<p>DLocal（納斯達克股票代碼：DLO）在發佈強勁的第二季度業績並通過收購 AZA Finance 擴展至非洲後，引起了投資者的關注，並提高了 2025 年全年指引。該公司對外匯和財務管理的關注正在引起共鳴。</p>
<p>查看我們對 DLocal 的最新分析。</p>
<p>在提高全年指引並分享擴展至非洲的消息後，DLocal 的勢頭顯然引起了市場的關注。在過去三個月中，該公司的股價回報率達到了 36%，而過去一年的總回報率飆升至 68%。這一急劇的復甦暗示了對其長期前景的重新樂觀。儘管在過去三年中經歷了艱難的旅程，但近期的收益表明，投資者對 DLocal 的增長故事越來越感興趣，因為該公司加深了市場滲透並拓展了新市場。</p>
<p>如果 DLocal 的復甦讓你對其他機會感到好奇，現在正是擴大搜索範圍、發現高管持股比例高的快速增長股票的最佳時機。</p>
<p>隨着股價急劇反彈和指引上調，關鍵問題是 DLocal 當前的價格是否準確反映了其未來的增長，還是仍然存在被低估的機會供投資者把握。</p>
<h2>最受歡迎的敍述：92% 被低估</h2>
<p>DLocal 最廣泛關注的敍述估計其公允價值是當前股價的兩倍以上。這突顯了巨大的潛在上行空間，並在近期反彈後顯得尤為突出。為一個大膽的增長故事奠定了基礎。</p>
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<p><em>“DLocal 作為一個單一的運營部門，提供支付處理，提供一個統一的平台，支持新興市場中的複雜跨境和本地交易。該公司的核心護城河源於與新興市場，特別是拉丁美洲、非洲和亞洲的本地支付方式的深度整合、監管專業知識以及難以被新進入者複製的地面關係，以及為全球商家提供支付和收款交易的能力。這為企業客户創造了高轉換成本。”</em></p>
</blockquote>
<p>閲讀完整的敍述。</p>
<p>對 DLocal 背後高估值的秘密感到好奇？該敍述集中在持續擴張、顯著的利潤改善以及可能挑戰典型金融科技規範的假設上。哪些增長率和盈利能力提升推動了這一估值？看看哪些財務槓桿可能將 DLocal 的公允價值遠遠推高。</p>
<p><strong>結果：公允價值為 195.39 美元（被低估）</strong></p>
<p>完整閲讀敍述，瞭解預測背後的原因。</p>
<p>然而，快速的產品擴展延遲或在關鍵市場失去聲譽可能會迅速削弱 DLocal 的樂觀敍述和增長假設。</p>
<p>瞭解 DLocal 敍述的關鍵風險。</p>
<h2>另一種觀點：市場定價比較</h2>
<p>雖然敍述指向巨大的上行空間，但查看 DLocal 的市盈率（30 倍）則揭示了不同的畫面。它高於美國行業平均水平（16.1 倍），甚至高於同行平均水平（33.6 倍）。與公允比率 20.7 倍相比，這增加了估值風險，如果市場轉向更典型的定價標準。對快速增長的熱情是否使得股價過於昂貴，還是這裏確實存在真正的異常優勢？</p>
<p>查看數字對這一價格的看法——在我們的估值分析中找到答案。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/a4de55a3-395b-4744-acc7-d5bd523c93a9/chart/pe-multiple-vs-industry?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/a4de55a3-395b-4744-acc7-d5bd523c93a9/chart/pe-multiple-vs-industry"/></p>
<p>截至 2025 年 10 月的納斯達克股票代碼：DLO 市盈率</p>
<p>Simply Wall St 每天對全球每隻股票進行折現現金流（DCF）分析（例如查看 DLocal）。我們展示完整的計算過程。您可以在您的觀察列表或投資組合中跟蹤結果，並在變化時收到提醒，或者使用我們的股票篩選器發現基於現金流的被低估股票。如果您保存篩選器，我們甚至會在新公司匹配時提醒您——這樣您就不會錯過潛在機會。</p>
<h2>構建您自己的 DLocal 敍述</h2>
<p>如果您有不同的看法或想深入瞭解數字，您可以在幾分鐘內構建自己的觀點。按照您的方式進行。</p>
<p>一個好的起點是我們的分析，強調投資者對 DLocal 的兩個關鍵回報的樂觀情緒。</p>
<h2>尋找更多投資想法？</h2>
<p>不要讓新機會從您身邊溜走。邁出下一步，通過探索為真正的增長、創新和未開發價值而選擇的股票來激活您的投資組合。</p>
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<li>通過審查這 888 只基於現金流的被低估股票，發現可能遠低於其真實價值的突出便宜貨。</li>
<li>通過瞄準這 25 只 AI 便士股票，捕捉變革性技術的爆發力，因為它們正在塑造明天的數字格局。</li>
<li>通過選擇這 18 只收益率超過 3% 的股息股票，確保定期現金流，以獲得強勁的收益和可靠性。</li>
</ul>
<p><em>這篇文章由 Simply Wall St 撰寫，內容一般。<strong>我們提供基於歷史數據和分析師預測的評論，僅使用無偏見的方法，我們的文章並不旨在提供財務建議。</strong> 它不構成購買或出售任何股票的推薦，也不考慮您的目標或財務狀況。我們的目標是為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有持倉。</em></p>

<p>DLocal（納斯達克代碼：DLO）在強勁的第二季度業績和通過收購 AZA Finance 擴展至非洲後，提高了 2025 年的全年指引。該公司的股價在三個月內上漲了 36%，在過去一年中上漲了 68%，顯示出投資者的樂觀情緒恢復。儘管市盈率高達 30 倍，超過行業平均水平，分析師認為 DLocal 被低估，公允價值估計為 195.39 美元。然而，風險包括產品擴展可能出現的延遲以及在關鍵市場的聲譽損失，這可能會影響增長預期</p>

