<p>MasterBrand 的第三季度財報剛剛發佈，顯示出與去年相比銷售和利潤的下降。投資者也在消化反映關税挑戰和公司應對措施的新指引。</p>
<p>查看我們對 MasterBrand 的最新分析。</p>
<p>MasterBrand 的股票今年承壓，最新的財報和關税更新對市場情緒造成了影響。該股年初至今的股價回報為-24.7%，過去一年的總股東回報為-35.5%。這表明，隨着管理層採取積極措施來抵消新的逆風，當前的勢頭正在減弱。</p>
<p>如果你在尋找 MasterBrand 之外的下一個投資想法，現在是擴大搜索範圍、發現高內部持股的快速增長股票的好時機。</p>
<p>在近期的下滑和新的關税壓力下，MasterBrand 當前的估值是否對耐心的投資者來説是一個隱藏的 bargain？還是市場已經考慮了所有挑戰和可能的反彈？</p>
<h2>16.8 倍的市盈率：是否合理？</h2>
<p>MasterBrand 目前的市盈率為 16.8 倍，高於同行平均的 14.9 倍。根據最近的盈利情況，這意味着投資者為每一美元的利潤支付了溢價，相較於類似公司。</p>
<p>市盈率指示市場願意為 MasterBrand 當前和未來的盈利支付多少。較高的市盈率可能反映出對增長的預期、強勁的利潤穩定性或市場對商業模式的信心。相反，較低的市盈率則表明市場看到更大的風險或有限的上行空間。</p>
<p>儘管相較於同行的市盈率較高，MasterBrand 的利潤率卻逐年下降，利潤實際上也在減少，這引發了對這種樂觀情緒是否合理的質疑。與美國建築行業平均市盈率 19.9 倍相比，MasterBrand 在該行業內看起來更便宜。然而，這一折扣可能是由於持續的增長和盈利壓力所致。</p>
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<p><strong>結果：16.8 倍的市盈率（被高估）</strong></p>
<p>然而，温和的收入增長和持續的關税挑戰可能會削弱任何樂觀情緒。如果情況不盡快改善，股價可能會受到影響。</p>
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<h2>另一種觀點：貼現現金流顯示被低估</h2>
<p>雖然與同行相比，MasterBrand 的股價看起來昂貴，但我們的 DCF 模型描繪了不同的圖景。SWS DCF 模型估計的公允價值為 12.72 美元。這表明當前價格 10.99 美元約低於其內在價值的 13.6%。</p>
<p>瞭解 SWS DCF 模型如何得出其公允價值。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/1aa8b289-2546-4148-b081-9b070e9756d2/chart/dcf?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/1aa8b289-2546-4148-b081-9b070e9756d2/chart/dcf"/></p>
<p>截至 2025 年 11 月的 MBC 貼現現金流</p>
<p>Simply Wall St 每天對全球每隻股票進行貼現現金流（DCF）分析（例如查看 MasterBrand）。我們展示了完整的計算過程。您可以在您的觀察列表或投資組合中跟蹤結果，並在變化時收到提醒，或者使用我們的股票篩選器發現 876 只基於現金流的被低估股票。如果您保存篩選器，我們甚至會在新公司匹配時提醒您——這樣您就不會錯過潛在機會。</p>
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<p><em>本文由 Simply Wall St 撰寫，內容具有一般性。<strong>我們基於歷史數據和分析師預測提供評論，僅使用無偏見的方法，我們的文章不構成財務建議。</strong> 它不構成買入或賣出任何股票的推薦，也不考慮您的目標或財務狀況。我們旨在為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有持倉。</em></p>

<p>MasterBrand 第三季度財報顯示銷售和利潤下降，股價年初至今下跌 24.7%。公司面臨關税挑戰，導致指導方針更新。目前的市盈率為 16.8 倍，高於同行，儘管折現現金流模型表明其可能在 12.72 美元時被低估，但仍引發了對估值的擔憂。建議投資者考慮風險，並在增長和盈利能力持續承壓的情況下探索其他投資機會</p>

<p>MasterBrand’s third-quarter earnings report just dropped, underscoring a dip in sales and profit compared to last year. Investors are also digesting new guidance for the year that reflects tariff challenges and the company’s response.</p>
<div class="lb-trans"><p>MasterBrand 的第三季度財報剛剛發佈，顯示出與去年相比銷售和利潤的下降。投資者也在消化反映關税挑戰和公司應對措施的新指引。</p>
</div><p>See our latest analysis for MasterBrand.</p>
<div class="lb-trans"><p>查看我們對 MasterBrand 的最新分析。</p>
</div><p>Shares of MasterBrand have come under pressure this year, with the latest earnings and tariff updates weighing on sentiment. The stock has delivered a -24.7% year-to-date share price return and a -35.5% total shareholder return over the past year. This signals that momentum is currently fading as management takes proactive steps to offset fresh headwinds.</p>
<div class="lb-trans"><p>MasterBrand 的股票今年承壓，最新的財報和關税更新對市場情緒造成了影響。該股年初至今的股價回報為-24.7%，過去一年的總股東回報為-35.5%。這表明，隨着管理層採取積極措施來抵消新的逆風，當前的勢頭正在減弱。</p>
</div><p>If you’re looking for your next idea beyond MasterBrand, now is a great moment to broaden your search and discover fast growing stocks with high insider ownership</p>
