<span item_type="fundamental" item_id="ce6e08f488639ae0a99de6c7db1df629" counter_id="ST/US/MSDL" env="prod"></span><span item_type="announcement" item_id="579903545816844545" env="prod"></span><p>營收：截至 2025 財年 Q3，公佈值為 99.72 百萬美元。</p><p>每股收益：截至 2025 財年 Q3，公佈值為 0.32 美元。</p><p>息税前利潤：截至 2025 財年 Q3，公佈值為 14.37 百萬美元。</p><p></p><h3>財務數據和運營指標</h3><h4>淨收入</h4><p>摩根士丹利直接貸款基金（Morgan Stanley Direct Lending Fund）在 2025 年第三季度的財務報告中宣佈了其財務業績。<span class="superscript" item_id="0" item_type="announcement_file" value="1" url="https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1782524/000119312525269710/d928814d8k.htm"></span></p><h4>獨特指標</h4><p>公司宣佈董事會於 2025 年 11 月 4 日宣佈向股東派發每股 0.50 美元的定期分紅，分紅將在 2026 年 1 月 23 日左右支付給截至 2025 年 12 月 31 日的登記股東。<span class="superscript" item_id="0" item_type="announcement_file" value="1" url="https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1782524/000119312525269710/d928814d8k.htm"></span></p><h3>財務指標</h3><h4>淨投資收入</h4><ul><li>截至 2025 年 9 月 30 日的季度淨投資收入為 4370 萬美元，每股 0.50 美元，與截至 2025 年 6 月 30 日的季度淨投資收入相同。<span class="superscript" item_id="0" item_type="announcement_file" value="2" url="https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1782524/000119312525269710/d928814dex991.htm"></span></li></ul><h4>淨資產價值</h4><ul><li>每股淨資產價值為 20.41 美元，而截至 2025 年 6 月 30 日為 20.59 美元。<span class="superscript" item_id="0" item_type="announcement_file" value="2" url="https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1782524/000119312525269710/d928814dex991.htm"></span></li></ul><h4>債務與股本比率</h4><ul><li>截至 2025 年 9 月 30 日的債務與股本比率為 1.17 倍，而截至 2025 年 6 月 30 日為 1.15 倍。<span class="superscript" item_id="0" item_type="announcement_file" value="2" url="https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1782524/000119312525269710/d928814dex991.htm"></span></li></ul><h4>新投資承諾</h4><ul><li>新投資承諾為 1.83 億美元（淨額），資金為 1.98 億美元，銷售和還款為 1.999 億美元，導致淨資金部署為-190 萬美元。<span class="superscript" item_id="0" item_type="announcement_file" value="2" url="https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1782524/000119312525269710/d928814dex991.htm"></span></li></ul><h4>投資組合</h4><ul><li>截至 2025 年 9 月 30 日，公司投資組合的公允價值約為 37.76 億美元，包含 218 個投資組合公司，分佈在 33 個行業，平均投資規模為 1730 萬美元，佔總投資組合公允價值的 0.5%。<span class="superscript" item_id="0" item_type="announcement_file" value="2" url="https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1782524/000119312525269710/d928814dex991.htm"></span></li></ul><h4>總投資收入</h4><ul><li>截至 2025 年 9 月 30 日的季度總投資收入為 9972 萬美元，而截至 2025 年 6 月 30 日為 9950 萬美元。<span class="superscript" item_id="0" item_type="announcement_file" value="2" url="https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1782524/000119312525269710/d928814dex991.htm"></span></li></ul><h4>總淨費用</h4><ul><li>截至 2025 年 9 月 30 日的季度總淨費用為 5600 萬美元，而截至 2025 年 6 月 30 日為 5590 萬美元。<span class="superscript" item_id="0" item_type="announcement_file" value="2" url="https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1782524/000119312525269710/d928814dex991.htm"></span></li></ul><h4>淨資產</h4><ul><li>截至 2025 年 9 月 30 日的淨資產為 17.72 億美元，而截至 2025 年 6 月 30 日為 17.90 億美元。<span class="superscript" item_id="0" item_type="announcement_file" value="2" url="https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1782524/000119312525269710/d928814dex991.htm"></span></li></ul><h4>投資活動</h4><ul><li>截至 2025 年 9 月 30 日的季度新投資承諾為 1.83 億美元，而截至 2025 年 6 月 30 日為 1.49 億美元。<span class="superscript" item_id="0" item_type="announcement_file" value="2" url="https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1782524/000119312525269710/d928814dex991.htm"></span></li><li>截至 2025 年 9 月 30 日的季度投資資金為 1.98 億美元，而截至 2025 年 6 月 30 日為 2.04 億美元。<span class="superscript" item_id="0" item_type="announcement_file" value="2" url="https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1782524/000119312525269710/d928814dex991.htm"></span></li></ul><h4>資本和流動性</h4><ul><li>截至 2025 年 9 月 30 日，公司總債務本金為 20.78 億美元，包括 BNP 融資設施下的 3.51 億美元，Truist 信貸設施下的 2.93 億美元，2027 年到期的高級無擔保票據下的 4.25 億美元，2029 年到期的高級無擔保票據下的 3.50 億美元，2030 年到期的高級無擔保票據下的 3.50 億美元，以及 2025 年 9 月關閉的首次 CLO 下的 3.09 億美元。<span class="superscript" item_id="0" item_type="announcement_file" value="2" url="https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1782524/000119312525269710/d928814dex991.htm"></span></li><li>截至 2025 年 9 月 30 日，公司在其信貸設施下有 13.96 億美元的可用額度，以及 7170 萬美元的非限制性現金和短期流動投資。<span class="superscript" item_id="0" item_type="announcement_file" value="2" url="https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1782524/000119312525269710/d928814dex991.htm"></span></li></ul><h4>股份回購</h4><ul><li>截至 2025 年 9 月 30 日，公司回購了 151,417 股，平均價格為每股 18.78 美元。<span class="superscript" item_id="0" item_type="announcement_file" value="2" url="https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1782524/000119312525269710/d928814dex991.htm"></span></li></ul><h3>前瞻性聲明</h3><ul><li>本報告中包含的聲明可能構成 “前瞻性聲明”，這些聲明涉及未來事件或公司未來的表現或財務狀況。這些聲明不保證未來的表現、狀況或結果，並涉及許多風險和不確定性。實際結果和狀況可能與前瞻性聲明中的內容有重大差異。<span class="superscript" item_id="0" item_type="announcement_file" value="2" url="https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1782524/000119312525269710/d928814dex991.htm"></span></li></ul>

Morgan Stanley Direct Lending Fund｜8-K：2025 財年 Q3 營收 99.72 百萬美元