富蘭克林金融公佈 2025 年第三季度及年初至今的業績；宣佈派發股息 | FRAF 股票新聞
富蘭克林金融服務公司（NASDAQ: FRAF）公佈了 2025 年第三季度及年初至今的業績，顯示淨收入為 540 萬美元，比 2024 年第三季度增長了 26.9%。總資產增長至 22.97 億美元，淨貸款增加了 11.8%。董事會宣佈 2025 年第四季度每股現金分紅為 0.33 美元，比去年增長了 3.1%。截至 2025 年 9 月 30 日的九個月內，淨收入達到 1520 萬美元，比 2024 年同期增長了 43.1%
，/PRNewswire/ --Franklin Financial Services Corporation（該公司）（NASDAQ: FRAF），F&M Trust（該銀行）的銀行控股公司，總部位於賓夕法尼亞州的查伯斯堡，報告了 2025 年第三季度及年初至今的財務業績。
截至 2025 年 9 月 30 日第三季度的顯著經營業績摘要如下：
- 淨收入：540 萬美元（每股攤薄收益 1.19 美元），較 2024 年第三季度的 420 萬美元（每股攤薄收益 0.95 美元）增長 26.9%，較 2025 年第二季度的 590 萬美元（每股攤薄收益 1.32 美元）下降 9.4%。
- 財富管理：費用為 230 萬美元，較 2024 年第三季度的 210 萬美元增長 8.0%。截至 2025 年 9 月 30 日，管理資產為 14 億美元。
- 資產增長：截至 2025 年 9 月 30 日，資產為 22.97 億美元，較 2024 年年末的 21.98 億美元增長 4.5%。
- 貸款增長：截至 2025 年 9 月 30 日，淨貸款總額為 15.44 億美元，較 2024 年 12 月 31 日增長 11.8%。
- 存款增長：截至 2025 年 9 月 30 日，總存款為 19.03 億美元，較 2024 年 12 月 31 日增長 4.8%。
- 績效指標：2025 年第三季度的平均資產回報率（ROA）為 0.93%，平均股本回報率（ROE）為 13.39%，淨利差（NIM）為 3.32%（年化），相比之下，2024 年第三季度的 ROA 為 0.80%，ROE 為 11.86%，NIM 為 2.97%。
- 2025 年第三季度的關鍵績效指標受到 113,000 美元的費用攤銷（計入利息支出）和對一項商業房地產信貸的 894,000 美元特定準備金的影響（詳見下文），導致負面影響。 -2025 年 10 月 16 日，董事會宣佈將於 2025 年 11 月 26 日向 2025 年第四季度的股東支付每股 0.33 美元的常規季度現金股息，股東記錄日期為 2025 年 11 月 7 日收盤時。該股息較 2024 年第四季度的股息增長 3.1%。
截至 2025 年 9 月 30 日的九個月顯著經營業績摘要如下：
- 淨收入：1520 萬美元（每股攤薄收益 3.39 美元），相比 2024 年 9 月 30 日的 1060 萬美元（每股攤薄收益 2.41 美元）增長 43.1%。
- 財富管理：費用為 690 萬美元，較 2024 年前九個月的 640 萬美元增長 8.3%。
- 績效指標：ROA 為 0.90%，ROE 為 13.31%，NIM 為 3.20%（年化），相比之下，2024 年同期的 ROA 為 0.69%，ROE 為 10.47%，NIM 為 2.95%。
資產負債表亮點
截至 2025 年 9 月 30 日，總資產為 22.97 億美元，較 2024 年 12 月 31 日的 21.98 億美元增長 4.5%。從 2024 年 12 月 31 日到 2025 年 9 月 30 日，資產負債表的顯著變化包括：
- 可供出售的債務證券減少 3930 萬美元（7.7%），主要由於償還。
- 淨貸款較 2024 年年末餘額增加 1.631 億美元（11.8%），主要來自於
商業房地產貸款增加 1.013 億美元。截至 2025 年 9 月 30 日，商業
房地產（CRE）貸款總額為 9.046 億美元（佔總貸款的 57.8%），最大抵押物
細分為：公寓樓（1.746 億美元）、酒店和汽車旅館（1.03 億美元）、辦公樓（9360 萬美元）、土地開發（9240 萬美元）、購物中心（8930 萬美元）。
這些貸款主要位於該銀行位於賓夕法尼亞州中南部的市場區域。總計
商業房地產投資組合中，41.0% 為自用物業，59.0% 為非自用物業。
