AI 的指數級發展正將數據中心變成吞噬電力的 “巨獸”，而老化的電網基礎設施已不堪重負。
傳統電網的滯後也為 “電網外”（Behind-the-Meter, BTM）供電方案打開了巨大的市場空間。據追風交易台消息，高盛最新研報預測，到 2030 年，“電網外” 解決方案可以滿足數據中心增量電力需求的四分之一到三分之一，對應20-25 吉瓦（GW）的裝機容量。
其中，燃料電池技術正憑藉其獨特優勢，將佔據 “電網外” 解決方案市場25% 至 50%的份額，相當於8-20 吉瓦（GW）的裝機容量。
<h2>AI 的 “電老虎” 與電網的 “中年危機”</h2>
根據高盛的報告，AI 和非 AI 應用共同推動的全球數據中心電力需求正在重塑電力市場。高盛美國公用事業團隊預測，到 2030 年，僅美國數據中心就需要新增約82 吉瓦（GW）的電力容量來滿足需求。
然而，現實是殘酷的。電網基礎設施的建設速度遠遠跟不上需求的增長。報告引用的數據顯示，美國新的高壓輸電線路建設速度已從 2010-2014 年間的平均每年 1700 英里，大幅下降到 2020-2023 年間的每年僅 350 英里。
更嚴峻的是，根據勞倫斯伯克利國家實驗室的數據，一個項目從提出併網申請到最終商業運營，所需時間中位數已接近5 年。
這種 “遠水解不了近渴” 的局面，迫使數據中心運營商不得不將目光從電網身上移開，轉向能夠快速部署的現場發電方案。
<h2>“電網外” 供電：一個 25GW 的新興市場</h2>
面對電網的無能為力，“電網外”（BTM）解決方案應運而生。BTM 指在用户側直接發電並消耗，不經過公共電網。報告明確指出，BTM 方案為數據中心提供了獨立於電網可靠性問題的、不間斷運營的重要替代方案。
報告作出了一個關鍵的量化預測：在 2024 至 2030 年間，數據中心的增量電力需求總計約為730 太瓦時（TWh）。高盛估計，其中四分之一到三分之一將由 BTM 方案滿足，這意味着未來五年將部署高達20-25 吉瓦（GW）的 BTM 發電設施。
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“到 2030 年，‘電網外’ 解決方案可以滿足數據中心約四分之一到三分之一的增量電力需求，即 20-25 吉瓦（GW）。”
</blockquote>
在這個新興市場中，燃氣輪機和燃料電池被認為是兩種最有前途的技術，因為它們都能提供獨立於電網的、穩定可調度的電力。
<h2>燃料電池的 8-20GW 黃金賽道</h2>
而在 BTM 方案中，燃料電池尤其是固態氧化物燃料電池（SOFC）相比傳統的燃氣輪機，在交付時間、噪音、排放和靈活性上擁有結構性優勢。
綜合以上優勢，高盛對燃料電池在數據中心市場的應用前景極為樂觀。報告的核心預測是，到 2030 年，燃料電池將佔據 BTM 解決方案市場25% 至 50%的份額，相當於8-20 吉瓦（GW）的裝機容量。
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特別是固態氧化物燃料電池因其高效率、燃料靈活性和商業化準備就緒，被認為是最適合數據中心應用的技術路線。
 
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燃料電池

“電網外” 供電方案成為破解 AI 用電困局的關鍵力量。高盛預測，到 2030 年，這一新興市場規模將達 20-25 吉瓦。憑藉快速部署、清潔高效等優勢，燃料電池技術脱穎而出，有望佔據其中高達 20 吉瓦的 “黃金賽道”，成為驅動 AI 未來的關鍵能源。

- AI 的發展使數據中心電力需求激增，電網基礎設施滯後。  
- 高盛預測到 2030 年，“電網外” 方案可滿足數據中心 20-25 吉瓦電力需求。  
- 燃料電池技術預計佔據該市場 25% 至 50% 的份額，推動獨立供電解決方案。  

美國數據中心增量電力需求，“電網外方案” 解決 “1/4 到 1/3”，其中燃料電池滿足 “25-50%”