<ul>
<li>想知道克瑞拓斯安全防衞是否可能是一個被低估的寶藏，還是最近的炒作已經推高了其價格？你並不孤單；許多投資者現在都在問同樣的問題。</li>
<li>克瑞拓斯的股票今年表現強勁，年初至今上漲了 245.8%，過去 12 個月更是飆升了 286.6%，僅在上週就上漲了 8.2%。</li>
<li>隨着投資者對國防和安全支出的興趣日益增長，克瑞拓斯的股票大幅上漲，這一趨勢受到全球緊張局勢和對先進軍事技術關注增加的推動。這一順風使得該股的回報令人矚目，因為市場重新評估其長期增長前景。</li>
<li>儘管如此，克瑞拓斯在我們的低估檢查中僅得分 0/6，因此讓我們深入探討投資者對價值的不同看法。請繼續關注文章後面的更深入的估值分析。</li>
</ul>
<p>克瑞拓斯安全防衞在我們的估值檢查中僅得分 0/6。查看我們在完整估值分析中發現的其他警示信號。</p>
<h3>方法一：克瑞拓斯安全防衞的折現現金流（DCF）分析</h3>
<p>折現現金流（DCF）模型通過預測公司的未來現金流並將其折現回今天的價值來對公司進行估值。其目的是估計企業未來將產生多少現金，並確定其在今天的價值。</p>
<p>對於克瑞拓斯安全防衞，DCF 分析使用的是兩階段自由現金流到股東模型。目前的自由現金流為負，達到-5420 萬美元，反映出持續的重投資於增長。分析師預計自由現金流會隨着時間的推移變為正值，預計到 2035 年將達到 1.083 億美元。前五年的估計直接來自分析師，然後 Simply Wall St 將其外推到接下來的五年。</p>
<p>儘管這些樂觀的預測，DCF 模型估計克瑞拓斯的股票公允價值為每股 8.83 美元。與當前股價相比，該模型表明該股票被高估了 933.0%。</p>
<p>如果你在尋找便宜貨，這項分析表明克瑞拓斯的股票價格遠高於其未來現金流所能證明的價值。</p>
<p><strong>結果：被高估</strong></p>
<p>我們的折現現金流（DCF）分析表明克瑞拓斯安全防衞可能被高估了 933.0%。發現 848 只被低估的股票或創建自己的篩選器以尋找更好的價值機會。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/f17225db-6dc6-447e-9be1-f0314c8b4aa3/chart/dcf?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/f17225db-6dc6-447e-9be1-f0314c8b4aa3/chart/dcf"/></p>
<p>截至 2025 年 10 月的 KTOS 折現現金流</p>
<p>前往我們公司報告的估值部分，瞭解我們如何得出克瑞拓斯安全防衞的公允價值的更多細節。</p>
<h3>方法二：克瑞拓斯安全防衞的價格與銷售比</h3>
<p>價格與銷售比（P/S）通常被用於評估像克瑞拓斯安全防衞這樣的公司，特別是在利潤不穩定或仍在發展的情況下。該指標將公司的市場價值與其銷售額進行比較，為快速增長或重投資於未來收益的企業提供了清晰的圖景。</p>
<p>股票的 “正確” P/S 比率受增長預期和商業風險等因素的影響。高增長公司在被認為前景安全的情況下可以要求更高的倍數。那些面臨放緩或更高不確定性的公司通常以較低的 P/S 比率交易。</p>
<p>目前，克瑞拓斯的 P/S 比率為 12.7 倍。這遠高於航空航天與國防行業的平均水平 3.10 倍和同行的平均水平 4.51 倍。然而，原始比較可能會產生誤導，因為它們忽略了公司特定的因素。</p>
<p>這就是 Simply Wall St 的專有 “公允比率” 發揮作用的地方。它結合了收益增長預期、利潤率、市值、公司特定風險和行業動態等因素，以確定克瑞拓斯的合理倍數。對於克瑞拓斯，公允比率計算為 2.62 倍，遠低於當前的 12.7 倍倍數。</p>
<p>這一差距表明，克瑞拓斯的股票交易價格遠高於其基本業務特徵所能證明的價值，即使在調整了其增長前景和市場地位之後。</p>
<p><strong>結果：被高估</strong></p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/f17225db-6dc6-447e-9be1-f0314c8b4aa3/chart/ps-multiple-vs-industry?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/f17225db-6dc6-447e-9be1-f0314c8b4aa3/chart/ps-multiple-vs-industry"/></p>
<p>截至 2025 年 10 月的 NasdaqGS:KTOS PS 比率</p>
<p>PS 比率講述了一個故事，但如果真正的機會在其他地方呢？發現 1387 家公司，內部人士正在大舉押注於爆炸性增長。</p>
<h3>提升你的決策能力：選擇你的克瑞拓斯安全防衞敍述</h3>
<p>我們之前提到過，有一種更好的方式來理解估值，因此讓我們向你介紹敍述。敍述是一種簡單且可操作的方式，通過將公司的故事和未來展望與明確的財務預測和估計的公允價值聯繫起來，表達你對公司的個人看法。</p>
<p>而不是僅僅依賴單一模型或分析師意見，敍述幫助你澄清你對企業的看法，從收入將增長的速度，到它可能實現的利潤率，以及最重要的風險。然後你可以計算這對公允價值意味着什麼。這種方法彌合了故事與數字之間的差距，使你更容易根據你的公允價值與今天的價格之間的差異來決定是買入、賣出還是持有。</p>
<p>敍述現在可以在 Simply Wall St 的社區頁面上找到，使任何人都可以構建和分享自己的投資案例，就像數百萬投資者已經做的那樣。最重要的是，它們會隨着新的財報公告、新聞或市場變動而動態更新，因此你的情景始終反映最新信息。</p>
<p>例如，不同的投資者在看待克瑞拓斯安全防衞時可能會有截然不同的看法。一位投資者可能會因為持續的合同贏得和快速的國防擴張而認為其公允價值高達每股 93 美元，而另一位投資者如果擔心現金流風險和合同執行延遲，則可能認為其公允價值低至 60 美元。</p>
<p>你認為克瑞拓斯安全防衞的故事還有更多值得關注的地方嗎？快來我們的社區看看其他人怎麼説！</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/f17225db-6dc6-447e-9be1-f0314c8b4aa3/chart/community-fair-value?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/f17225db-6dc6-447e-9be1-f0314c8b4aa3/chart/community-fair-value"/></p>
