欣厄姆銀行公佈 2025 年第三季度財報 | HIFS 股票新聞

2025年10月10日- 下午 04:01 马萨诸塞州 HINGHAM，2025年10月10日（GLOBE NEWSWIRE）-- HINGHAM INSTITUTION FOR SAVINGS（纳斯达克：HIFS），马萨诸塞州 HINGHAM 宣布截至2025年9月30日的季度业绩。 收益 截至2025年9月30日的季度净收入为 17,295,000 美元，基本每股收益为 7.93 美元，稀释每股收益为 7.85 美元，而去年同期为 5,846,000 美元，基本每股收益为 2.68 美元，稀释每股收益为 2.66 美元。该银行 2025 年第三季度的年化平均股本回报率为 15.15%，年化平均资产回报率为 1.54%，而去年同期分别为 5.52% 和 0.54%。2025 年第三季度的稀释每股净收入较 2024 年同期增长了 195.1%。 截至2025年9月30日的核心净收入为 8,509,000 美元，基本每股收益为 3.90 美元，稀释每股收益为 3.86 美元，而去年同期为 3,163,000 美元，基本每股收益为 1.45 美元，稀释每股收益为 1.44 美元。该银行 2025 年第三季度的年化核心平均股本回报率为 7.45%，年化核心平均资产回报率为 0.76%，而去年同期分别为 2.99% 和 0.29%。2025 年第三季度的稀释每股核心净收入较 2024 年同期增长了 168.1%。 截至2025年9月30日的九个月净收入为 33,833,000 美元，基本每股收益为 15.51 美元，稀释每股收益为 15.37 美元，而去年同期为 16,816,000 美元，基本每股收益为 7.73 美元，稀释每股收益为 7.67 美元。该银行 2025 年前九个月的年化平均股本回报率为 10.07%，年化平均资产回报率为 1.01%，而 2024 年同期分别为 5.35% 和 0.52%。2025 年前九个月的稀释每股净收入较 2024 年同期增长了 100.4%。 截至2025年9月30日的九个月核心净收入为 22,087,000 美元，基本每股收益为 10.13 美元，稀释每股收益为 10.03 美元，而去年同期为 7,558,000 美元，基本每股收益为 3.47 美元，稀释每股收益为 3.45 美元。该银行 2025 年前九个月的年化核心平均股本回报率为 6.57%，年化核心平均资产回报率为 0.66%，而 2024 年同期分别为 2.41% 和 0.23%。2025 年前九个月的稀释每股核心净收入较 2024 年同期增长了 190.7%。 请参见第 10 页以获取公认会计原则（“GAAP”）净收入与非 GAAP 核心净收入之间的调节。在 GAAP 下，股票证券的收益和损失（税后）无论是已实现还是未实现，均在合并损益表中确认。在计算核心净收入时，该银行没有进行任何调整，除了与股票证券的税后净收益（已实现和未实现）相关的调整。在 2024 年前九个月，净收入和核心净收入均受到较低所得税费用的积极影响，这主要是由于与股票期权行使相关的超额税收利益和州所得税估算的修订。 资产负债表 截至2025年9月30日，总资产增加至 45.31 亿美元，年初至今年化增长率为 2.2%，较2024年9月30日增长 1.8%。 截至2025年9月30日，净贷款增加至 39.14 亿美元，年初至今年化增长率为 1.4%，较2024年9月30日增长 1.3%。贷款发放活动集中在波士顿和华盛顿特区市场，仍然专注于稳定的多户商业房地产，尽管由于市场条件，仍低于该银行的预期。 截至2025年9月30日，零售和商业存款为 19.91 亿美元，年初至今年化下降 0.4%，较2024年9月30日增长 0.7%。其中，零售和商业存款中的非利息存款为 4.327 亿美元，年初至今年化增长 11.8%，较2024年9月30日增长 20.8%。 2025 年前九个月及过去一年的非利息存款增长继续反映该银行专注于与新老商业和非营利客户发展和深化存款关系。该银行继续投资于其专业存款团队，积极在波士顿、华盛顿和旧金山招聘优秀的客户经理，特别是在受人尊敬的竞争对手退出这些市场或与更大区域银行合并的情况下。 该银行资产负债表的稳定性，以及通过参与马萨诸塞州存款人保险基金提供的全面和无限存款保险，继续吸引客户在不确定时期选择该银行。 