銀行壞賬擔憂衝擊美股，黃金首次升破 4300 美元，美債拉昇，“恐慌指數” 漲超 20%

由區域性銀行引發的信貸擔憂，壓倒了美股早盤由 AI 前景帶來的樂觀情緒。美股早盤時，台積電的強勁財報曾一度提振市場對 AI 需求前景的信心，帶動股市上揚。

美股盤中披露不良貸款問題的兩家地區銀行 Zions 和 Western Alliance，引發市場對整體經濟信貸質量可能惡化的擔憂。美股迅速由漲轉跌，金融板塊領跌，並拖累主要股指全線收低。

與此同時，資金迅速湧入避險資產。美債價格盤中拉昇，十年期美債收益率再度下破 4.0%、降至半年來低位，兩年期美債收益率創三年新低。金銀齊創歷史新高。黃金連續四日創新高，首次盤中漲破 4300 美元，期金曾漲超 3%。恐慌指數 VIX 時隔五個月重回 25 上方。

以下是核心資產走勢：

• 美股盤前，台積電公佈強勁財報，Q3 淨利潤超預期增長 39%，創下歷史新高。公司在隨後的法説會上表示，對 AI 大趨勢的信心正在增強，並上調了全年銷售預期，為市場注入了強心劑。

• 美股早盤，受台積電強勁業績提振，投資者對 AI 繁榮推動企業盈利的信心增強，美股三大股指集體高開，納指漲 0.41%。科技股表現突出，美光科技漲超 6%，英偉達漲 1.7%。
• 美股盤中，市場再現融資壓力跡象，美國擔保隔夜融資利率（SOFR）大幅上漲 10 個基點，創下月內新高。避險情緒升温，COMEX 黃金期貨日內漲幅一度擴大至 2.0%。
• 美股午盤，華爾街見聞撰文，兩家美國地區銀行 Zions 與 Western Alliance 披露貸款欺詐和壞賬問題。美股大盤由漲轉跌並持續下挫，投資者對銀行業不良貸款的恐慌情緒蔓延，導致美股地區銀行指數持續暴跌近 6.3%，恐慌指數 VIX 漲超 20%。
• 避險情緒疊加美聯儲降息預期，美債收益率大幅下行，10 年期國債收益率跌穿 4% 關口，對利率敏感的兩年期國債收益率更是跳水近 8 個基點，創 2022 年 9 月以來新低。
• 美股尾盤，市場拋售壓力加劇，標普 500 指數跌幅擴大至 1%，11 個板塊全線潰敗，金融板塊重挫 2.65% 領跌，費城銀行指數收跌 3.4%。
• 大宗商品市場方面，WTI 原油收跌約 1.4%，創下 5 月以來收盤新低。而現貨黃金在避險情緒推動下，尾盤持續拉昇，五日連漲繼續創歷史新高、站上 4320 美元。

（美股基準股指日內走勢）

週四美股道指最終收跌 0.94%，納指收跌 1%。美股地區銀行指數收跌 6.3%，華爾街銀行指數跌超 3.6%，英偉達 “護盤” 半導體指數漲約 0.5%。區域銀行 ETF 暴跌 6.2%，和銀行業 ETF 領跌美股行業 ETF，標普金融板塊也收跌超 2.7%

美股基準股指：

• 標普 500 指數收跌 41.99 點，跌幅 0.63%，報 6629.07 點。

• 道瓊斯工業平均指數收跌 301.07 點，跌幅 0.65%，報 45952.24 點。

• 納指收跌 107.542 點，跌幅 0.47%，報 22562.537 點。納斯達克 100 指數收跌 88.117 點，跌幅 0.36%，報 24657.241 點。

