<p>達林成分公司（Darling Ingredients，DAR）發佈了令人鼓舞的第三季度業績，超出收入預期，其核心成分業務加速增長。隨着銷售額的增長，公司提高了指導預期，並公佈了出售生產税收抵免的計劃。</p>
<p>查看我們對達林成分公司的最新分析。</p>
<p>樂觀的收入消息引發了急劇反彈，過去一週股價回報率達 9%，投資者對核心成分業務的復甦跡象表示歡迎。然而，儘管出現了這一勢頭，達林成分公司過去一年的總股東回報仍下降近 12%，這突顯出長期表現尚未與近期的樂觀情緒相匹配。</p>
<p>如果今天的變化讓你對市場的其他動態感到好奇，現在是拓寬搜索範圍、發現高成長股票和高內部持股的明智時機。</p>
<p>鑑於公司勢頭的激增但長期表現持續不佳，達林成分公司現在是否以折扣價交易，隨着轉型的加速而逐漸升温？還是市場已經考慮了其未來的所有增長潛力？</p>
<h2>最受歡迎的敍述：25.2% 低估</h2>
<p>達林成分公司的共識公允價值遠高於最後的收盤價，表明分析師認為該股票還有上漲空間。由於未來預期對這一估計影響重大，讓我們探討這一估值背後的核心原因之一。</p>
<blockquote>
<p><em>通過 Nextida 合資企業持續擴展高增長、高利潤的特種成分，以及全球對健康和保健產品（例如膠原蛋白、功能性肽）的需求上升，得到了科學驗證和早期重複訂單的支持，預計將顯著拓寬達林的產品組合，分散收入，並推動食品部門的 EBITDA 增長，從 2026 年開始。</em></p>
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<p>閲讀完整敍述。</p>
<p>好奇大膽的全球雄心和新產品押注如何重寫達林成分公司的增長？估值敍述依賴於根本性的轉變，令人驚訝的數字強調了預計將發生的變化。只有完整的故事才能揭示與這些假設相關的財務飛躍。</p>
<p><strong>結果：公允價值為 46.17 美元（低估）</strong></p>
<p>完整閲讀敍述，瞭解預測背後的原因。</p>
<p>然而，持續的監管不確定性和波動的原材料成本可能會給達林成分公司在維持利潤改善和實現雄心勃勃的盈利預測方面帶來挑戰。</p>
<p>瞭解達林成分公司敍述的關鍵風險。</p>
<h2>另一種觀點：倍數視角</h2>
<p>從另一個角度看達林成分公司，其當前市盈率為 50.7 倍，遠高於同行平均的 16 倍和美國食品行業平均的 18.3 倍。值得注意的是，市場可能趨向的公允倍數為 46.6 倍。這一差距表明了估值風險。即使增長預期高漲，該股票的定價也遠高於其行業和歷史基準。市場的熱情是否會導致失望，還是這一溢價是由長期轉型所證明的？</p>
<p>查看數字對這一價格的看法——在我們的估值分析中瞭解更多。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/ddd8b6e1-179a-4580-91d0-0fba71c1152c/chart/pe-multiple-vs-industry?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/ddd8b6e1-179a-4580-91d0-0fba71c1152c/chart/pe-multiple-vs-industry"/></p>
<p>截至 2025 年 10 月的 NYSE:DAR 市盈率</p>
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<p>如果您的觀點不同，或者您喜歡親自挖掘數據，您可以在幾分鐘內構建自己的分析。以您自己的方式進行。</p>
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</ul>
<p><em>本文由 Simply Wall St 撰寫，內容具有一般性。<strong>我們提供基於歷史數據和分析師預測的評論，僅使用無偏見的方法，我們的文章並不旨在提供財務建議。</strong> 這並不構成買入或賣出任何股票的推薦，也不考慮您的目標或財務狀況。我們旨在為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 對提到的任何股票沒有持倉。</em></p>

<p>達林成分公司（Darling Ingredients，DAR）公佈了強勁的第三季度業績，超出收入預期並上調了指引，導致股價上漲 9%。儘管如此，該公司的總股東回報在過去一年中下降了近 12%。分析師認為達林的估值偏低，合理價值為 46.17 美元，主要受益於向高利潤率特種成分的擴展。然而，與行業平均水平相比，監管不確定性和高市盈率構成了風險。投資者被鼓勵進一步探索市場中的機會</p>

<p>Darling Ingredients (DAR) delivered an encouraging set of third-quarter results, topping revenue forecasts as its core ingredients business accelerated. Along with stronger sales, the company raised guidance and unveiled plans to sell production tax credits.</p>
<div class="lb-trans"><p>達林成分公司（Darling Ingredients，DAR）發佈了令人鼓舞的第三季度業績，超出收入預期，其核心成分業務加速增長。隨着銷售額的增長，公司提高了指導預期，並公佈了出售生產税收抵免的計劃。</p>
</div><p>See our latest analysis for Darling Ingredients.</p>
<div class="lb-trans"><p>查看我們對達林成分公司的最新分析。</p>
</div><p>The upbeat revenue news sparked a sharp rally, with a 9% share price return in just the last week as investors welcomed signs of turnaround in the core ingredients business. However, despite this burst of momentum, Darling Ingredients’ total shareholder return over the past year remains down nearly 12%, which highlights that the longer-term performance has yet to match the recent optimism.</p>
<div class="lb-trans"><p>樂觀的收入消息引發了急劇反彈，過去一週股價回報率達 9%，投資者對核心成分業務的復甦跡象表示歡迎。然而，儘管出現了這一勢頭，達林成分公司過去一年的總股東回報仍下降近 12%，這突顯出長期表現尚未與近期的樂觀情緒相匹配。</p>