- 截至 2024 年年末，總存款增加了 8720 萬美元（4.8%）。大部分增長髮生在資金管理賬户中，部分被定期存款的減少所抵消。非利息-bearing 賬户佔總存款的 16.4%，較 2024 年年末的 16% 略有上升。2025 年前九個月，總存款的成本為 1.91%，但在 2025 年第三季度降至 1.83%。截至 2025 年 9 月 30 日，銀行估計約 88% 的存款是由 FDIC 保險或抵押擔保的。
- 截至 2025 年 9 月 30 日，公司贖回了 900 萬美元的 1500 萬美元、5.00% 固定轉浮動的次級票據，原定於 2030 年 9 月 1 日到期，使用了手頭的多餘現金進行贖回。
- 截至 2025 年 9 月 30 日，股東權益在 2025 年前九個月增加了 2160 萬美元，達到 1.663 億美元。留存收益在同一期間增加了 1080 萬美元，扣除 440 萬美元的股息。累計其他綜合損失（AOCI）在 2025 年前九個月減少了 970 萬美元，降至 2580 萬美元。截至 2025 年 9 月 30 日，公司普通股的有形賬面價值為每股 35.13 美元，比 2024 年 12 月 31 日增加了 4.48 美元。2025 年 1 月，批准了一項公開市場回購計劃，計劃在一年內回購 150,000 股普通股，在 2025 年前九個月根據批准的計劃回購了 12,800 股普通股，以資助季度股息再投資計劃。根據監管指導，截至 2025 年 9 月 30 日，銀行被認為資本充足。
- 2025 年前九個月的平均收益資產為 21.64 億美元，而 2024 年同期為 19.50 億美元，增長了 11.0%。這一增長主要發生在貸款組合中，貸款增加了 13.9%，其中商業房地產貸款增加了 16.3%（1193 萬美元）。收益資產的收益率在 2025 年前九個月上升至 5.31%，而 2024 年同期為 5.15%。2025 年第三季度，收益資產的收益率為 5.39%。2025 年前九個月，總存款的平均餘額為 18.67 億美元，比 2024 年同期的平均餘額增加了 2.781 億美元（17.5%）。總存款的成本從 2024 年前九個月的 1.81% 上升至 2025 年同期的 1.91%，但在 2025 年第三季度降至 1.83%。
- 截至 2025 年 9 月 30 日，未計息貸款總額為 1070 萬美元，較 2024 年 12 月 31 日的 26.6 萬美元有所增加，但較 2025 年 6 月 30 日的 1080 萬美元有所減少。未計息貸款佔總毛貸款的 0.68%，而 2024 年 12 月 31 日為 0.02%。未計息貸款主要由兩筆貸款組成：1）一筆 730 萬美元的混合用途商業項目建設貸款，2）一筆 290 萬美元的酒店貸款。建設貸款截至 2025 年 9 月 30 日按時還款，開發商在 2025 年第三季度向項目投入了額外資金，其他投資者預計將在 2025 年第四季度提供額外資金，銀行沒有承諾再借出額外資金。儘管如此，銀行截至 2025 年 9 月 30 日為該貸款設立了 89.4 萬美元的特定準備金，並認為該貸款有足夠的抵押擔保。該酒店於 2025 年 7 月拍賣，拍賣銷售的結算預計在 2025 年第四季度進行，銀行預計淨收益將完全滿足該貸款。信貸損失準備金與貸款的比率在 2025 年 6 月 30 日為 1.30%，高於 2024 年 12 月 31 日的 1.26%，主要由於前面提到的特定準備金的增加。未融資承諾的信貸損失準備金（ACL）在 2025 年 9 月 30 日為 190 萬美元，而 2024 年 12 月 31 日為 200 萬美元。
收入報表亮點 – 第三季度比較 2025 年 vs. 2024 年
- 2025 年第三季度的淨收入為 540 萬美元（每股攤薄收益 1.19 美元），相比 2024 年第三季度的 420 萬美元（每股攤薄收益 0.95 美元）增長了 26.9%。第三季度的淨收入受到次級票據部分贖回的額外攤銷費用以及之前討論的特定準備金的負面影響。
- 2025 年第三季度的淨利息收入為 1820 萬美元，相比 2024 年同期的 1470 萬美元增長了 350 萬美元，增幅為 24.2%。這一改善主要得益於貸款組合利息收入的增加。
- 2025 年第三季度，貸款的信用損失準備金為 130 萬美元，而 2024 年同期為 47.4 萬美元。信用損失準備金的增加主要是由於之前討論的 894 千美元的特定準備金。2025 年第三季度未融資承諾的信用損失準備金為 53 千美元的逆轉，而 2024 年同期為 11 千美元的費用。