<p>截至 2025 年 10 月的納斯達克：KTOS 社區公允價值</p>
<p><em>這篇文章由 Simply Wall St 撰寫，內容具有一般性。<strong>我們基於歷史數據和分析師預測提供評論，僅使用無偏見的方法，我們的文章不構成財務建議。</strong> 它不構成買入或賣出任何股票的推薦，也未考慮您的目標或財務狀況。我們的目標是為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有持倉。</em></p>

克瑞拓斯安全防衞

<p>克瑞拓斯安全防衞解決方案在 2025 年經歷了顯著的 245.8% 的上漲，這一增長受到全球緊張局勢下國防支出增加的推動。然而，其估值檢查得分為 0/6，表明可能存在高估的風險。折現現金流分析顯示，股票的高估幅度達到 933%，合理價值為 8.83 美元。此外，其市銷率為 12.7 倍，顯著高於行業平均水平，進一步表明其價格溢價。投資者在評估克瑞拓斯股票價值時應考慮這些因素</p>

<ul>
<li>Wondering if Kratos Defense &amp; Security Solutions could be an undervalued gem or if the recent hype has stretched its price? You are not alone; a lot of investors are asking the same thing right now.</li>
<li>Kratos shares have delivered a powerful rally this year, soaring 245.8% year-to-date and an eye-popping 286.6% over the past 12 months, with a strong 8.2% gain just in the last week.</li>
<li>Shares have surged as investors react to growing interest in defense and security spending, bolstered by ongoing global tensions and an increased focus on advanced military technologies. This tailwind has fueled impressive returns for the stock as the market reassesses its long-term growth prospects.</li>
<li>Despite all this excitement, Kratos scores just 0/6 on our undervaluation checks, so let us dig into the different ways investors are thinking about value. Stay tuned for a more insightful twist on valuation later in the article.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>想知道克瑞拓斯安全防衞是否可能是一個被低估的寶藏，還是最近的炒作已經推高了其價格？你並不孤單；許多投資者現在都在問同樣的問題。</li>
<li>克瑞拓斯的股票今年表現強勁，年初至今上漲了 245.8%，過去 12 個月更是飆升了 286.6%，僅在上週就上漲了 8.2%。</li>
<li>隨着投資者對國防和安全支出的興趣日益增長，克瑞拓斯的股票大幅上漲，這一趨勢受到全球緊張局勢和對先進軍事技術關注增加的推動。這一順風使得該股的回報令人矚目，因為市場重新評估其長期增長前景。</li>
<li>儘管如此，克瑞拓斯在我們的低估檢查中僅得分 0/6，因此讓我們深入探討投資者對價值的不同看法。請繼續關注文章後面的更深入的估值分析。</li>
</ul>
</div><p>Kratos Defense &amp; Security Solutions scores just 0/6 on our valuation checks. See what other red flags we found in the full valuation breakdown.</p>
<div class="lb-trans"><p>克瑞拓斯安全防衞在我們的估值檢查中僅得分 0/6。查看我們在完整估值分析中發現的其他警示信號。</p>
</div><h3>Approach 1: Kratos Defense &amp; Security Solutions Discounted Cash Flow (DCF) Analysis</h3>
<div class="lb-trans"><h3>方法一：克瑞拓斯安全防衞的折現現金流（DCF）分析</h3>
</div><p>The Discounted Cash Flow (DCF) model values a company by projecting its future cash flows and discounting them back to today’s value. The idea is to estimate how much cash the business will generate in the future and determine what that is worth in today’s dollars.</p>
<div class="lb-trans"><p>折現現金流（DCF）模型通過預測公司的未來現金流並將其折現回今天的價值來對公司進行估值。其目的是估計企業未來將產生多少現金，並確定其在今天的價值。</p>
