《大行》滙豐研究升中銀香港目標價至 44.5 元 微升東亞目標價至 15.3 元

滙豐研究發表報告指，對香港本土銀行前景轉趨樂觀，行業市賬率重估提供有利參考。隨着香港銀行同業拆息上升，淨息差前景有望改善；財富管理與保險需求持續強勁；資本回報角度保持完整。

該行看好中銀香港 (02388.HK) 與東亞銀行 (00023.HK)，因總股東回報率具增長潛力，且能把握財富管理相關機遇，估值仍低於本地及區域內具有相近淨資產收益率的同業。該行將中銀香港 2025/2026/2027 財年盈利預測上調 3.0%、1.9% 及 2.0%，東亞銀行則上調 0.05%、下調 0.1% 及下調 2%；新預測反映 2025 下半年淨息差略高、2026 年起手續費收入温和增長，但亦包含較高的信貸成本假設。

該行將中銀香港目標價由 42.8 元上調至 44.5 元，東亞銀行目標價由 15.2 元微升至 15.3 元，均維持「買入」評級。