都需要財產保險。”

在艱難時期債券是金子。 數字資產財富管理公司 Future Digital 的首席執行官 Lucas Kiely 表示，市場的任何拋售都將是全行業的。“所以如果你擔心經濟，我建議持有國債，因為降息即將到來，” 他建議。“在這種情況下，國債將會上漲。不要試圖重新發明輪子。”

具有潛力的房地產基金。 房地產行業的某些領域受到銀行業退出傳統貸款的嚴重影響。“銀行賬面上有數千億的未實現損失，他們必須忍耐，而不是進行火售，” Audent Global Asset Management 的首席執行官兼創始人 Paul Feinstein 表示。“這一差距為該領域的基金創造了強勁回報的機會。”

Feinstein 特別喜歡那些利用降息帶來的有利順風的基金。

“我們正在關注獨特的抵押貸款支持證券投資，如 AGNC 投資（NASDAQ:AGNC）和 Annaly 資本管理（NYSE:NLY），” Feinstein 説。“它們具有可觀的股息（16% 和 14%），槓桿將從降息中受益，抵押資產在降息促進那些之前被困在 3-5% 低於當前市場利率的抵押貸款交易時應該會表現出韌性。”

來自我們專家貢獻者的編輯內容旨在為公眾提供信息，而非個性化投資建議。編輯/貢獻者呈現他們的個人觀點和策略，這些觀點和策略並未被 Benzinga 明確或暗示地批准或認可。

照片：Shutterstock