<p>（更新於紐約早晨時間）</p>
<p>日本央行維持利率，令希望鷹派立場的交易者失望</p>
<p>美聯儲降低了對 12 月降息的預期，美元上漲</p>
<p>歐元和英鎊下跌，因歐洲央行和英格蘭銀行維持利率不變</p>
<p>作者：Karen Brettell</p>
<p>紐約，10 月 31 日（路透社）——在日本央行令希望未來加息更加鷹派的交易者失望後，日元在週五面臨對美元的月度虧損，而美聯儲則降低了對 12 月降息的預期。週五，日元在日本財政大臣片山さつき表示政府正在高度關注外匯波動以應對日元貶值後，收復了一些失地。數據顯示，10 月份日本首都的核心通脹加速上升，並且仍高於中央銀行 2% 的目標。但由於日本央行行長上田和夫對未來加息採取了低於預期的温和立場，且日本央行在週四將利率維持在 0.5% 不變，令市場感到失望，限制了日元的漲幅。</p>
<p>State Street Global Markets 的全球宏觀策略師 Noel Dixon 表示，他對日元持建設性看法，稱 “日本央行最終仍然需要將政策正常化，至少達到 1%。”</p>
<p>“從多年的角度來看，工資絕對高於以往……財政支出只會加劇這一前景，” Dixon 説道。</p>
<p>日本新當選的領導人高市早苗預計將追求更具財政擴張性的政策以促進經濟增長。</p>
<p>日元（JPY=）最後上漲 0.09%，報 153.96 兑美元。它正面臨自 7 月以來最糟糕的一個月，本月美元對該貨幣上漲了 4.1%。</p>
<p>美元指數（=USD）上漲 0.28%，至 99.75，正朝着 2% 的月度漲幅邁進，這是自 7 月以來的最佳表現。</p>
<p>儘管勞動力市場疲軟，但美元因對經濟前景的樂觀情緒而受到提振，而美聯儲政策制定者仍對通脹表示擔憂。美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾在週三表示，美國中央銀行內部的政策分歧以及缺乏聯邦政府數據可能使得今年再降息的可能性變得渺茫。</p>
<p>“聽起來他只是想給自己留一些選擇空間，” Dixon 説道。</p>
<p>美聯儲在週三如預期降息，儘管有兩位政策制定者表示反對。行長斯蒂芬·米蘭再次呼籲進一步降低借貸成本，而堪薩斯城聯邦儲備銀行行長傑弗裏·施密德則支持不降息。施密德在週五表示，他之所以反對是因為持續的高通脹和經濟中價格壓力擴散的跡象可能會引發對中央銀行對其 2% 通脹目標承諾的懷疑。</p>
<p>根據 CME 集團的 FedWatch 工具，聯邦基金期貨交易者現在預計 12 月降息的概率為 63%，低於一週前的 92%。</p>
<p>Dixon 表示，他預計美元指數將在約 102 的技術阻力位下整固，然後在明年增長可能加速時上漲。</p>
<p>“從持倉的角度來看，很明顯，投資者，至少從真實資金的角度來看，已經在空頭方面達到極限，所以我認為做空是困難的，” 他補充道。歐元（EUR=）在歐洲央行連續第三次會議上將利率維持在 2% 不變後下跌 0.27%，報 1.1534 美元，並重申該政策處於 “良好狀態”，因為經濟風險正在減退。本月歐元下跌了 1.7%，而美元普遍上漲。英鎊（GBP=）下跌 0.28%，報 1.3113 美元，為 4 月 14 日以來的最低水平，因圍繞英國財政大臣瑞秋·裏夫斯的政治壓力加大。英鎊兑歐元的匯率達到自 2023 年 5 月以來的最低水平。</p>
<p>英鎊本月面臨 2.5% 的跌幅，而由於對裏夫斯 11 月預算可能對企業、家庭和整體經濟活動的影響的擔憂，英國國債收益率下降。</p>
<p>交易者也在定價英格蘭銀行降息的可能性上升，儘管預計英國央行在下週的會議上最有可能維持利率不變。</p>
<p>在加密貨幣方面，比特幣（BTC=）上漲 2.37%，至 110,080 美元。</p>

8301

<p>日本 yen 預計將迎來自七月以來最糟糕的月度跌幅，此前日本銀行決定維持利率，令交易者感到失望。本月美元對日元上漲了 4.1%，而美聯儲的立場則抑制了市場對十二月降息的預期。歐元和英鎊也因歐洲央行和英格蘭銀行維持利率不變而下跌。分析師對日元的未來持樂觀態度，預計政策將會正常化。在這些發展中，比特幣上漲了 2.37%，達到了 110,080 美元</p>

<p>(Updated in New York morning time)</p>
<div class="lb-trans"><p>（更新於紐約早晨時間）</p>
</div><p>BOJ maintains rates, disappoints traders hoping for hawkish stance</p>
<div class="lb-trans"><p>日本央行維持利率，令希望鷹派立場的交易者失望</p>
</div><p>Fed dampens expectations for December rate cut, dollar gains</p>
<div class="lb-trans"><p>美聯儲降低了對 12 月降息的預期，美元上漲</p>
</div><p>Euro and sterling fall as ECB and BOE maintain rates</p>
<div class="lb-trans"><p>歐元和英鎊下跌，因歐洲央行和英格蘭銀行維持利率不變</p>
</div><p>By Karen Brettell</p>
<div class="lb-trans"><p>作者：Karen Brettell</p>
</div><p>NEW YORK, Oct 31 (Reuters) - The Japanese yen was heading for a monthly loss against the U.S. dollar on Friday after the Bank of Japan disappointed traders hoping for a more hawkish stance on future rate hikes, while the Federal Reserve dampened expectations for a December rate cut. The yen clawed back some losses on Friday after Japanese Finance Minister Satsuki Katayama said that the government has been