</div><p>For Kratos Defense &amp; Security Solutions, the DCF analysis uses a 2 Stage Free Cash Flow to Equity model. Current free cash flow is negative, at $-54.2 million, reflecting ongoing heavy investments in growth. Analysts expect free cash flow to become positive over time, with projections reaching $108.3 million by 2035. Estimates are provided directly from analysts for the first five years, and then Simply Wall St extrapolates them for the next five years.</p>
<div class="lb-trans"><p>對於克瑞拓斯安全防衞，DCF 分析使用的是兩階段自由現金流到股東模型。目前的自由現金流為負，達到-5420 萬美元，反映出持續的重投資於增長。分析師預計自由現金流會隨着時間的推移變為正值，預計到 2035 年將達到 1.083 億美元。前五年的估計直接來自分析師，然後 Simply Wall St 將其外推到接下來的五年。</p>
</div><p>Despite these optimistic projections, the DCF model estimates the fair value of Kratos’s shares at $8.83 each. Compared to the current share price, the model suggests that the stock is 933.0% overvalued.</p>
<div class="lb-trans"><p>儘管這些樂觀的預測，DCF 模型估計克瑞拓斯的股票公允價值為每股 8.83 美元。與當前股價相比，該模型表明該股票被高估了 933.0%。</p>
</div><p>If you are searching for a bargain, this analysis indicates Kratos shares are priced far above what its future cash flows would justify.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果你在尋找便宜貨，這項分析表明克瑞拓斯的股票價格遠高於其未來現金流所能證明的價值。</p>
</div><p><strong>Result: OVERVALUED</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>結果：被高估</strong></p>
</div><p>Our Discounted Cash Flow (DCF) analysis suggests Kratos Defense &amp; Security Solutions may be overvalued by 933.0%. Discover 848 undervalued stocks or create your own screener to find better value opportunities.</p>
<div class="lb-trans"><p>我們的折現現金流（DCF）分析表明克瑞拓斯安全防衞可能被高估了 933.0%。發現 848 只被低估的股票或創建自己的篩選器以尋找更好的價值機會。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/f17225db-6dc6-447e-9be1-f0314c8b4aa3/chart/dcf" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/f17225db-6dc6-447e-9be1-f0314c8b4aa3/chart/dcf"/></p>
<p>KTOS Discounted Cash Flow as at Oct 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2025 年 10 月的 KTOS 折現現金流</p>
</div><p>Head to the Valuation section of our Company Report for more details on how we arrive at this Fair Value for Kratos Defense &amp; Security Solutions.</p>
<div class="lb-trans"><p>前往我們公司報告的估值部分，瞭解我們如何得出克瑞拓斯安全防衞的公允價值的更多細節。</p>
</div><h3>Approach 2: Kratos Defense &amp; Security Solutions Price vs Sales</h3>
<div class="lb-trans"><h3>方法二：克瑞拓斯安全防衞的價格與銷售比</h3>
</div><p>The Price-to-Sales (P/S) ratio is often favored for valuing companies like Kratos Defense &amp; Security Solutions, particularly when profits are inconsistent or still developing. This metric compares a company’s market value to its sales, offering a clear picture for businesses that are growing quickly or reinvesting heavily for future gains.</p>
<div class="lb-trans"><p>價格與銷售比（P/S）通常被用於評估像克瑞拓斯安全防衞這樣的公司，特別是在利潤不穩定或仍在發展的情況下。該指標將公司的市場價值與其銷售額進行比較，為快速增長或重投資於未來收益的企業提供了清晰的圖景。</p>
