<p>2025 年 10 月 30 日- 上午 10:15</p>
<p>芝加哥 --（商業資訊）--2025 年第三季度，全球市場為美國機構投資者帶來了積極的結果，這得益於美聯儲的降息、人工智能（AI）的發展以及關税談判的穩定。北方信託公司所有超過 1 億美元基金的計劃宇宙在本季度的中位回報率為 4.3%。</p>
<p>北方信託宇宙跟蹤 363 個大型美國機構投資計劃的表現，這些計劃的資產總值超過 1.4 萬億美元，並作為北方信託資產服務產品的一部分，訂閲績效測量服務。</p>
<p>不同計劃類型的表現各異，北方信託公司企業（ERISA）宇宙在本季度的中位回報率為 3.7%，而北方信託公共基金宇宙的中位回報率為 4.0%，北方信託基金會和捐贈基金（F&amp;E）宇宙的中位回報率為 4.3%。</p>
<p>美國股市在第三季度表現顯著，標準普爾 500 指數在本季度上漲了 8.1%，自 4 月低點以來上漲了 35%。人工智能驅動的動能推動了美國半導體和電力公用事業等行業的增長。北方信託美國股票計劃宇宙的中位回報率為 7.2%，而北方信託非美國股票計劃宇宙在本季度的中位回報率為 6.1%。</p>
<p>北方信託資產服務的全球總投資組合解決方案負責人約翰·特尼（John Turney）表示：“強勁的第三季度業績反映了機構投資者的持續適應能力。隨着貨幣政策的變化和人工智能創新的加速，我們的客户正以信心和精準應對市場複雜性。”</p>
<p>固定收益市場受益於美聯儲在 9 月份降息 25 個基點，這降低了國債收益率並縮小了信用利差，推動了債券價格上漲。通貨膨脹保持温和，消費者價格指數在 8 月份僅上漲了 0.4%，同比上漲了 2.9%。歐洲中央銀行將利率維持在 2%，並繼續實施旨在支持 2% 經濟增長的政策。北方信託美國固定收益計劃宇宙的回報率為 2.4%。</p>
<p>ERISA 計劃的一年、三年和五年中位回報率分別為 5.1%、9.1% 和 4.1%。在北方信託 ERISA 計劃宇宙中，美國固定收益的中位配置為 55%，支持以負債為驅動的策略。這一對固定收益的重大配置有助於相對於其他計劃贊助者類型降低波動性。</p>
<p>公共基金宇宙的一年、三年和五年中位回報率分別為 9.6%、11.9% 和 8.7%。這些基金通常優先考慮流動性資產類別，以保持靈活性並滿足短期資金需求。它們的投資策略通常強調易於交易的證券，如公共股票和固定收益，這使得投資組合能夠高效再平衡並及時響應市場動態。美國股票佔最大配置，比例為 26%，其次是美國固定收益，佔 22%。</p>
<p>在基金會和捐贈基金宇宙中，一年、三年和五年中位回報率分別為 10.6%、12.9% 和 9.8%。投資者保持對私募資產的顯著配置，私募股權的中位配置超過 20%。這些計劃通常通過私募信貸、基礎設施和房地產等替代投資追求長期增長，這些投資可以提供超越傳統資產類別的多樣化和回報潛力。然而，由於有限合夥企業的估值報告滯後，短期表現可能無法完全反映當前市場狀況。</p>
<p>截至 2025 年 9 月 30 日的結果：</p>
<table>
<thead>
<tr>
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<th></th>
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<th></th>
<th></th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td></td>
<td></td>
<td>第三季度</td>
<td></td>
<td>一年</td>
<td></td>
<td>三年</td>
<td></td>
<td>五年</td>
</tr>
<tr>
<td>ERISA</td>
<td></td>
<td>3.7%</td>
<td></td>
<td>5.1%</td>
<td></td>
<td>9.1%</td>
<td></td>
<td>4.1%</td>
</tr>
<tr>
<td>公共基金</td>
<td></td>
<td>4.0%</td>
<td></td>
<td>9.6%</td>
<td></td>
<td>11.9%</td>
<td></td>
<td>8.7%</td>
</tr>
<tr>
<td>基金會和捐贈基金</td>
<td></td>
<td>4.3%</td>
<td></td>
<td>10.6%</td>
<td></td>
<td>12.9%</td>
<td></td>
<td>9.8%</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<p><strong>關於北方信託</strong></p>
<p>北方信託公司（Nasdaq: NTRS）是財富管理、資產服務、資產管理和銀行服務的領先提供商，服務於公司、機構、富裕家庭和個人。北方信託成立於 1889 年，總部位於芝加哥，全球業務遍及 24 個美國州和華盛頓特區，以及加拿大、歐洲、中東和亞太地區的 22 個地點。截至 2025 年 9 月 30 日，北方信託的保管/管理資產達 18.2 萬億美元，管理資產達 1.8 萬億美元。135 年來，北方信託因其卓越的服務、金融專業知識、誠信和創新而贏得了行業領導者的聲譽。請訪問我們的網站 northerntrust.com。關注我們的 Instagram @northerntrustcompany 或在 LinkedIn 上關注北方信託。</p>
<p>北方信託公司，總部：美國伊利諾伊州芝加哥南拉薩爾街 50 號，郵政編碼 60603，有限責任公司。全球法律和監管信息可在 https://www.northerntrust.com/terms-and-conditions 找到。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://cts.businesswire.com/ct/CT/query-ZGlzdHJvPW54JmlkPWJ3bmV3cyZsYW5nPWVuJnNpZD1hY3FyOCZzdHk9MjAyNTEwMzAzMjc1NzJyMQ?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://cts.businesswire.com/ct/CT/query-ZGlzdHJvPW54JmlkPWJ3bmV3cyZsYW5nPWVuJnNpZD1hY3FyOCZzdHk9MjAyNTEwMzAzMjc1NzJyMQ"/></p>