</div><p>If today’s shift leaves you curious about other moving parts of the market, now is a smart moment to broaden your search and discover fast growing stocks with high insider ownership.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果今天的變化讓你對市場的其他動態感到好奇，現在是拓寬搜索範圍、發現高成長股票和高內部持股的明智時機。</p>
</div><p>Given the company’s surge in momentum but continued long-term underperformance, is Darling Ingredients now trading at a discount as a turnaround gathers steam? Or is the market already factoring in all of its future growth potential?</p>
<div class="lb-trans"><p>鑑於公司勢頭的激增但長期表現持續不佳，達林成分公司現在是否以折扣價交易，隨着轉型的加速而逐漸升温？還是市場已經考慮了其未來的所有增長潛力？</p>
</div><h2>Most Popular Narrative: 25.2% Undervalued</h2>
<div class="lb-trans"><h2>最受歡迎的敍述：25.2% 低估</h2>
</div><p>Darling Ingredients’ consensus fair value sits well above the last closing price, signalling analysts see more room for the stock to climb. With future expectations heavily influencing this estimate, let’s explore one of the core reasons behind this valuation.</p>
<div class="lb-trans"><p>達林成分公司的共識公允價值遠高於最後的收盤價，表明分析師認為該股票還有上漲空間。由於未來預期對這一估計影響重大，讓我們探討這一估值背後的核心原因之一。</p>
</div><blockquote>
<p><em>Ongoing expansion into high-growth, high-margin specialty ingredients via the Nextida JV and rising global demand for health &amp; wellness products (e.g., collagen, functional peptides), backed by scientific validation and early repeat orders, is expected to meaningfully broaden Darling's product portfolio, diversify revenues, and drive Food segment EBITDA growth starting in 2026.</em></p>
</blockquote>
<div class="lb-trans"><blockquote>
<p><em>通過 Nextida 合資企業持續擴展高增長、高利潤的特種成分，以及全球對健康和保健產品（例如膠原蛋白、功能性肽）的需求上升，得到了科學驗證和早期重複訂單的支持，預計將顯著拓寬達林的產品組合，分散收入，並推動食品部門的 EBITDA 增長，從 2026 年開始。</em></p>
</blockquote>
</div><p>Read the complete narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>閲讀完整敍述。</p>
</div><p>Curious how bold global ambitions and fresh product bets could rewrite growth for Darling Ingredients? The valuation narrative hinges on a radical transformation, and surprising numbers underscore just how much is projected to change. Only the full story reveals the financial leaps tied to these assumptions.</p>
<div class="lb-trans"><p>好奇大膽的全球雄心和新產品押注如何重寫達林成分公司的增長？估值敍述依賴於根本性的轉變，令人驚訝的數字強調了預計將發生的變化。只有完整的故事才能揭示與這些假設相關的財務飛躍。</p>
</div><p><strong>Result: Fair Value of $46.17 (UNDERVALUED)</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>結果：公允價值為 46.17 美元（低估）</strong></p>
</div><p>Have a read of the narrative in full and understand what's behind the forecasts.</p>
<div class="lb-trans"><p>完整閲讀敍述，瞭解預測背後的原因。</p>
</div><p>However, persistent regulatory uncertainty and volatile feedstock costs could present challenges for Darling Ingredients in maintaining margin improvements and meeting ambitious earnings forecasts.</p>
<div class="lb-trans"><p>然而，持續的監管不確定性和波動的原材料成本可能會給達林成分公司在維持利潤改善和實現雄心勃勃的盈利預測方面帶來挑戰。</p>
</div><p>Find out about the key risks to this Darling Ingredients narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>瞭解達林成分公司敍述的關鍵風險。</p>
</div><h2>Another View: The Multiples Perspective</h2>
<div class="lb-trans"><h2>另一種觀點：倍數視角</h2>