截至2025年9月30日，批发资金（包括联邦住房贷款银行（“FHLB”）借款、经纪存款和互联网挂牌服务定期存款）为 20.32 亿美元，年初至今年化增长 2.7%，较2024年9月30日增长 0.8%。银行利用这些资金支持资产负债表的增长，并在 2025 年在较小程度上替代零售和商业存款。在 2025 年前九个月，银行继续管理其批发融资组合，以降低资金成本，同时利用某些期限的倒挂收益率曲线，通过增加低利率的长期负债。截止2025年9月30日，批发存款（包括经纪存款和互联网挂牌服务定期存款）为 5.054 亿美元，年初至今年化增长 2.8%，较2024年9月30日增长 4.4%。截至2025年9月30日，来自 FHLB 的借款总额为 15.26 亿美元，较2024年12月31日年化增长 2.6%，较2024年9月30日下降 0.3%。截至2025年9月30日，银行在波士顿 FHLB 和联邦储备银行维持了额外的 8.433 亿美元的即时可用借款能力，以及 3.6 亿美元的现金及现金等价物。 截至2025年9月30日，每股账面价值为 211.67 美元，年初至今年化增长 9.2%，较2024年9月30日增长 9.4%。除了每股账面价值的增加外，自2024年9月30日以来，银行宣告每股派息 2.52 美元。 2025年9月24日，银行宣告每股现金股息 0.63 美元。该股息将于2025年11月12日支付给截至2025年11月3日的股东。这将是银行连续第 127 次季度派息。 银行在过去三十年中通常在每年的第四季度宣告特别现金股息，但在 2023 年和 2024 年未宣告特别股息。银行根据资本要求和其他资本配置选项的预期回报，特别是新贷款发放和股票回购的增量资本回报，来设定特别股息的水平。这可能导致特别股息（如有）显著高于或低于常规季度股息。所有资本配置选项，包括未来的常规和特别股息以及股票回购，将由董事会每季度审议。 运营绩效指标 截至2025年9月30日的季度净利差增加了 8 个基点，达到 1.74%，相比于2025年6月30日的 1.66%。这一改善是由于利息负债成本的下降，以及利息收益资产收益率的提高。2025 年第三季度，利息负债成本下降了 5 个基点，因为银行的零售和商业存款继续以较低的利率重新定价，银行继续利用倒挂收益率曲线，通过增加低利率的 FHLB 贷款和经纪存款。2025 年第三季度，利息收益资产的收益率增加了 4 个基点，主要是由于贷款收益率的提高，因为银行继续以较高的利率发放新贷款并重新定价现有贷款。2025 年第三季度最后一个月的净利差年化为 1.77%。 截至 2025 年第三季度，关键的信用和运营指标仍然保持在可接受范围内。截至2025年9月30日，不良资产总额占总资产的 0.71%，相比于2024年12月31日的 0.03% 和2024年9月30日的 0.04%。不良贷款占总贷款组合的比例为 0.81%，相比于2024年12月31日和2024年9月30日的 0.04%。在 2025 年和 2024 年的前九个月，银行没有记录任何减值损失。在 2025 年第二季度，银行将一笔未计息的商业房地产贷款（未偿余额为 3060 万美元）列为不良贷款，因为借款人未能在到期时支付全部款项。该贷款以华盛顿特区一处重要的多户开发项目的开发用地为担保，并有一家大型全国性房屋建筑商和一家经济适用房开发商的有条件担保。银行正在积极寻求保护自身利益的解决方案。上述剩余的不良资产和贷款均为住宅自住贷款。 截至2025年9月30日，银行仅有上述一笔不良商业房地产贷款，且没有其他商业房地产逾期贷款。截止2024年12月31日和2024年9月30日，银行没有任何逾期或不良商业房地产贷款。截止2025年9月30日、2024年12月31日或2024年9月30日，银行没有持有任何被查封的财产。 截至 2025 年第三季度，效率比率（见下文第 5 页定义）降至 38.26%，相比于上一季度的 41.17% 和去年同期的 62.19%。2025 年第三季度，运营费用占平均资产的比例降至 0.67%，相比于上一季度和去年同期的 0.68%。由于效率比率可能受到净利息收入水平的显著影响，银行将这两个数据结合在一起，以评估其运营效率。在净利息收入波动显著的时期，单独的效率比率可能会高估或低估银行的潜在运营效率。银行仍然专注于通过持续改进和支持运营杠杆的标准化工作来减少浪费。 