<p>在 businesswire.com 查看源版本：https://www.businesswire.com/news/home/20251030327572/en/</p>
<p>媒體聯繫人</p>
<p><em>歐洲、中東、非洲及亞太地區：</em></p>
<p>卡米拉·格林（Camilla Greene）</p>
<p>+44 (0) 20 7982 2176</p>
<p>Camilla_Greene@ntrs.com</p>
<p>西蒙·安塞爾（Simon Ansell）</p>
<p>+ 44 (0) 20 7982 1016</p>
<p>sa777@ntrs.com</p>
<p><em>美國和加拿大</em>:</p>
<p>約翰·奧康奈爾（John O’Connell）</p>
<p>+1 312 444 2388</p>
<p>John_O'Connell@ntrs.com</p>
<p>http://www.northerntrust.com</p>
<p>來源：北方信託</p>

NTRS

<p>全球市場在 2025 年第三季度為美國機構投資者帶來了積極的結果，這得益於美聯儲的降息、人工智能的進步以及關税的穩定。北方信託所有基金的整體報告顯示中位回報率為 4.3%。美國股票市場表現強勁，標準普爾 500 指數上漲了 8.1%。ERISA 計劃的整體中位回報率為 3.7%，而公共基金和基金會的回報率分別為 4.0% 和 4.3%。固定收益市場受益於降息，通脹保持温和。北方信託管理着 1.8 萬億美元的資產，強調通過多樣化的投資策略實現長期增長</p>

<p>10/30/2025 - 10:15 AM</p>
<div class="lb-trans"><p>2025 年 10 月 30 日- 上午 10:15</p>
</div><p>CHICAGO--(BUSINESS WIRE)--Global markets delivered positive results for U.S. institutional investors in the third quarter of 2025, supported by a Federal Reserve interest rate cut, developments in artificial intelligence (AI) and stabilization of tariff negotiations. The Northern Trust All Funds Over $100 Million plan universe had a median return of 4.3% for the quarter.</p>
<div class="lb-trans"><p>芝加哥 --（商業資訊）--2025 年第三季度，全球市場為美國機構投資者帶來了積極的結果，這得益於美聯儲的降息、人工智能（AI）的發展以及關税談判的穩定。北方信託公司所有超過 1 億美元基金的計劃宇宙在本季度的中位回報率為 4.3%。</p>
</div><p>The Northern Trust Universe tracks the performance of 363 large U.S. institutional investment plans, with a combined asset value of more than $1.4 trillion, which subscribe to performance measurement services as part of Northern Trust's asset servicing offerings.</p>
<div class="lb-trans"><p>北方信託宇宙跟蹤 363 個大型美國機構投資計劃的表現，這些計劃的資產總值超過 1.4 萬億美元，並作為北方信託資產服務產品的一部分，訂閲績效測量服務。</p>
</div><p>Performance varied across plan types, with the Northern Trust Corporate (ERISA) universe returning 3.7% at the median for the quarter while the Northern Trust Public Funds universe median return was 4.0% and the Northern Trust Foundation and Endowment (F&amp;E) universe produced a 4.3% median return.</p>
<div class="lb-trans"><p>不同計劃類型的表現各異，北方信託公司企業（ERISA）宇宙在本季度的中位回報率為 3.7%，而北方信託公共基金宇宙的中位回報率為 4.0%，北方信託基金會和捐贈基金（F&amp;E）宇宙的中位回報率為 4.3%。</p>
</div><p>U.S. equity markets delivered notable returns during the third quarter, with the S&amp;P 500 gaining 8.1% for the quarter, up 35% since its April low. AI-driven momentum boosted sectors like semiconductors and electric utilities in the U.S. The Northern Trust US Equity program universe posted a 7.2% median return, while The Northern Trust Non-US Equity program universe had a median return of 6.1% in the quarter.</p>
<div class="lb-trans"><p>美國股市在第三季度表現顯著，標準普爾 500 指數在本季度上漲了 8.1%，自 4 月低點以來上漲了 35%。人工智能驅動的動能推動了美國半導體和電力公用事業等行業的增長。北方信託美國股票計劃宇宙的中位回報率為 7.2%，而北方信託非美國股票計劃宇宙在本季度的中位回報率為 6.1%。</p>