- 2025 年第三季度的非利息收入總計為 480 萬美元，相比 2024 年同期的 490 萬美元下降了 0.9%。與 2024 年第三季度相比，財富管理收入增加了 167 千美元，但被股權證券公允價值變動收入的減少所抵消。
- 2025 年第三季度的非利息支出為 1510 萬美元，相比 2024 年第三季度的 1390 萬美元增加了 120 萬美元（8.8%）。薪資和員工福利增加了 110 萬美元，主要是薪資（增加了 50.6 萬美元）和健康保險（增加了 42 萬美元）在各期之間的增長。
- 2025 年第三季度的有效聯邦所得税税率為 19.6%，而 2024 年同期為 17.3%。
收入報表亮點 – 2025 年與 2024 年年初至今比較
- 2025 年前九個月的淨收入為 1520 萬美元（每股攤薄收益 3.39 美元），相比 2024 年同期的 1060 萬美元（每股攤薄收益 2.41 美元）增長了 43.1%。
- 2025 年前九個月的淨利息收入為 5100 萬美元，相比 2024 年同期的 4240 萬美元增長了 860 萬美元，增幅為 20.3%。這一改善主要得益於貸款組合利息收入的增加，增加了 980 萬美元，而利息支出僅增加了 210 萬美元。
- 2025 年前九個月，貸款的信用損失準備金為 270 萬美元，而 2024 年同期為 150 萬美元。信用損失準備金的增加主要是由於之前討論的 894 千美元的特定準備金。2025 年未融資承諾的信用損失準備金為 93 千美元的逆轉，而 2024 年為 41 千美元的逆轉。
- 2025 年前九個月的非利息收入總計為 1450 萬美元，相比 2024 年同期的 1340 萬美元增長了 8.1%。增長主要得益於財富管理費用、貸款收費和州銷售税的退款。
- 2025 年前九個月的非利息支出為 4410 萬美元，相比 2024 年同期的 4120 萬美元（增長 6.1%）。與 2024 年年初至今的期間相比，薪資和員工福利（主要是健康保險）、法律和專業費用以及數據處理費用有所增加，但部分被市場營銷費用的減少所抵消。
- 2025 年前九個月的有效聯邦所得税税率為 19.2%，而 2024 年同期為 16.9%。
(1) 非公認會計原則指標。請參見後續的 GAAP 與非 GAAP 呈現。
有關公司的更多信息，請訪問我們的網站：www.franklinfin.com/Presentations。
Franklin Financial 是最大的獨立、本地擁有和運營的銀行控股公司，總部位於 Franklin County，資產為 23 億美元。其全資子公司 F&M Trust 在賓夕法尼亞州的 Franklin、Cumberland、Dauphin、Fulton 和 Huntingdon 縣以及馬里蘭州的 Washington County 設有 23 個社區銀行網點。Franklin Financial 的股票在納斯達克證券市場以 FRAF 為交易代碼。有關更多信息，請訪問我們的網站 www.franklinfin.com。
管理層考慮在資產負債表日期後發生的後續事件，以判斷是否需要對合並財務報表進行調整或披露。後續事件的審查期延伸至幷包括公共公司的合併財務報表提交日期，當提交給證券交易委員會（"SEC"）時。因此，本公告中的財務信息可能會發生變化。
某些在此出現的聲明並非歷史性質，而是根據 1995 年《私人證券訴訟改革法案》定義的前瞻性聲明。這些前瞻性聲明指的是未來某一時期或時期，反映管理層對未來可能發展的當前看法，並使用 “可能”、“將”、“期望”、“相信”、“估計”、“預期” 或類似術語。由於前瞻性聲明涉及某些風險、不確定性和其他因素，而這些因素是富蘭克林金融服務公司無法直接控制的，因此實際結果可能與這些聲明中所設想的結果有重大差異。這些因素包括（但不限於）以下內容：利率變化、通貨膨脹率變化、一般經濟狀況及其對公司和客户的影響、公司資金成本的變化、政府貨幣政策的變化、金融機構的政府監管和税收變化、技術變化、公司市場區域內競爭的加劇以及其他類似因素。
我們提醒讀者不要對這些前瞻性聲明過於依賴。這些聲明僅反映管理層截至本日期的分析。公司不會修訂或更新這些前瞻性聲明以反映事件或變化的情況。請仔細審閲公司不時向證券交易委員會（SEC）提交的其他文件中描述的風險因素，包括 10-K 表格的年度報告、10-Q 表格的季度報告以及 8-K 表格的任何當前報告。