董事长罗伯特·H·高亨（Robert H. Gaughen Jr.）表示：“2025 年前九个月的股本和资产回报率仍然略低于我们的长期业绩预期，尽管它们随着时间的推移持续改善，这得益于通过资产重新定价、融资成本下降和非利息存款增长所推动的净利差的持续扩张。我们的运营杠杆对于产生令人满意的回报至关重要，我们仍然专注于严格的成本控制和持续的运营改进。尽管我们的股权投资回报在任何单个时期可能会保持波动，但它们在长期内对每股账面价值的增长贡献显著。 我们继续专注于通过贷款组合的有机增长来部署资本，这些贷款由零售和商业存款以及批发资金混合资助。我们相信，在我们现有市场中有大量的增长机会，而我们对过去一年在这一指标上的表现并不满意。 尽管这一时期极具挑战性，但银行的商业模式旨在长期复合股东资本。我们仍然专注于谨慎的资本配置、防御性承保和严格的成本控制——这些是通过经济周期各个阶段复合股东资本的基石。这些在我们运营的宏观经济环境中始终保持不变。” 银行的季度财务结果在本次收益发布中进行了总结，但鼓励股东阅读银行的 10-Q 表格季度报告，该报告通常在收益发布几周后提供。银行预计将在2025年11月5日左右向联邦存款保险公司（FDIC）提交截至2025年9月30日的 10-Q 表格。 成立于 1834 年的兴厄姆储蓄机构是美国最古老的银行之一。该银行在波士顿、南塔基特、华盛顿特区和旧金山设有办事处。 该银行的普通股在纳斯达克证券市场上市交易，股票代码为 HIFS。 兴厄姆储蓄机构 精选财务比率 截至 2024年9月30日 截至 2025年9月30日 截至 2024年9月30日 截至 2025年9月30日 (未经审计) 关键绩效比率 平均资产回报率 (1) 0.54 % 1.54 % 0.52 % 1.01 % 平均股本回报率 (1) 5.52 15.15 5.35 10.07 核心平均资产回报率 (1) (5) 0.29 0.76 0.23 0.66 核心平均股本回报率 (1) (5) 2.99 7.45 2.41 6.57 利率差 (1) (2) 0.34 1.04 0.24 0.93 净利差 (1) (3) 1.07 1.74 0.96 1.63 运营费用与平均资产比率 (1) 0.68 0.67 0.67 0.67 效率比率 (4) 62.19 38.26 68.76 41.51 平均股本与平均资产比率 9.82 10.14 9.65 10.06 平均收益资产与平均负债比率 120.59 123.12 120.14 122.78 截至 2024年9月30日 截至 2024年12月31日 截至 2025年9月30日 (未经审计) 资产质量比率 信贷损失准备金/总贷款 0.69 % 0.69 % 0.71 % 信贷损失准备金/不良贷款 1,662.35 1,775.00 87.32 不良贷款/总贷款 0.04 0.04 0.81 不良贷款/总资产 0.04 0.03 0.71 不良资产/总资产 0.04 0.03 0.71 与股票相关 每股账面价值 $ 193.42 $ 198.03 $ 211.67 每股市场价值 $ 243.31 $ 254.14 $ 263.78 期末流通股数 2,180,250 2,180,250 2,181,250 (1) 年化。 (2) 利率差表示收益资产的收益与负债的成本之间的差异。 (3) 净利差表示净利息收入除以平均收益资产。 (4) 效率比率是一个非公认会计原则（non-GAAP）指标，表示总运营费用除以净利息收入和总其他收入的总和，不包括已实现和未实现的股权证券的净收益。 (5) 非公认会计原则（non-GAAP）测量，表示平均资产回报率和平均股本回报率，排除已实现和未实现的股权证券的税后净收益。 