• 羅素 2000 指數收跌 2.09%，報 2467.015 點。

• 恐慌指數 VIX 收漲 22.58%，報 25.30。

美股行業 ETF：

• 區域銀行 ETF 收跌 6.20%，銀行業 ETF 跌 5.42%，金融業 ETF 跌 2.78%，全球航空業 ETF 跌 2.31%。

（10 月 16 日 美股各行業板塊 ETF）

科技七巨頭：

• 美國科技股七巨頭（Magnificent 7）指數跌 0.15%，報 197.14 點，全天呈現出微弱的 “高開低走” 狀態。

• 特斯拉收跌 1.47%，Meta、蘋果、亞馬遜、微軟跌 0.76%-0.35%，谷歌 A 則收漲 0.17%，英偉達漲 1.10%。

芯片股：

• 費城半導體指數收漲 0.49%，報 6800.018 點。

• AMD 收跌 1.69%，台積電跌 1.60%。

中概股：

• 納斯達克金龍中國指數收跌 0.91%，報 8177.00 點。

• 熱門中概股裏，新東方跌 4.9%，百勝中國、台積電、小鵬、京東跌超 1%，蔚來、網易則至多漲 0.2%。

其他個股：

• 伯克希爾哈撒韋 B 類股跌 1.53%，禮來跌 0.87%。

• 美股稀土概念股 Critical Metals 跌 14.52%。

• Lithium Americas 重挫 21.8%，摩根大通下調評級，稱特朗普政府入股對評級的意義不大。

法國股市連續兩天領跑歐洲主要股指。歐元區藍籌股指收漲超 0.8%，成分股北歐聯合銀行漲 3.5% 領跑，雀巢漲超 9%。

泛歐歐股：

• 歐洲 STOXX 600 指數收漲 0.69%，報 571.66 點。

• 歐元區 STOXX 50 指數收漲 0.84%，報 5652.01 點。

各國股指：

• 德國 DAX 30 指數收漲 0.38%，報 24272.19 點。

• 法國 CAC 40 指數收漲 1.38%，報 8188.59 點。

• 英國富時 100 指數收漲 0.12%，報 9436.09 點。

  （10 月 16 日 歐美主要股指表現）

歐洲個股：

• 歐元區藍籌股中，北歐聯合銀行收漲 3.50%，賽諾菲、依視路陸遜梯卡、法拉利、英飛凌、施耐德電氣、賽峯股份漲 2.43%-2.06% 緊隨其後。

• 歐洲 STOXX 600 指數的所有成分股中，賽多利斯生物技術收漲 9.65%，雀巢漲 9.30%，禾大國際股份漲 8.54% 表現第三。

兩年期美債收益率跌超 7 個基點，投資者關注美聯儲年內降息前景和美國銀行業信用危機。

美債：

• 紐約尾盤，美國 10 年期基準國債收益率跌 5.37 個基點，報 3.9745%，日內交投於 4.0493%-3.9669% 區間。

• 兩年期美債收益率跌 7.30 個基點，報 3.4243%，日內交投於 3.5139%-3.4076% 區間。

  （美國主要期限國債收益率下挫）

歐債：

• 歐市尾盤，德國 10 年期國債收益率跌 2 個基點，報 2.570%。

• 法國 10 年期國債收益率跌 1 個基點，報 3.3320%。

美元指數三連跌再創一週新低，離岸人民幣靠近 7.12 關口創本月內新高；比特幣盤中跌近 4% 跌破 10.8 萬美元，以太坊一度跌超 5%。

美元：

• 紐約尾盤，ICE 美元指數跌 0.3%，報 98.113 點。

• 彭博美元指數下跌報 1207.28 點。

  （彭博美元指數延續近期下跌趨勢）

非美貨幣：

• 紐約尾盤，歐元兑美元漲 0.39%，英鎊兑美元漲 0.25%。

• 紐約尾盤，美元兑日元跌 0.40%，報 150.437 日元。

離岸人民幣：

• 紐約尾盤，美元兑離岸人民幣報 7.1249 元，較週三紐約尾盤跌 49 點，日內整體交投於 7.1314-7.1212 元區間。

加密貨幣：

• 紐約尾盤，CME 比特幣期貨 BTC 主力合約較週三紐約尾盤跌 3.10%，逼近 10.8 萬美元。

• CME 以太幣期貨 DCR 主力合約跌 3.40%，報 3860 美元。

美國原油收跌約 1.4%，創 5 月上旬以來收盤新低。

原油：

• WTI 11 月原油期貨收跌 0.81 美元，跌幅 1.39%，報 57.46 美元/桶。

（WTI 原油期貨下挫）

• 布倫特 12 月原油期貨收跌 0.85 美元，跌幅 1.37%，報 61.06 美元/桶。

天然氣：

• NYMEX 11 月天然氣期貨收報 2.9380 美元/百萬英熱單位。

紐約期金漲 3%，刷新歷史高位至 4330 美元上方，鈀金創 2023 年 4 月以來新高。費城金銀指數收漲 3.41%，報 329.32 點，繼續創收盤歷史新高。

黃金：

• 紐約尾盤，現貨黃金漲 2.72%，刷新歷史高位至 4322.04 美元/盎司。

• COMEX 黃金期貨漲 3.05%，報 4329.80 美元/盎司，北京時間 04:11 漲至 4336.70 美元，創（盤中）歷史新高。

白銀：

• 紐約尾盤，現貨白銀漲 2.16%，報 54.1775 美元/盎司，美股開盤之後顯著走高。

• COMEX 白銀期貨漲 3.49%，報 53.170 美元/盎司，00:19 曾達到 53.615 美元。

其他金屬：

• 紐約尾盤，COMEX 銅期貨漲 0.20%，報 4.9845 美元/磅。

• 現貨鉑金漲 3.18%，報 1718.01 美元/盎司；現貨鈀金漲 5.85%，報 1626.20 美元/盎司。