</div><p>John Turney, global head of Total Portfolio Solutions at Northern Trust Asset Servicing, said: “Strong third quarter results reflect the continued adaptability of institutional investors. With monetary policy shifting and AI innovation accelerating, our clients are navigating market complexity with confidence and precision.”</p>
<div class="lb-trans"><p>北方信託資產服務的全球總投資組合解決方案負責人約翰·特尼（John Turney）表示：“強勁的第三季度業績反映了機構投資者的持續適應能力。隨着貨幣政策的變化和人工智能創新的加速，我們的客户正以信心和精準應對市場複雜性。”</p>
</div><p>Fixed income markets benefited from the Fed’s 25 basis point rate cut in September, which lowered treasury yields and narrowed credit spreads, boosting bond prices. Inflation remained moderate, with the Consumer Price Index rising just 0.4% in August and 2.9% year-over-year. The European Central Bank maintained its interest rate at 2% and continued policies aimed at supporting 2% economic growth. The Northern Trust US Fixed Income program universe returned 2.4%.</p>
<div class="lb-trans"><p>固定收益市場受益於美聯儲在 9 月份降息 25 個基點，這降低了國債收益率並縮小了信用利差，推動了債券價格上漲。通貨膨脹保持温和，消費者價格指數在 8 月份僅上漲了 0.4%，同比上漲了 2.9%。歐洲中央銀行將利率維持在 2%，並繼續實施旨在支持 2% 經濟增長的政策。北方信託美國固定收益計劃宇宙的回報率為 2.4%。</p>
</div><p>The ERISA plan one, three, and five-year median returns were 5.1%, 9.1%, and 4.1%, respectively. In the Northern Trust ERISA plan universe, the median allocation to U.S. fixed income was 55%, supporting liability-driven strategies. This substantial allocation to fixed income helps dampen volatility relative to other plan sponsor types.</p>
<div class="lb-trans"><p>ERISA 計劃的一年、三年和五年中位回報率分別為 5.1%、9.1% 和 4.1%。在北方信託 ERISA 計劃宇宙中，美國固定收益的中位配置為 55%，支持以負債為驅動的策略。這一對固定收益的重大配置有助於相對於其他計劃贊助者類型降低波動性。</p>
</div><p>The Public Funds universe median returns for the one, three, and five-year periods stood at 9.6%, 11.9%, and 8.7%, respectively. These funds typically prioritize liquid asset classes to maintain flexibility and meet short-term funding needs. Their investment strategies often emphasize readily tradable securities, such as public equities and fixed income, which allow for efficient portfolio rebalancing and timely response to market developments. U.S. equity represents the largest allocation at 26%, followed by U.S. fixed income at 22%.</p>
<div class="lb-trans"><p>公共基金宇宙的一年、三年和五年中位回報率分別為 9.6%、11.9% 和 8.7%。這些基金通常優先考慮流動性資產類別，以保持靈活性並滿足短期資金需求。它們的投資策略通常強調易於交易的證券，如公共股票和固定收益，這使得投資組合能夠高效再平衡並及時響應市場動態。美國股票佔最大配置，比例為 26%，其次是美國固定收益，佔 22%。</p>