欣厄姆银行 合并资产负债表 (以千为单位，除股份金额外) 2024年9月30日 2024年12月31日 2025年9月30日 (未经审计) 资产 现金及银行存款 $ 7,147 $ 4,183 $ 6,809 联邦储备及其他短期投资 360,953 347,647 353,216 现金及现金等价物 368,100 351,830 360,025 CRA 投资 9,040 8,769 9,012 其他可交易股权证券 88,604 104,575 125,098 公允价值证券 97,644 113,344 134,110 持有至到期证券，按摊余成本计 6,493 6,493 6,494 联邦住房贷款银行股票，按成本计 62,812 61,022 63,117 贷款，减去2024年9月30日和2024年12月31日的信用损失准备金 26,980 美元，以及2025年9月30日的 28,005 美元 3,863,105 3,873,662 3,913,774 银行拥有的人寿保险 13,899 13,980 14,236 房产及设备，净额 16,565 16,397 16,005 应计利息应收款 8,395 8,774 8,856 其他资产 12,743 12,269 14,608 资产总计 $ 4,449,756 $ 4,457,771 $ 4,531,225 负债及股东权益 有息存款 $ 2,103,123 $ 2,094,626 $ 2,063,303 无息存款 358,009 397,469 432,653 存款总计 2,461,132 2,492,095 2,495,956 联邦住房贷款银行借款 1,530,500 1,497,000 1,526,250 抵押贷款人托管账户 14,589 16,699 16,817 应计利息应付款 11,025 8,244 14,652 递延所得税负债，净额 1,739 3,787 7,108 其他负债 9,069 8,191 8,737 负债总计 4,028,054 4,026,016 4,069,520 股东权益： 优先股，面值 1.00 美元，授权 2,500,000 股，未发行 — — — 普通股，面值 1.00 美元，授权 5,000,000 股；2024年9月30日和2024年12月31日已发行并流通 2,180,250 股，2025年9月30日已发行并流通 2,181,250 股 2,180 2,180 2,181 额外实收资本 15,519 15,571 15,821 未分配利润 404,003 414,004 443,715 累计其他综合损失 — — (12) 股东权益总计 421,702 431,755 461,705 负债及股东权益总计 $ 4,449,756 $ 4,457,771 $ 4,531,225 欣厄姆银行 合并收入报表 截至三个月 截至九个月 9 月 30 日 9 月 30 日 (以千为单位，除每股金额外) 2024 2025 2024 2025 (未经审计) 利息和股息收入： 贷款 $ 45,035 $ 47,672 $ 132,820 $ 139,645 债务证券 93 97 225 289 股权证券 1,532 1,401 4,533 4,217 联邦储备和其他短期投资 2,802 3,739 8,374 9,866 总利息和股息收入 49,462 52,909 145,952 154,017 利息支出： 存款 21,371 17,663 64,658 54,125 联邦住房贷款银行 16,610 15,903 50,361 46,474 总利息支出 37,981 33,566 115,019 100,599 净利息收入 11,481 19,343 30,933 53,418 信贷损失准备 40 275 328 1,025 净利息收入，扣除信贷损失准备 11,441 19,068 30,605 52,393 其他收入： 存款客户服务费 136 132 411 406 银行拥有的寿险现金价值增加 94 93 257 256 股权证券净收益 3,442 11,270 11,876 15,067 杂项 52 64 156 186 总其他收入 3,724 11,559 12,700 15,915 运营费用： 薪资和员工福利 4,237 4,501 12,768 13,360 房屋和设备 408 437 1,233 1,293 数据处理 793 849 2,286 2,331 存款保险 743 698 2,372 2,230 赎回和相关费用 15 39 61 63 营销 141 109 417 467 其他一般和行政费用 978 879 2,699 2,784 总运营费用 7,315 7,512 21,836 22,528 税前收入 7,850 23,115 21,469 45,780 所得税准备 2,004 5,820 4,653 11,947 净收入 $ 5,846 $ 17,295 $ 16,816 $ 33,833 每普通股现金分红 $ 0.63 $ 0.63 $ 1.89 $ 1.89 加权平均流通股数： 基本 2,180 2,181 2,177 2,181 稀释 2,197 2,204 2,192 2,202 每股收益： 基本 $ 2.68 $ 7.93 $ 7.73 $ 15.51 稀释 $ 2.66 $ 7.85 $ 7.67 $ 15.37 欣厄姆银行 净利息收入分析 截至三个月 2024年9月30日 2025年6月30日 2025年9月30日 平均 余额 (9) 利息 收益/ 利率 (10) 平均 余额 (9) 利息 收益/ 利率 (10) 平均 余额 (9) 利息 收益/ 利率 (10) (单位：千美元) (未经审计) 资产 贷款 (1) (2) $ 3,915,967 $ 45,035 4.56 % $ 3,952,477 $ 46,752 4.74 % $ 3,946,966 $ 47,672 4.79 % 证券 (3) (4) 122,715 1,625 5.25 135,541 1,462 4.33 139,154 1,498 4.27 短期投资 (5) 207,446 2,802 5.36 277,146 3,072 4.45 336,213 3,739 4.41 总利息收益资产 4,246,128 49,462 4.62 4,365,164 51,286 4.71 4,422,333 52,909 4.75 其他资产 69,148 78,230 82,490 总资产 $ 4,315,276 $ 4,443,394 $ 4,504,823 负债和股东权益： ` 利息-bearing 存款 (6) $ 2,071,780 21,371 4.09 % $ 2,102,662 17,841 3.40 % $ 2,085,424 17,663 3.36 % 借入资金 1,449,491 16,610 4.55 1,448,078 15,406 4.27 1,506,359 15,903 4.19 总利息-bearing 负债 3,521,271 37,981 4.28 3,550,740 33,247 3.76 3,591,783 33,566 3.71 非利息-bearing 存款 355,768 429,537 437,977 其他负债 14,577 16,378 18,463 总负债 3,891,616 3,996,655 4,048,223 股东权益 423,660 446,739 456,600 总负债和股东权益 $ 4,315,276 $ 4,443,394 $ 4,504,823 净利息收入 $ 11,481 $ 18,039 $ 19,343 加权平均利息率差 0.34 % 0.95 % 1.04 % 净利息利润率 (7) 1.07 % 1.66 % 1.74 % 平均利息收益资产与平均利息-bearing 负债 (8) 120.59 % 122.94 % 123.12 % (1 ) 在计提信用损失之前。 (2 ) 包括未计息贷款。 (3 ) 不包括证券的平均未实现收益或损失的影响。 (4 ) 包括联邦住房贷款银行股票。 (5 ) 包括在联邦储备银行持有的现金。 (6 ) 包括抵押贷款人的托管账户。 (7 ) 净利息收入除以平均总利息收益资产。 (8 ) 总利息收益资产除以总利息-bearing 负债。 (9 ) 平均余额按日计算。 (10 ) 基于该期间实际天数的年化数据。 欣厄姆银行 净利息收入分析 截至九月三十日的九个月 2024 2025 平均 余额 (9) 利息 收益率/ 利率 (10) 平均 余额 (9) 利息 收益率/ 利率 (10) (单位：千美元) (未经审计) 贷款 (1) (2) $ 3,950,610 $ 132,820 4.48 % $ 3,943,153 $ 139,645 4.72 % 证券 (3) (4) 119,477 4,758 5.30 135,154 4,506 4.44 短期投资 (5) 206,029 8,374 5.41 297,571 9,866 4.42 总利息收入资产 4,276,116 145,952 4.55 4,375,878 154,017 4.69 其他资产 66,477 79,989 总资产 $ 4,342,593 $ 4,455,867 有息存款 (6) $ 2,106,667 