monitoring foreign exchange movements with a high sense of urgency as the yen weakens. Core inflation in Japan’s capital also accelerated in October and stayed above the central bank’s 2% target, data showed on Friday. But disappointment after Bank of Japan Governor Kazuo Ueda adopted a less-hawkish tone on future rate hikes than hoped as the Japanese central bank kept rates on hold at 0.5% on Thursday limited gains.</p>
<div class="lb-trans"><p>紐約，10 月 31 日（路透社）——在日本央行令希望未來加息更加鷹派的交易者失望後，日元在週五面臨對美元的月度虧損，而美聯儲則降低了對 12 月降息的預期。週五，日元在日本財政大臣片山さつき表示政府正在高度關注外匯波動以應對日元貶值後，收復了一些失地。數據顯示，10 月份日本首都的核心通脹加速上升，並且仍高於中央銀行 2% 的目標。但由於日本央行行長上田和夫對未來加息採取了低於預期的温和立場，且日本央行在週四將利率維持在 0.5% 不變，令市場感到失望，限制了日元的漲幅。</p>
</div><p>Noel Dixon, global macro strategist at State Street Global Markets, says he remains constructive on the yen, saying that “the BOJ ultimately is still going to have to normalize policy at least to 1%.”</p>
<div class="lb-trans"><p>State Street Global Markets 的全球宏觀策略師 Noel Dixon 表示，他對日元持建設性看法，稱 “日本央行最終仍然需要將政策正常化，至少達到 1%。”</p>
</div><p>“From a multi-year perspective, wages are definitely higher than they’ve been… and the fiscal spending is only going to exacerbate that prospect,” Dixon said.</p>
<div class="lb-trans"><p>“從多年的角度來看，工資絕對高於以往……財政支出只會加劇這一前景，” Dixon 説道。</p>
</div><p>Japan’s newly elected leader Sanae Takaichi is expected to pursue more fiscally expansive policies to boost economic growth.</p>
<div class="lb-trans"><p>日本新當選的領導人高市早苗預計將追求更具財政擴張性的政策以促進經濟增長。</p>
</div><p>The yen (JPY=) was last up 0.09% against the greenback at 153.96 per dollar. It is heading for its worst month since July, with the dollar up 4.1% against the currency this month.</p>
<div class="lb-trans"><p>日元（JPY=）最後上漲 0.09%，報 153.96 兑美元。它正面臨自 7 月以來最糟糕的一個月，本月美元對該貨幣上漲了 4.1%。</p>
</div><p>The dollar index (=USD) rose 0.28% to 99.75 and is on track for a 2% monthly gain, its best since July.</p>
<div class="lb-trans"><p>美元指數（=USD）上漲 0.28%，至 99.75，正朝着 2% 的月度漲幅邁進，這是自 7 月以來的最佳表現。</p>
</div><p>The greenback has been boosted by more optimism over the economic outlook even as the labor market weakens, while Fed policymakers remain concerned about inflation. Fed Chair Jerome Powell said on Wednesday that a policy divide within the U.S. central bank and a lack of federal government data may put another interest rate cut out of reach this year.</p>
<div class="lb-trans"><p>儘管勞動力市場疲軟，但美元因對經濟前景的樂觀情緒而受到提振，而美聯儲政策制定者仍對通脹表示擔憂。美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾在週三表示，美國中央銀行內部的政策分歧以及缺乏聯邦政府數據可能使得今年再降息的可能性變得渺茫。</p>
</div><p>“It sounded like he was just trying to give himself some optionality,” said Dixon.</p>
<div class="lb-trans"><p>“聽起來他只是想給自己留一些選擇空間，” Dixon 説道。</p>
