國金證券：首予高偉電子 “買入” 評級 目標價 48.38 港元

國金證券首次覆蓋高偉電子，給予 “買入” 評級，目標價 48.38 港元。預計 2025-2027 年歸母淨利潤分別為 1.91 億美元、2.25 億美元和 3.36 億美元，PE 分別為 19 倍、17 倍和 11 倍。公司深度綁定蘋果，2025H1 來自蘋果的收入佔 98.1%。iPhone 需求強勁，預計將為公司提供穩健的需求基礎。隨着主要競爭對手夏普的退出，後攝模組供應鏈格局重塑，預計公司將獲取更多市場份額。