| 富蘭克林金融服務公司 | |||||||||||||||||
| 財務亮點（未經審計） | |||||||||||||||||
| 收益摘要 | 截至三個月 | 截至九個月 | |||||||||||||||
| (以千美元計，除每股數據外) | 2025 年 9 月 30 日 | 2025 年 6 月 30 日 | 2024 年 9 月 30 日 | 2025 年 9 月 30 日 | 2024 年 9 月 30 日 | % 變化 | |||||||||||
| 利息收入 | $ | 29,675 | $ | 28,600 | $ | 26,053 | $ | 85,333 | $ | 74,594 | 14.4% | ||||||
| 利息支出 | 11,482 | 11,362 | 11,401 | 34,297 | 32,176 | 6.6% | |||||||||||
| 淨利息收入 | 18,193 | 17,238 | 14,652 | 51,036 | 42,418 | 20.3% | |||||||||||
| 信貸損失準備 - 貸款 | 1,251 | 704 | 474 | 2,704 | 1,524 | 77.4% | |||||||||||
| （撤銷）信貸損失準備 - 未融資承諾 | (53) | (69) | 11 | (93) | (41) | 126.8% | |||||||||||
| 信貸損失總準備 | 1,198 | 635 | 485 | 2,611 | 1,483 | 76.1% | |||||||||||
| 非利息收入 | 4,811 | 5,103 | 4,853 | 14,475 | 13,392 | 8.1% | |||||||||||
| 非利息支出 | 15,148 | 14,389 | 13,917 | 44,114 | 41,561 | 6.1% | |||||||||||
| 税前收入 | 6,658 | 7,317 | 5,103 | 18,786 | 12,766 | 47.2% | |||||||||||
| 所得税 | 1,304 | 1,409 | 885 | 3,603 | 2,154 | 67.3% | |||||||||||
| 淨收入 | $ | 5,354 | $ | 5,908 | $ | 4,218 | $ | 15,183 | $ | 10,612 | 43.1% | ||||||
| 稀釋每股收益 | $ | 1.19 | $ | 1.32 | $ | 0.95 | $ | 3.39 | $ | 2.41 | 40.7% | ||||||
| 宣佈的常規現金股息 | $ | 0.33 | $ | 0.33 | $ | 0.32 | $ | 0.98 | $ | 0.96 | 2.1% | ||||||
| 資產負債表亮點（截至） | 2025 年 9 月 30 日 | 2025 年 6 月 30 日 | 2024 年 9 月 30 日 | ||||||||||||||
| 總資產 | $ | 2,297,077 | $ | 2,286,745 | $ | 2,151,363 | |||||||||||
| 可供出售的債務證券 | 469,285 | 481,259 | 466,485 | ||||||||||||||
| 淨貸款 | 1,543,515 | 1,500,035 | 1,348,386 | ||||||||||||||
| 存款 | 1,902,895 | 1,893,471 | 1,723,491 | ||||||||||||||
| 其他借款 | 200,000 | 200,000 | 240,000 | ||||||||||||||
| 股東權益 | 166,343 | 157,364 | 149,928 | ||||||||||||||
| 管理資產（公允價值） | |||||||||||||||||
| 財富管理 | $ | 1,273,461 | $ | 1,221,333 | $ | 1,176,879 | |||||||||||
| 第三方經紀人持有 | 144,902 | 138,763 | 144,168 | ||||||||||||||
| 管理資產總額 | $ | 1,418,363 | $ | 1,360,096 | $ | 1,321,047 | |||||||||||
| 截至或截至三個月 | 截至或截至九個月 | ||||||||||||||||
