資金、電力、人才都搶不過！美國製造業正在輸給 AI

美國製造業復興正面臨一個意外的競爭對手——人工智能數據中心熱潮正在資本、電力和勞動力三個關鍵領域全面擠壓傳統制造業，威脅特朗普政府重振美國工業的核心政策目標。

10 月 24 日，據彭博報道，當特朗普政府高舉"製造業回流"的旗幟時，一場更激烈的資源爭奪戰正在幕後上演。科技巨頭們預計到 2030 年將向 AI 基礎設施投入高達 4 萬億美元，這場堪比 19 世紀鐵路建設的投資狂潮，正在將資金、電力和勞動力從傳統工廠瘋狂虹吸至 AI 數據中心。

今年以來，數據中心建設支出激增 18%，而新工廠建設卻萎縮 2.5%；在數據中心密集地區，批發電價五年內暴漲 267%；全美 43.9 萬建築工人的缺口中，五分之一的承包商正忙於數據中心項目；更諷刺的是，科技公司輕鬆獲得關税豁免，而製造商擴建工廠所需設備卻要承受自上世紀 90 年代以來最重的税負。

俄亥俄州洛茲敦的故事折射出這場轉型的全部荒誕。特朗普 2017 年曾在這裏承諾"把工作帶回來"，但通用汽車工廠還是關閉了。如今軟銀接手這座廠房，不是為了製造汽車，而是生產數據中心設備——這座曾經僱傭 1.2 萬名工人的汽車製造基地，如今正被富士康、OpenAI 和軟銀改造為 AI 設備製造中心和示範數據中心，預計僅僱傭約 1600 人。

研究機構 Pantheon Macroeconomics 估計，如果沒有 AI 相關基礎設施支出以及 AI 概念股飆升帶來的財富效應，2025 年上半年美國 GDP 增速將僅為 1%，而非實際的 1.6%。彭博經濟研究預計，隨着谷歌、Meta、微軟等科技巨頭將 AI 資本支出從今年的近 4000 億美元提升至明年的 6000 億美元，AI 對 GDP 增長的貢獻可能在明年升至 1.5 個百分點。

MIT 研究員 Paul Kedrosky 警告，當製造業在關税、電價和用工荒中掙扎時，AI 卻享受着政策綠燈、資本追捧和資源傾斜。對 AI 技術的狂熱已經"打破了人們對經濟運作方式的心智模型"，讓決策者對政策的負面影響視而不見。

資本流向失衡：數據中心投資激增，工廠建設萎縮

AI 投資熱潮正在造成資本配置的嚴重傾斜。據彭博經濟研究，主要參與者預計到 2030 年將向 AI 基礎設施投入多達 4 萬億美元，規模堪比 19 世紀 70 年代的鐵路建設和上世紀 90 年代末的光纖網絡熱潮。

這種資金集中正在實體數據中體現。今年迄今，數據中心建設支出增長近 18%，而新工廠建設支出則下降 2.5%。供應管理協會數據顯示，工廠活動已連續七個月萎縮至 9 月。

瑞士製造商 ABB 首席執行官 Morten Wierod 指出，由於關税推高成本且建築工人短缺，數據中心項目對建築商和供應商的回報率目前遠高於其他項目。

ABB 已於 10 月同意以超過 50 億美元將其工業機器人業務出售給軟銀集團，以深化對利潤更高的數據中心業務的關注。

電氣設備分銷商 Wesco International 首席執行官 John Engel 表示：

"AI 正在消耗房間裏的大部分氧氣，這是目前主要增長所在。如果你沒有以某種形式參與其中，那就很不幸，你正在錯失機會。"

電力爭奪戰：數據中心需求推高工業用電成本

電力供應正成為美國能否同時支持 AI 革命和製造業復興的真正限制因素。

據國際能源署數據，一個典型的 AI 數據中心消耗的電力相當於 10 萬户家庭，而目前在建的最大數據中心耗電量將達到這一水平的 20 倍。彭博行業研究估計，到 2032 年數據中心可能佔美國電力需求的 20%。