</div><p>The &#34;right&#34; P/S ratio for a stock is influenced by factors such as growth expectations and business risks. High-growth companies with perceived safer prospects can command higher multiples. Those facing slowdowns or higher uncertainty typically trade at lower P/S ratios.</p>
<div class="lb-trans"><p>股票的 “正確” P/S 比率受增長預期和商業風險等因素的影響。高增長公司在被認為前景安全的情況下可以要求更高的倍數。那些面臨放緩或更高不確定性的公司通常以較低的 P/S 比率交易。</p>
</div><p>Currently, Kratos trades at a P/S ratio of 12.7x. This is substantially higher than the Aerospace &amp; Defense industry average of 3.10x and the peer average of 4.51x. However, raw comparisons can be misleading because they ignore company-specific factors.</p>
<div class="lb-trans"><p>目前，克瑞拓斯的 P/S 比率為 12.7 倍。這遠高於航空航天與國防行業的平均水平 3.10 倍和同行的平均水平 4.51 倍。然而，原始比較可能會產生誤導，因為它們忽略了公司特定的因素。</p>
</div><p>This is where Simply Wall St’s proprietary “Fair Ratio” comes in. It combines elements like earnings growth estimates, profit margins, market cap, company-specific risks, and industry dynamics to determine what a rational multiple should be for Kratos specifically. For Kratos, the Fair Ratio is calculated as 2.62x, which is considerably below the current 12.7x multiple.</p>
<div class="lb-trans"><p>這就是 Simply Wall St 的專有 “公允比率” 發揮作用的地方。它結合了收益增長預期、利潤率、市值、公司特定風險和行業動態等因素，以確定克瑞拓斯的合理倍數。對於克瑞拓斯，公允比率計算為 2.62 倍，遠低於當前的 12.7 倍倍數。</p>
</div><p>That gap suggests Kratos shares are trading at a rich premium to what the underlying business characteristics would justify, even after adjusting for its growth outlook and market position.</p>
<div class="lb-trans"><p>這一差距表明，克瑞拓斯的股票交易價格遠高於其基本業務特徵所能證明的價值，即使在調整了其增長前景和市場地位之後。</p>
</div><p><strong>Result: OVERVALUED</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>結果：被高估</strong></p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/f17225db-6dc6-447e-9be1-f0314c8b4aa3/chart/ps-multiple-vs-industry" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/f17225db-6dc6-447e-9be1-f0314c8b4aa3/chart/ps-multiple-vs-industry"/></p>
<p>NasdaqGS:KTOS PS Ratio as at Oct 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2025 年 10 月的 NasdaqGS:KTOS PS 比率</p>
</div><p>PS ratios tell one story, but what if the real opportunity lies elsewhere? Discover 1387 companies where insiders are betting big on explosive growth.</p>
<div class="lb-trans"><p>PS 比率講述了一個故事，但如果真正的機會在其他地方呢？發現 1387 家公司，內部人士正在大舉押注於爆炸性增長。</p>
</div><h3>Upgrade Your Decision Making: Choose your Kratos Defense &amp; Security Solutions Narrative</h3>
<div class="lb-trans"><h3>提升你的決策能力：選擇你的克瑞拓斯安全防衞敍述</h3>
</div><p>Earlier we mentioned that there is an even better way to understand valuation, so let us introduce you to Narratives. A Narrative is a simple and actionable way to express your personal perspective on a company by linking its story and future outlook to an explicit financial forecast and an estimated fair value.</p>