| 績效比率 | 2025 年 9 月 30 日 | 2025 年 6 月 30 日 | 2024 年 9 月 30 日 | 2025 年 9 月 30 日 | 2024 年 9 月 30 日 | ||||||||||||
| 平均資產回報率 * | 0.93% | 1.04% | 0.80% | 0.90% | 0.69% | ||||||||||||
| 平均股本回報率 * | 13.39% | 15.64% | 11.86% | 13.31% | 10.47% | ||||||||||||
| 股息支付比率 | 27.61% | 24.92% | 33.45% | 28.76% | 39.74% | ||||||||||||
| 淨利息差 * | 3.32% | 3.21% | 2.97% | 3.20% | 2.95% | ||||||||||||
| 淨貸款回收（沖銷）/平均貸款 * | -0.01% | 0.00% | -0.02% | 0.00% | -0.01% | ||||||||||||
| 不良貸款 / 總貸款 | 0.68% | 0.71% | 0.03% | ||||||||||||||
| 不良資產 / 總資產 | 0.47% | 0.47% | 0.02% | ||||||||||||||
| 信貸損失準備 / 貸款 | 1.30% | 1.26% | 1.28% | ||||||||||||||
| 每股賬面價值 | $ | 37.15 | $ | 35.22 | $ | 33.93 | |||||||||||
| 有形賬面價值 (1) | $ | 35.13 | $ | 33.20 | $ | 31.89 | |||||||||||
| 每股市場價值 | $ | 46.00 | $ | 34.63 | $ | 30.13 | |||||||||||
| 市場價值/賬面價值比率 | 123.83% | 98.31% | 88.80% | ||||||||||||||
| 市場價值/有形賬面價值比率 | 130.93% | 104.28% | 94.49% | ||||||||||||||
| 市盈率 * | 9.66 | 6.56 | 7.93 | ||||||||||||||
| 當前季度股息收益率 * | 2.87% | 3.81% | 4.25% | ||||||||||||||
| * 年化 | |||||||||||||||||
| (1) 非 GAAP 測量。請參見 GAAP 與非 GAAP 披露的調和 |
GAAP 與非 GAAP 報告 – 公司在傳統 GAAP 指標的基礎上，補充了一些非 GAAP 指標，以評估其業績並消除無形資產的影響。通過消除無形資產（商譽），公司認為其提供的指標可以與沒有無形資產的公司或在類似計算中消除了無形資產的公司進行比較。然而，並非所有公司在每項指標的計算方法上都可能相同。非 GAAP 財務指標並不旨在替代相關的 GAAP 指標。非 GAAP 財務指標應與我們根據 GAAP 編制的報告結果一起考慮，而不是作為替代。在此類披露或發佈的情況下，證券交易委員會的 G 條規要求：(i) 提供根據 GAAP 計算和呈現的最直接可比財務指標的展示，以及 (ii) 對所呈現的非 GAAP 財務指標與根據 GAAP 計算和呈現的最直接可比財務指標之間的差異進行調節。以下表格顯示了非 GAAP 指標的計算。
| 非 GAAP | |||||||||
| (單位：千美元，除每股外) | 截至 | ||||||||
| 2025 年 9 月 30 日 | 2025 年 6 月 30 日 | 2024 年 9 月 30 日 | |||||||
| 每股有形賬面價值（非 GAAP） | |||||||||
| 股東權益 | $ | 166,343 | $ | 157,364 | $ | 149,928 | |||
| 減去無形資產 | (9,016) | (9,016) | (9,016) | ||||||
| 有形賬面價值（非 GAAP） | 157,327 | 148,348 | 140,912 | ||||||
| 流通股數（千股） | 4,478 | 4,468 | 4,419 | ||||||
| 每股有形賬面價值（非 GAAP） | $ | 35.13 | $ | 33.20 | $ | 31.89 |
來源：Franklin Financial Services Corporation
