本文作者：龍玥
來源：硬 AI
AI 領域的算力爭奪戰愈演愈烈，谷歌在這場關鍵戰役中取得了一次重大勝利。其雲業務部門贏得了一份來自 AI 獨角獸 Anthropic 的大單，這不僅將為谷歌雲帶來可觀的收入增長，也對其主要競爭對手亞馬遜構成了直接壓力。
根據摩根士丹利的最新報告，Anthropic 已正式宣佈擴大與谷歌雲的合作。這份被定義為 “里程碑式” 的協議顯示，Anthropic 將獲得多達 100 萬個谷歌 TPU 芯片的使用權，以支持其下一代 Claude 模型的訓練和服務。
大摩分析指出，這筆交易的總價值高達 “數百億美元”。報告進一步測算，基於類似合作如谷歌與 Meta 的合同期限，該協議可能為期 6 年，總價值在500 億至 800 億美元之間。
Anthropic 預計到 2026 年將擁有超過 1 吉瓦（GW）的在線算力。報告認為，谷歌 TPU 強大的性價比和成本效率是吸引 Anthropic 的關鍵因素，尤其是在 Anthropic 自身業務預計在 2025 至 2027 年間實現約 150% 複合年增長率的背景下。
<h2>谷歌雲的強心針：年入百億，增長提速</h2>
對於谷歌而言，這筆交易是其 AI 雲戰略的重大驗證。大摩預測，這將成為推動谷歌雲（GCP）在 2026 年及以後收入加速增長的關鍵動力。
報告的數學模型顯示，該合作有望為谷歌雲 2026 年的收入增長帶來100 至 900 個基點的額外提升。更重要的是，到 2027 年，當合作全面展開時，預計每年能為谷歌雲貢獻約 90 億至 130 億美元的穩定收入。
分析師 Brian Nowak 和 Joseph Moore 認為，Anthropic 選擇谷歌 TPU 的關鍵因素在於其強大的性價比和成本效益，這對於正處於高速擴張階段的 Anthropic 至關重要。
<h2 style="text-align: left">亞馬遜的壓力：主要夥伴地位面臨考驗</h2>
長期以來，AWS 一直是 Anthropic 最重要的基礎設施後盾。然而，此次谷歌雲的介入，打破了 AWS 的獨家優勢。
分析師將此次谷歌提供的約 1 吉瓦算力，與此前 AWS 為 Anthropic 在印第安納州建設的 “Project Rainier” 數據中心約 2 吉瓦的容量進行對比。
這一對比表明，雖然 AWS 目前仍佔據約三分之二的份額優勢，但其未能鎖定這筆關鍵的增量訂單，引發了外界對其技術競爭力、產能或定價策略的疑問。
報告指出，“AWS 需要繼續證明其算力容量和計算效率（包括性能和價格）”，以應對日益激烈的競爭。
<h2>推理與訓練之爭：谷歌 TPU 的差異化優勢</h2>
報告還揭示了一個重要的技術細節：此次谷歌雲提供的算力，其工作負載將主要偏向於 “推理”（Inference），而非 “訓練”（Training）。
大摩分析稱，原因有二：首先，Anthropic 已明確 AWS 是其主要 “訓練” 夥伴；其次，預計在 2026 年大規模部署的谷歌 TPU v7（代號 Ironwood）芯片，其設計初衷就是為了高效進行推理任務。
這表明谷歌正在憑藉其定製化的 AI 芯片，在 AI 工作流的特定環節建立起強大的護城河，從而在與英偉達 GPU 主導的市場中開闢差異化競爭路徑。
 
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亞馬遜

谷歌-C

1 倍做空谷歌 ETF - Direxion

2 倍做多谷歌 ETF - Direxion

AI 新貴 Anthropic 與谷歌雲達成了一項價值數百億美元的 “里程碑式” 協議，這筆交易預計將在 2027 年為谷歌雲帶來 90 億至 130 億美元的年收入。儘管亞馬遜雲服務 AWS 仍是 Anthropic 的主要雲服務商，但此次未能贏得關鍵的增量算力訂單，引發市場對其長期競爭力的關注。

- 谷歌雲贏得 AI 獨角獸 Anthropic 的大單，預計總價值在 500 億至 800 億美元之間。  
- 此次合作將為谷歌雲帶來每年約 90 億至 130 億美元的穩定收入。  
- AWS 面臨壓力，需提升算力容量和計算效率以應對競爭。  

Anthropic 與谷歌雲簽下大單：谷歌彰顯實力，亞馬遜面臨壓力