大摩：料平安好醫生可實現全年增長 10% 目標 目標價 16.3 港元

摩根士丹利發佈研報稱，平安好醫生今年首三季收入同比增長 13.6% 至 37.2 億元人民幣 (下同)，淨利潤同比增長 72.6% 至 1.84 億元，經調整淨利潤同比增長 45.7% 至 2.16 億元。其中，第三季收入同比增長 3%，第三季淨利潤大致持平，淨利潤率為 4.1%，經調整淨利潤率為 4.3%。該行現予目標價 16.3 港元及 “與大市同步” 評級。大摩認為公司可實現全年收入增長逾 10%、經調整淨利潤率 5 至 6% 的目標，實際將取決於 AI 投資步伐。正面而言，公司採用的 AI 技術已將複雜疾病的治療準確率提升至約 90%，相較於上半年約 80%，並使家庭醫生服務成本同比下降約 52%。