</div><p>The Fed cut rates on Wednesday, as expected, though two policymakers dissented. Governor Stephen Miran again called for a deeper reduction in borrowing costs, while Kansas City Fed President Jeffrey Schmid favored no cut. Schmid said on Friday that he dissented out of concern that continued high inflation and signs of price pressures spreading in the economy could raise doubts about the central bank’s commitment to its 2% inflation target.</p>
<div class="lb-trans"><p>美聯儲在週三如預期降息，儘管有兩位政策制定者表示反對。行長斯蒂芬·米蘭再次呼籲進一步降低借貸成本，而堪薩斯城聯邦儲備銀行行長傑弗裏·施密德則支持不降息。施密德在週五表示，他之所以反對是因為持續的高通脹和經濟中價格壓力擴散的跡象可能會引發對中央銀行對其 2% 通脹目標承諾的懷疑。</p>
</div><p>Fed funds futures traders are now pricing in a 63% probability of a cut in December, down from 92% a week ago, according to the CME Group’s FedWatch Tool.</p>
<div class="lb-trans"><p>根據 CME 集團的 FedWatch 工具，聯邦基金期貨交易者現在預計 12 月降息的概率為 63%，低於一週前的 92%。</p>
</div><p>Dixon said he expects the dollar index to consolidate under technical resistance at around 102, before gaining next year when growth is likely to accelerate.</p>
<div class="lb-trans"><p>Dixon 表示，他預計美元指數將在約 102 的技術阻力位下整固，然後在明年增長可能加速時上漲。</p>
</div><p>“From a positioning standpoint, it’s clear that investors, at least from a real money perspective, are maxed out from a short perspective, so I think it’s difficult to short it,” he added. The euro (EUR=) fell 0.27% to $1.1534 after the European Central Bank kept interest rates unchanged at 2% for the third meeting in a row on Thursday and repeated that policy was in a “good place” as economic risks recede. The euro has fallen 1.7% this month, as the dollar gains broadly. Sterling (GBP=) fell 0.28% to $1.3113, the lowest since April 14, as political pressures grew surrounding British Finance Minister Rachel Reeves. Against the euro, the pound reached its weakest since May 2023.</p>
<div class="lb-trans"><p>“從持倉的角度來看，很明顯，投資者，至少從真實資金的角度來看，已經在空頭方面達到極限，所以我認為做空是困難的，” 他補充道。歐元（EUR=）在歐洲央行連續第三次會議上將利率維持在 2% 不變後下跌 0.27%，報 1.1534 美元，並重申該政策處於 “良好狀態”，因為經濟風險正在減退。本月歐元下跌了 1.7%，而美元普遍上漲。英鎊（GBP=）下跌 0.28%，報 1.3113 美元，為 4 月 14 日以來的最低水平，因圍繞英國財政大臣瑞秋·裏夫斯的政治壓力加大。英鎊兑歐元的匯率達到自 2023 年 5 月以來的最低水平。</p>
</div><p>The pound is heading for a 2.5% drop this month, while gilt yields have dropped on concern over what Reeves’ November budget might mean for businesses, households and overall economic activity.</p>
<div class="lb-trans"><p>英鎊本月面臨 2.5% 的跌幅，而由於對裏夫斯 11 月預算可能對企業、家庭和整體經濟活動的影響的擔憂，英國國債收益率下降。</p>
</div><p>Traders are also pricing in rising odds of a Bank of England interest rate cut, though the British central bank is viewed as most likely keeping rates on hold when it meets next week.</p>
<div class="lb-trans"><p>交易者也在定價英格蘭銀行降息的可能性上升，儘管預計英國央行在下週的會議上最有可能維持利率不變。</p>
</div><p>In cryptocurrencies, bitcoin (BTC=) gained 2.37% to $110,080.</p>
<div class="lb-trans"><p>在加密貨幣方面，比特幣（BTC=）上漲 2.37%，至 110,080 美元。</p>
</div>

外匯市場 - 由於日本央行的表現令人失望，日元面臨自 7 月以來的最大月度跌幅