<p>DLocal (NasdaqGS:DLO) caught investors’ attention after it raised full-year 2025 guidance, following robust second quarter results and an expansion into Africa through its AZA Finance acquisition. The company’s focus on FX and treasury enhancements is resonating.</p>
<div class="lb-trans"><p>DLocal（納斯達克股票代碼：DLO）在發佈強勁的第二季度業績並通過收購 AZA Finance 擴展至非洲後，引起了投資者的關注，並提高了 2025 年全年指引。該公司對外匯和財務管理的關注正在引起共鳴。</p>
</div><p>See our latest analysis for DLocal.</p>
<div class="lb-trans"><p>查看我們對 DLocal 的最新分析。</p>
</div><p>After raising full-year guidance and sharing news of its expansion into Africa, DLocal’s momentum has clearly caught the market’s attention. In just the past three months, the company’s share price has returned 36%, while its total return over the last year has soared to 68%. This sharp recovery hints at renewed optimism for its long-term prospects. Despite a tough ride over the past three years, recent gains suggest investors are warming to DLocal’s growth narrative as the company deepens its reach and scales new markets.</p>
<div class="lb-trans"><p>在提高全年指引並分享擴展至非洲的消息後，DLocal 的勢頭顯然引起了市場的關注。在過去三個月中，該公司的股價回報率達到了 36%，而過去一年的總回報率飆升至 68%。這一急劇的復甦暗示了對其長期前景的重新樂觀。儘管在過去三年中經歷了艱難的旅程，但近期的收益表明，投資者對 DLocal 的增長故事越來越感興趣，因為該公司加深了市場滲透並拓展了新市場。</p>
</div><p>If DLocal’s turnaround has you curious about where else opportunity is building, now’s the perfect time to broaden your search and discover fast growing stocks with high insider ownership</p>
<div class="lb-trans"><p>如果 DLocal 的復甦讓你對其他機會感到好奇，現在正是擴大搜索範圍、發現高管持股比例高的快速增長股票的最佳時機。</p>
</div><p>With shares sharply rebounding and guidance moving higher, the key question is whether DLocal’s current price accurately reflects its future growth or if there is still an undervalued opportunity for investors to seize.</p>
<div class="lb-trans"><p>隨着股價急劇反彈和指引上調，關鍵問題是 DLocal 當前的價格是否準確反映了其未來的增長，還是仍然存在被低估的機會供投資者把握。</p>
</div><h2>Most Popular Narrative: 92% Undervalued</h2>
<div class="lb-trans"><h2>最受歡迎的敍述：92% 被低估</h2>
</div><p>DLocal’s most widely followed narrative estimates a fair value that is more than double its current share price. This highlights dramatic potential upside and stands out after the recent rally. The stage is set for a bold growth story.</p>
<div class="lb-trans"><p>DLocal 最廣泛關注的敍述估計其公允價值是當前股價的兩倍以上。這突顯了巨大的潛在上行空間，並在近期反彈後顯得尤為突出。為一個大膽的增長故事奠定了基礎。</p>
</div><blockquote>
<p><em>“DLocal operates as a single operating segment, payment processing, offering a unified platform that supports complex cross-border and local-to-local transactions in emerging markets. The company’s core moat derives from deep integration with local payment methods in emerging markets, especially in Latin America, Africa, and Asia, regulatory expertise and on-the-ground relationships that are hard to replicate for new entrants, and the ability to serve both pay-in and pay-out transactions for global merchants. This creates high switching costs for enterprise customers.”</em></p>
