中國聖牧擬獲現代牧業溢價約 14.75% 提全購要約

智通財經 APP 訊，中國聖牧 (01432) 及現代牧業 (01117) 聯合公佈，於 2025 年 10 月 30 日，各售股股東與現代牧業控股訂立購股協議，現代牧業控股有條件同意購買相關售股股東持有的 1.072 億股中國聖牧股份 (佔於本公告日期中國聖牧已發行股本總額約 1.28%)，代價總額為現金 3752 萬港元。

同日，現代牧業控股、Start Great 與蒙牛訂立表決權協議，據此，Start Great 已不可撤銷地授予現代牧業控股代理權，以行使其持有的約 20.87 億股中國聖牧股份 (佔於本公告日期中國聖牧已發行股本總額的約 24.90%) 的表決權。於本公告日期，Start Great 持有中國聖牧已發行股本總額約 29.99%，而構成表決權協議標的的中國聖牧股份數目是經雙方公平磋商後釐定。

於本公告日期，現代牧業控股及其一致行動人士擁有約 25.13 億股中國聖牧股份，佔中國聖牧已發行股本總額約 29.99%。緊隨任何一份購股協議項下的購股協議完成後，現代牧業控股及其一致行動人士將持有合計 30% 或以上的中國聖牧已發行股本總額。因此，於根據任何一份購股協議作出購股協議完成的規限下及於購股協議完成時，現代牧業控股將須根據收購守則規則 26.1 對所有要約股份 (即現代牧業控股及 StartGreat 尚未擁有或同意收購的所有已發行中國聖牧股份) 提出要約。每股要約股份現金 0.35 港元，較中國聖牧股份於最後交易日在聯交所所報的收市價每股 0.305 港元溢價約 14.75%。約 57.61 億股中國聖牧股份將受要約約束，現代牧業控股根據要約應付的最高代價為約 20.163 億港元。

公告稱，現代牧業控股集團及中國聖牧集團的合併後畜羣規模將超過 61 萬頭。規模擴大後，現代牧業控股集團將能夠利用產量優勢，在飼料等大宗材料採購中獲得更優惠的價格，從而進一步實現規模經濟並降低單位成本。收購事項及要約 (假設成為無條件) 將擴大現代牧業控股集團的業務規模及資產基礎，進一步鞏固其在原料奶供應市場的領先地位，增強其整體抗風險能力及市場競爭力。