《大行》里昂：永利澳門第三季物業 EBITDA 遜該行預期 維持目標價 9 元

里昂研究報告指，永利澳門 (01128.HK) 第三季物業 EBITDA 按年增長 17% 至 24.05 億元，較市場預期高 2%，但較該行預期低 3%。物業 EBITDA 利潤率按年擴張 0.6 個百分點至 30.8%。

季內貴賓廳贏率高於正常水平為 EBITDA 帶來 1.79 億元正面貢獻，大致抵銷了颱風樺加沙造成的 1.95 億元新增經營開支；公司維持全年資本支出指引不變。

該行現予目標價為 9 元，維持「跑贏大市」評級，並認為公司仍擁有穩健的現金流生成，因沒有產生重大擴張性資本支出，將有助支持估值。