</blockquote>
<div class="lb-trans"><blockquote>
<p><em>“DLocal 作為一個單一的運營部門，提供支付處理，提供一個統一的平台，支持新興市場中的複雜跨境和本地交易。該公司的核心護城河源於與新興市場，特別是拉丁美洲、非洲和亞洲的本地支付方式的深度整合、監管專業知識以及難以被新進入者複製的地面關係，以及為全球商家提供支付和收款交易的能力。這為企業客户創造了高轉換成本。”</em></p>
</blockquote>
</div><p>Read the complete narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>閲讀完整的敍述。</p>
</div><p>Curious about DLocal’s secret sauce behind this high valuation? The narrative focuses on relentless expansion, significant margin improvements, and assumptions that could challenge typical fintech norms. Which growth rates and profitability boosts are driving this valuation? See what financial levers may push DLocal’s fair value far beyond expectations.</p>
<div class="lb-trans"><p>對 DLocal 背後高估值的秘密感到好奇？該敍述集中在持續擴張、顯著的利潤改善以及可能挑戰典型金融科技規範的假設上。哪些增長率和盈利能力提升推動了這一估值？看看哪些財務槓桿可能將 DLocal 的公允價值遠遠推高。</p>
</div><p><strong>Result: Fair Value of $195.39 (UNDERVALUED)</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>結果：公允價值為 195.39 美元（被低估）</strong></p>
</div><p>Have a read of the narrative in full and understand what's behind the forecasts.</p>
<div class="lb-trans"><p>完整閲讀敍述，瞭解預測背後的原因。</p>
</div><p>However, rapid product expansion delays or a loss of reputation in key markets could quickly undermine DLocal's bullish narrative and growth assumptions.</p>
<div class="lb-trans"><p>然而，快速的產品擴展延遲或在關鍵市場失去聲譽可能會迅速削弱 DLocal 的樂觀敍述和增長假設。</p>
</div><p>Find out about the key risks to this DLocal narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>瞭解 DLocal 敍述的關鍵風險。</p>
</div><h2>Another View: Market Pricing by Comparison</h2>
<div class="lb-trans"><h2>另一種觀點：市場定價比較</h2>
</div><p>While the narrative points to massive upside, looking at DLocal’s price-to-earnings ratio (30x) reveals a different picture. It sits above the US industry average (16.1x) and even above the peer average (33.6x). Compared to the fair ratio of 20.7x, this increases valuation risk if the market shifts toward more typical pricing standards. Could enthusiasm for rapid growth be making the shares too expensive, or is there a genuine outlier advantage here?</p>
<div class="lb-trans"><p>雖然敍述指向巨大的上行空間，但查看 DLocal 的市盈率（30 倍）則揭示了不同的畫面。它高於美國行業平均水平（16.1 倍），甚至高於同行平均水平（33.6 倍）。與公允比率 20.7 倍相比，這增加了估值風險，如果市場轉向更典型的定價標準。對快速增長的熱情是否使得股價過於昂貴，還是這裏確實存在真正的異常優勢？</p>
</div><p>See what the numbers say about this price — find out in our valuation breakdown.</p>
<div class="lb-trans"><p>查看數字對這一價格的看法——在我們的估值分析中找到答案。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/a4de55a3-395b-4744-acc7-d5bd523c93a9/chart/pe-multiple-vs-industry" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/a4de55a3-395b-4744-acc7-d5bd523c93a9/chart/pe-multiple-vs-industry"/></p>