</div><p>In the Foundations &amp; Endowments universe, median one, three, and five-year returns were 10.6%, 12.9% and 9.8%, respectively. Investors maintain a significant allocation to private assets, with a median private equity allocation over 20%. These plans often pursue long-term growth through alternative investments such as private credit, infrastructure, and real estate, which can offer diversification and return potential beyond traditional asset classes. However, due to the lag in valuation reporting from limited partnerships, short-term performance may not fully reflect current market conditions.</p>
<div class="lb-trans"><p>在基金會和捐贈基金宇宙中，一年、三年和五年中位回報率分別為 10.6%、12.9% 和 9.8%。投資者保持對私募資產的顯著配置，私募股權的中位配置超過 20%。這些計劃通常通過私募信貸、基礎設施和房地產等替代投資追求長期增長，這些投資可以提供超越傳統資產類別的多樣化和回報潛力。然而，由於有限合夥企業的估值報告滯後，短期表現可能無法完全反映當前市場狀況。</p>
</div><p>Results as of September 30, 2025:</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2025 年 9 月 30 日的結果：</p>
</div><table>
<thead>
<tr>
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<th></th>
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</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td></td>
<td></td>
<td>3rd Qtr</td>
<td></td>
<td>1Yr</td>
<td></td>
<td>3Yr</td>
<td></td>
<td>5Yr</td>
</tr>
<tr>
<td>ERISA</td>
<td></td>
<td>3.7%</td>
<td></td>
<td>5.1%</td>
<td></td>
<td>9.1%</td>
<td></td>
<td>4.1%</td>
</tr>
<tr>
<td>Public Funds</td>
<td></td>
<td>4.0%</td>
<td></td>
<td>9.6%</td>
<td></td>
<td>11.9%</td>
<td></td>
<td>8.7%</td>
</tr>
<tr>
<td>Foundations &amp; Endowments</td>
<td></td>
<td>4.3%</td>
<td></td>
<td>10.6%</td>
<td></td>
<td>12.9%</td>
<td></td>
<td>9.8%</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<div class="lb-trans"><table>
<thead>
<tr>
<th></th>
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<th></th>
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<th></th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td></td>
<td></td>
<td>第三季度</td>
<td></td>
<td>一年</td>
<td></td>
<td>三年</td>
<td></td>
<td>五年</td>
</tr>
<tr>
<td>ERISA</td>
<td></td>
<td>3.7%</td>
<td></td>
<td>5.1%</td>
<td></td>
<td>9.1%</td>
<td></td>
<td>4.1%</td>
</tr>
<tr>
<td>公共基金</td>
<td></td>
<td>4.0%</td>
<td></td>
<td>9.6%</td>
<td></td>
<td>11.9%</td>
<td></td>
<td>8.7%</td>
</tr>
<tr>
<td>基金會和捐贈基金</td>
<td></td>
<td>4.3%</td>
<td></td>
<td>10.6%</td>
<td></td>
<td>12.9%</td>
<td></td>
<td>9.8%</td>
</tr>
</tbody>
</table>
</div><p><strong>About Northern Trust</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>關於北方信託</strong></p>
</div><p>Northern Trust Corporation (Nasdaq: NTRS) is a leading provider of wealth management, asset servicing, asset management and banking services to corporations, institutions, affluent families and individuals. Founded in Chicago in 1889, Northern Trust has a global presence with offices in 24 U.S. states and Washington, D.C., and across 22 locations in Canada, Europe, the Middle East and the Asia-Pacific region. As of September 30, 2025, Northern Trust had assets under custody/administration of US$18.2 trillion, and assets under management of US$1.8 trillion. For more than 135 years, Northern Trust has earned distinction as an industry leader for exceptional service, financial expertise, integrity and innovation. Visit us on northerntrust.com. Follow us on Instagram @northerntrustcompany or Northern Trust on LinkedIn.</p>