64,658 4.09 % $ 2,109,589 54,125 3.42 % 借入资金 1,452,606 50,361 4.62 1,454,455 46,474 4.26 总有息负债 3,559,273 115,019 4.30 3,564,044 100,599 3.76 无息存款 349,545 427,219 其他负债 14,780 16,449 总负债 3,923,598 4,007,712 股东权益 418,995 448,155 总负债和股东权益 $ 4,342,593 $ 4,455,867 净利息收入 $ 30,933 $ 53,418 加权平均利率差 0.24 % 0.93 % 净利息利润率 (7) 0.96 % 1.63 % 平均利息收入资产 与平均有息 负债的比率 (8) 120.14 % 122.78 % (1 ) 在计提信用损失之前。 (2 ) 包括未计息贷款。 (3 ) 不包括平均未实现的证券净收益或损失的影响。 (4 ) 包括联邦住房贷款银行股票。 (5 ) 包括在联邦储备银行持有的现金。 (6 ) 包括抵押贷款人的托管账户。 (7 ) 净利息收入除以平均总利息收入资产。 (8 ) 总利息收入资产除以总有息负债。 (9 ) 平均余额按日计算。 (10 ) 根据期间内实际天数年化。 欣厄姆银行 非 GAAP 调整 银行认为，以下非 GAAP 财务指标的呈现提供了对投资者理解银行经营结果和财务状况至关重要的有用补充信息。管理层在分析银行的业绩时使用这些指标。这些非 GAAP 指标不应被视为根据 GAAP 确定的财务指标的替代品，也不一定可与其他银行可能呈现的非 GAAP 业绩指标进行比较。 下表展示了净收入与核心净收入之间的调整，核心净收入是一个非 GAAP 指标，代表净收入减去税后股权证券的净收益，包括已实现和未实现的部分。 | | | 截至三个月 | | 截至九个月 | | | | 九月三十日 | | 九月三十日 | | (单位：千美元，未经审计) | | | | 2024 | | | | 2025 | | | 2024 | | | 2025 | | | | | | | | | | | | | | | | 非 GAAP 调整： | | | | | | | | | | | | | | 净收入 | | | $ | 5,846 | | | $ | 17,295 | | | $ | 16,816 | | | $ | 33,833 | | | 股权证券净收益 | | | | (3,442 | ) | | | (11,270 | ) | | | (11,876 | ) | | | (15,067 | ) | | 所得税费用 (1) | | | | 759 | | | | 2,484 | | | | 2,618 | | | | 3,321 | | | 核心净收入 | | | $ | 3,163 | | | $ | 8,509 | | | $ | 7,558 | | | $ | 22,087 | | (1) 股权证券持有在一个税收优惠的子公司。股权证券净收益的所得税影响是根据适用于该子公司的有效税率计算的。 下表展示了效率比率的计算，这是一个非美国通用会计准则的绩效指标，管理层用来评估运营效率，表示总运营费用除以净利息收入和总其他收入的总和，不包括已实现和未实现的股权证券净收益。 截至三个月 截至九个月 9 月 30 日， 6 月 30 日， 9 月 30 日， 9 月 30 日， (以千为单位，未经审计) 2024 2025 2025 2024 2025 非美国通用会计准则效率比率计算： 运营费用 $ 7,315 $ 7,546 $ 7,512 $ 21,836 $ 22,528 净利息收入 $ 11,481 $ 18,039 $ 19,343 $ 30,933 $ 53,418 其他收入 3,724 2,807 11,559 12,700 15,915 股权证券净收益 (3,442 ) (2,516 ) (11,270 ) (11,876 ) (15,067 ) 总收入 $ 11,763 $ 18,330 $ 19,632 $ 31,757 $ 54,266 效率比率 62.19 % 41.17 % 38.26 % 68.76 % 41.51 % 联系方式：Patrick R. Gaughen，总裁兼首席运营官 (781) 783-1761