大摩：料友邦保險第三季新業務價值按固定匯率計同比升 15% 評級 “增持”

摩根士丹利發佈研報稱，預計友邦保險第三季新業務價值按固定匯率計同比升 15%，延續上半年同比升 14% 的動力。該行目前予友邦 “增持” 評級，目標價 96 港元。該行預計中國香港及泰國市場繼續成為增長動力，香港市場第三季料實現按固定匯率計 20% 新業務價值增長，因推出備受歡迎的新參與式產品。內地市場新業務價值料同比升 9%，預期需求保持健康，因新一輪利率下調，加上業務區域擴張及銀保渠道增長。該行亦預期泰國市場新業務價值季內實現 20% 同比增長，因 7 月及 8 月年化保費等值合計同比增長 13%，部分醫療產品利潤率保持較高，同時共付規則可控。新加坡市場料實現 19% 新業務價值同比增長，其新型鏈接產品可能持續具吸引力。