<div class="lb-trans"><p>北方信託公司（Nasdaq: NTRS）是財富管理、資產服務、資產管理和銀行服務的領先提供商，服務於公司、機構、富裕家庭和個人。北方信託成立於 1889 年，總部位於芝加哥，全球業務遍及 24 個美國州和華盛頓特區，以及加拿大、歐洲、中東和亞太地區的 22 個地點。截至 2025 年 9 月 30 日，北方信託的保管/管理資產達 18.2 萬億美元，管理資產達 1.8 萬億美元。135 年來，北方信託因其卓越的服務、金融專業知識、誠信和創新而贏得了行業領導者的聲譽。請訪問我們的網站 northerntrust.com。關注我們的 Instagram @northerntrustcompany 或在 LinkedIn 上關注北方信託。</p>
</div><p>Northern Trust Corporation, Head Office: 50 South La Salle Street, Chicago, Illinois 60603 U.S.A., incorporated with limited liability in the U.S. Global legal and regulatory information can be found at https://www.northerntrust.com/terms-and-conditions.</p>
<div class="lb-trans"><p>北方信託公司，總部：美國伊利諾伊州芝加哥南拉薩爾街 50 號，郵政編碼 60603，有限責任公司。全球法律和監管信息可在 https://www.northerntrust.com/terms-and-conditions 找到。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://cts.businesswire.com/ct/CT/query-ZGlzdHJvPW54JmlkPWJ3bmV3cyZsYW5nPWVuJnNpZD1hY3FyOCZzdHk9MjAyNTEwMzAzMjc1NzJyMQ" alt="" original-src="https://cts.businesswire.com/ct/CT?id=bwnews&amp;sty=20251030327572r1&amp;sid=acqr8&amp;distro=nx&amp;lang=en"/></p>
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<div class="lb-trans"><p>在 businesswire.com 查看源版本：https://www.businesswire.com/news/home/20251030327572/en/</p>
</div><p>Media Contacts</p>
<div class="lb-trans"><p>媒體聯繫人</p>
</div><p><em>Europe, Middle East, Africa &amp; Asia-Pacific:</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>歐洲、中東、非洲及亞太地區：</em></p>
</div><p>Camilla Greene</p>
<div class="lb-trans"><p>卡米拉·格林（Camilla Greene）</p>
</div><p>+44 (0) 20 7982 2176</p>
<div class="lb-trans"><p>+44 (0) 20 7982 2176</p>
</div><p>Camilla_Greene@ntrs.com</p>
<div class="lb-trans"><p>Camilla_Greene@ntrs.com</p>
</div><p>Simon Ansell</p>
<div class="lb-trans"><p>西蒙·安塞爾（Simon Ansell）</p>
</div><p>+ 44 (0) 20 7982 1016</p>
<div class="lb-trans"><p>+ 44 (0) 20 7982 1016</p>
</div><p>sa777@ntrs.com</p>
<div class="lb-trans"><p>sa777@ntrs.com</p>
</div><p><em>US &amp; Canada</em>:</p>
<div class="lb-trans"><p><em>美國和加拿大</em>:</p>
</div><p>John O’Connell</p>
<div class="lb-trans"><p>約翰·奧康奈爾（John O’Connell）</p>
</div><p>+1 312 444 2388</p>
<div class="lb-trans"><p>+1 312 444 2388</p>
</div><p>John_O'Connell@ntrs.com</p>
<div class="lb-trans"><p>John_O'Connell@ntrs.com</p>
</div><p>http://www.northerntrust.com</p>
<div class="lb-trans"><p>http://www.northerntrust.com</p>
</div><p>Source: Northern Trust</p>
<div class="lb-trans"><p>來源：北方信託</p>
</div>

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