</div><p>Looking at Darling Ingredients from a different angle, its current price-to-earnings ratio stands at 50.7 times, which is much higher than both the peer average of 16 times and the US Food industry average of 18.3 times. Notably, the fair ratio the market could move towards is 46.6 times. This gap signals a valuation risk. Even as growth hopes run high, the stock is priced well above its industry and historic benchmarks. Could the market's enthusiasm be setting up for disappointment, or is this premium justified by long-term transformation?</p>
<div class="lb-trans"><p>從另一個角度看達林成分公司，其當前市盈率為 50.7 倍，遠高於同行平均的 16 倍和美國食品行業平均的 18.3 倍。值得注意的是，市場可能趨向的公允倍數為 46.6 倍。這一差距表明了估值風險。即使增長預期高漲，該股票的定價也遠高於其行業和歷史基準。市場的熱情是否會導致失望，還是這一溢價是由長期轉型所證明的？</p>
</div><p>See what the numbers say about this price — find out in our valuation breakdown.</p>
<div class="lb-trans"><p>查看數字對這一價格的看法——在我們的估值分析中瞭解更多。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/ddd8b6e1-179a-4580-91d0-0fba71c1152c/chart/pe-multiple-vs-industry" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/ddd8b6e1-179a-4580-91d0-0fba71c1152c/chart/pe-multiple-vs-industry"/></p>
<p>NYSE:DAR PE Ratio as at Oct 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2025 年 10 月的 NYSE:DAR 市盈率</p>
</div><h2>Build Your Own Darling Ingredients Narrative</h2>
<div class="lb-trans"><h2>構建您自己的達林成分公司敍述</h2>
</div><p>If your perspective differs or you enjoy digging into the data firsthand, you can craft your own analysis in just a few minutes. Do it your way</p>
<div class="lb-trans"><p>如果您的觀點不同，或者您喜歡親自挖掘數據，您可以在幾分鐘內構建自己的分析。以您自己的方式進行。</p>
</div><p>A great starting point for your Darling Ingredients research is our analysis highlighting 2 key rewards and 4 important warning signs that could impact your investment decision.</p>
<div class="lb-trans"><p>您對達林成分公司的研究的一個很好的起點是我們的分析，強調了 2 個關鍵獎勵和 4 個可能影響您投資決策的重要警示信號。</p>
</div><h2>Looking for More Investment Ideas?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>尋找更多投資想法？</h2>
</div><p>Ready to raise your portfolio game? Harness powerful insights and give yourself an edge by searching for fresh opportunities many investors overlook, before they make headlines.</p>
<div class="lb-trans"><p>準備提升您的投資組合表現嗎？利用強大的洞察力，為自己提供優勢，尋找許多投資者忽視的新機會，在它們成為頭條新聞之前。</p>
</div><ul>
<li>Uncover hidden high-yield plays by zeroing in on these 17 dividend stocks with yields &gt; 3%, which routinely reward investors with steady income and attractive payouts.</li>
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</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>通過關注這 17 只股息收益率超過 3% 的高收益股票，發現隱藏的高收益投資，這些股票定期為投資者提供穩定的收入和吸引人的分紅。</li>
<li>通過關注這 27 只 AI 概念股，提升您的回報，AI 驅動的創新正在創造新的前沿，改變整個行業。</li>
<li>在這 877 只基於現金流的低估股票中發現明天的突破性便宜貨，讓您能夠購買市場可能忽視的優質股票。</li>
</ul>
</div><p><em>This article by Simply Wall St is general in nature. <strong>We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice.</strong> It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>本文由 Simply Wall St 撰寫，內容具有一般性。<strong>我們提供基於歷史數據和分析師預測的評論，僅使用無偏見的方法，我們的文章並不旨在提供財務建議。</strong> 這並不構成買入或賣出任何股票的推薦，也不考慮您的目標或財務狀況。我們旨在為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 對提到的任何股票沒有持倉。</em></p>
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在第三季度收入大幅超出預期並上調業績指引後，審視 Darling Ingredients 的估值