<div class="lb-trans"><p>我們之前提到過，有一種更好的方式來理解估值，因此讓我們向你介紹敍述。敍述是一種簡單且可操作的方式，通過將公司的故事和未來展望與明確的財務預測和估計的公允價值聯繫起來，表達你對公司的個人看法。</p>
</div><p>Rather than relying on just a single model or analyst opinion, Narratives help you clarify what you believe about the business, from how fast revenue will grow, to what margins it could achieve, and what risks matter most. You can then calculate what that means for fair value. This approach bridges the gap between stories and numbers, making it easier to decide whether to buy, sell, or hold based on the difference between your Fair Value and today’s price.</p>
<div class="lb-trans"><p>而不是僅僅依賴單一模型或分析師意見，敍述幫助你澄清你對企業的看法，從收入將增長的速度，到它可能實現的利潤率，以及最重要的風險。然後你可以計算這對公允價值意味着什麼。這種方法彌合了故事與數字之間的差距，使你更容易根據你的公允價值與今天的價格之間的差異來決定是買入、賣出還是持有。</p>
</div><p>Narratives are available right now on Simply Wall St’s Community page, making it accessible for anyone to build and share their own investment case, just like millions of investors already do. Best of all, they update dynamically as new earnings announcements, news, or market moves come in, so your scenario always reflects the latest information.</p>
<div class="lb-trans"><p>敍述現在可以在 Simply Wall St 的社區頁面上找到，使任何人都可以構建和分享自己的投資案例，就像數百萬投資者已經做的那樣。最重要的是，它們會隨着新的財報公告、新聞或市場變動而動態更新，因此你的情景始終反映最新信息。</p>
</div><p>For example, different investors looking at Kratos Defense &amp; Security Solutions may have sharply different Narratives. One might see a fair value as high as $93 per share due to ongoing contract wins and rapid defense expansion, while another could see it as low as $60 if they are concerned about cash flow risk and delayed contract execution.</p>
<div class="lb-trans"><p>例如，不同的投資者在看待克瑞拓斯安全防衞時可能會有截然不同的看法。一位投資者可能會因為持續的合同贏得和快速的國防擴張而認為其公允價值高達每股 93 美元，而另一位投資者如果擔心現金流風險和合同執行延遲，則可能認為其公允價值低至 60 美元。</p>
</div><p>Do you think there's more to the story for Kratos Defense &amp; Security Solutions? Head over to our Community to see what others are saying!</p>
<div class="lb-trans"><p>你認為克瑞拓斯安全防衞的故事還有更多值得關注的地方嗎？快來我們的社區看看其他人怎麼説！</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/f17225db-6dc6-447e-9be1-f0314c8b4aa3/chart/community-fair-value" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/f17225db-6dc6-447e-9be1-f0314c8b4aa3/chart/community-fair-value"/></p>
<p>NasdaqGS:KTOS Community Fair Values as at Oct 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2025 年 10 月的納斯達克：KTOS 社區公允價值</p>
</div><p><em>This article by Simply Wall St is general in nature. <strong>We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice.</strong> It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>這篇文章由 Simply Wall St 撰寫，內容具有一般性。<strong>我們基於歷史數據和分析師預測提供評論，僅使用無偏見的方法，我們的文章不構成財務建議。</strong> 它不構成買入或賣出任何股票的推薦，也未考慮您的目標或財務狀況。我們的目標是為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有持倉。</em></p>
</div>

克瑞拓斯在 2025 年上漲 245% 後是否已經漲得過高了？