彭博新聞分析發現，在數據中心附近地區，批發電力成本在過去五年中上漲高達 267%。這種電力需求激增正在推高住宅和工業客户的公用事業賬單。

特朗普政府決心取消對可再生能源的所有聯邦支持，進一步加劇了電力供應緊張。

為滿足 AI 技術的巨大能源需求，公用事業公司正在投資燃氣輪機。數據中心建設的激增也推動了各類電氣設備需求飆升——Eaton Corp.報告稱，第二季度來自數據中心客户的訂單同比增長 55%。

勞動力短缺加劇：建築工人被 AI 項目虹吸

美國本已面臨長期的技術工人短缺，特朗普對非法移民的打擊使這一缺口進一步惡化。據美國建築承包商協會 (ABC) 數據，美國今年缺少 43.9 萬名建築工人。

AI 基礎設施建設正在加劇這一緊張局面。ABC 的 23000 家成員企業中，五分之一在 9 月簽訂了數據中心項目合同。

Suffolk Construction 首席執行官 John Fish 表示，該公司正在八個州建設 30 多個數據中心，全國各地都在"艱難地"尋找足夠的水暖工、暖通空調承包商、機械師和電工。Fish 警告：

"如果我們不採取措施解決這個問題，美國勞動力將面臨災難性問題。經濟只會需要越來越多的這些技術人員，而我們正朝着相反的方向前進。"

政策矛盾：關税豁免厚此薄彼

特朗普政府對 AI 和傳統制造業的政策待遇形成鮮明對比。科技巨頭成功為進口服務器和其他數據中心硬件爭取到廣泛的關税豁免，但政府對製造商要求豁免擴建或新建美國工廠所需設備進口關税的請求反應冷淡。

9 月，商務部對機器人和工業機械進口啓動調查，可能導致更多關税，為生產回流製造進一步障礙。

據測算，特朗普的進口關税相當於自上世紀 90 年代初以來對美國企業最大規模的增税。關税將使卡特彼勒今年損失高達 18 億美元，通用汽車面臨 45 億美元的總賬單。

巴克萊分析師 Julian Mitchell 在 8 月的報告中稱工業復甦"看起來可疑"，並將 AI 稱為"唯一的遊戲"。

全國製造商協會公開支持今年夏天國會通過的《一項大而美的法案》，該法案包括改善設備採購和研發投資的税收待遇。

不過，該協會對成員的調查顯示，近 80% 的企業將關税負擔列為最大擔憂。基於這些反應，該協會預測未來一年資本支出僅增長 1%(未經通脹調整)，與近年持平。

洛茲敦的象徵意義：從汽車製造到 AI 製造

洛茲敦前通用汽車工廠的轉型成為這場經濟轉型的縮影。

特朗普 2017 年 7 月在附近的揚斯敦集會上告訴民眾"不要賣掉你的房子"，因為"我們要把這些工作帶回來，填滿那些工廠，或者拆掉它們建全新的"。通用汽車在不到兩年後關閉了該工廠，隨後一家初創企業搬入計劃製造電動汽車，但到 2023 年破產。

8 月，富士康宣佈以 3.75 億美元將這座 620 萬平方英尺的設施出售給神秘買家，後來證實是軟銀。兩家公司計劃在曾經生產雪佛蘭 Impala 等車型的同一地點開始製造數據中心設備。軟銀還將與 OpenAI 合作，在前汽車工廠場地測試"先進的數據中心設計"。

該項目將於 2026 年投入運營，僱傭約 1600 人，其中包括已在那裏工作的 400 人。對於過去二十年失去 40% 製造業崗位的地區而言，這些就業承諾具有意義，但遠未填補缺口。

一些當地領導人持謹慎態度。富士康曾在特朗普第一任期內承諾在威斯康星州建造一座 100 億美元的 LCD 工廠綜合體，被特朗普譽為"世界第八大奇蹟"，但從未實現。前洛茲敦市長 Arno Hill 表示：

"他們説這是未來的浪潮，但這個市場會飽和嗎？人們永遠需要汽車。"

MIT 數字經濟倡議研究員 Paul Kedrosky 是最早將 AI 資本支出熱潮置於歷史背景下的學者之一。

他擔心，對這項技術的狂熱已經讓特朗普及其顧問對政策對經濟其他部分的負面影響視而不見。"這個東西太大了，以至於打破了人們對經濟運作方式的心智模型，結果他們正在犯錯誤，"他説。