<p>NasdaqGS:DLO PE Ratio as at Oct 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2025 年 10 月的納斯達克股票代碼：DLO 市盈率</p>
</div><p>Simply Wall St performs a discounted cash flow (DCF) on every stock in the world every day (check out DLocal for example). We show the entire calculation in full. You can track the result in your watchlist or portfolio and be alerted when this changes, or use our stock screener to discover undervalued stocks based on their cash flows. If you save a screener we even alert you when new companies match - so you never miss a potential opportunity.</p>
<div class="lb-trans"><p>Simply Wall St 每天對全球每隻股票進行折現現金流（DCF）分析（例如查看 DLocal）。我們展示完整的計算過程。您可以在您的觀察列表或投資組合中跟蹤結果，並在變化時收到提醒，或者使用我們的股票篩選器發現基於現金流的被低估股票。如果您保存篩選器，我們甚至會在新公司匹配時提醒您——這樣您就不會錯過潛在機會。</p>
</div><h2>Build Your Own DLocal Narrative</h2>
<div class="lb-trans"><h2>構建您自己的 DLocal 敍述</h2>
</div><p>If you see things differently or want to dive deeper into the numbers, you can craft your own perspective in just a few minutes. Do it your way</p>
<div class="lb-trans"><p>如果您有不同的看法或想深入瞭解數字，您可以在幾分鐘內構建自己的觀點。按照您的方式進行。</p>
</div><p>A good starting point is our analysis highlighting 2 key rewards investors are optimistic about regarding DLocal.</p>
<div class="lb-trans"><p>一個好的起點是我們的分析，強調投資者對 DLocal 的兩個關鍵回報的樂觀情緒。</p>
</div><h2>Looking for more investment ideas?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>尋找更多投資想法？</h2>
</div><p>Don’t let fresh opportunities pass you by. Take the next step and energize your portfolio by exploring stocks chosen for real growth, innovation and untapped value.</p>
<div class="lb-trans"><p>不要讓新機會從您身邊溜走。邁出下一步，通過探索為真正的增長、創新和未開發價值而選擇的股票來激活您的投資組合。</p>
</div><ul>
<li>Uncover standout bargains that could be trading well below their true worth by reviewing these 888 undervalued stocks based on cash flows.</li>
<li>Capture the explosive power of transformative technology by targeting these 25 AI penny stocks as they shape tomorrow’s digital landscape.</li>
<li>Secure regular cash flow with investments by selecting these 18 dividend stocks with yields &gt; 3% for strong yields and proven reliability.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>通過審查這 888 只基於現金流的被低估股票，發現可能遠低於其真實價值的突出便宜貨。</li>
<li>通過瞄準這 25 只 AI 便士股票，捕捉變革性技術的爆發力，因為它們正在塑造明天的數字格局。</li>
<li>通過選擇這 18 只收益率超過 3% 的股息股票，確保定期現金流，以獲得強勁的收益和可靠性。</li>
</ul>
</div><p><em>This article by Simply Wall St is general in nature. <strong>We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice.</strong> It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>這篇文章由 Simply Wall St 撰寫，內容一般。<strong>我們提供基於歷史數據和分析師預測的評論，僅使用無偏見的方法，我們的文章並不旨在提供財務建議。</strong> 它不構成購買或出售任何股票的推薦，也不考慮您的目標或財務狀況。我們的目標是為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有持倉。</em></p>
</div>

DLocal（納斯達克股票代碼：DLO）：在非洲擴張和強勁的第二季度業績推動下，指引上調，估值成為關注焦點