<div class="lb-trans"><p>如果你在尋找 MasterBrand 之外的下一個投資想法，現在是擴大搜索範圍、發現高內部持股的快速增長股票的好時機。</p>
</div><p>With recent declines and new tariff pressures, is MasterBrand's current valuation a hidden bargain for patient investors? Or has the market already factored in every challenge and possible rebound?</p>
<div class="lb-trans"><p>在近期的下滑和新的關税壓力下，MasterBrand 當前的估值是否對耐心的投資者來説是一個隱藏的 bargain？還是市場已經考慮了所有挑戰和可能的反彈？</p>
</div><h2>Price-to-Earnings of 16.8x: Is it justified?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>16.8 倍的市盈率：是否合理？</h2>
</div><p>MasterBrand is currently trading at a price-to-earnings (P/E) ratio of 16.8x, which sits higher than the peer average of 14.9x. Based on recent earnings, this implies investors are paying a premium for each dollar of profit compared to similar companies.</p>
<div class="lb-trans"><p>MasterBrand 目前的市盈率為 16.8 倍，高於同行平均的 14.9 倍。根據最近的盈利情況，這意味着投資者為每一美元的利潤支付了溢價，相較於類似公司。</p>
</div><p>The P/E ratio indicates what the market is willing to pay for MasterBrand’s current and future earnings. A higher P/E can reflect expectations for growth, strong profit stability, or market confidence in the business model. In contrast, a lower P/E suggests the market sees greater risk or limited upside.</p>
<div class="lb-trans"><p>市盈率指示市場願意為 MasterBrand 當前和未來的盈利支付多少。較高的市盈率可能反映出對增長的預期、強勁的利潤穩定性或市場對商業模式的信心。相反，較低的市盈率則表明市場看到更大的風險或有限的上行空間。</p>
</div><p>Despite trading at a premium to its peers, MasterBrand’s profit margins have slipped year on year and profits have actually declined, raising questions about whether such optimism is warranted. Compared to the US Building industry average P/E of 19.9x, MasterBrand looks cheaper within the sector. However, the discount could be justified by ongoing pressures on growth and profitability.</p>
<div class="lb-trans"><p>儘管相較於同行的市盈率較高，MasterBrand 的利潤率卻逐年下降，利潤實際上也在減少，這引發了對這種樂觀情緒是否合理的質疑。與美國建築行業平均市盈率 19.9 倍相比，MasterBrand 在該行業內看起來更便宜。然而，這一折扣可能是由於持續的增長和盈利壓力所致。</p>
</div><p>See what the numbers say about this price — find out in our valuation breakdown.</p>
<div class="lb-trans"><p>查看數字對這個價格的看法——在我們的估值分析中找到答案。</p>
</div><p><strong>Result: Price-to-Earnings of 16.8x (OVERVALUED)</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>結果：16.8 倍的市盈率（被高估）</strong></p>
</div><p>However, softer revenue growth and persistent tariff challenges could undermine any optimism. This may leave the share price vulnerable if conditions do not improve soon.</p>
<div class="lb-trans"><p>然而，温和的收入增長和持續的關税挑戰可能會削弱任何樂觀情緒。如果情況不盡快改善，股價可能會受到影響。</p>
</div><p>Find out about the key risks to this MasterBrand narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>瞭解影響 MasterBrand 敍述的關鍵風險。</p>
</div><h2>Another View: Discounted Cash Flow Says Undervalued</h2>
<div class="lb-trans"><h2>另一種觀點：貼現現金流顯示被低估</h2>
</div><p>While MasterBrand’s share price looks expensive when compared to peers, our DCF model paints a different picture. The SWS DCF model estimates a fair value of $12.72. This suggests that the current price of $10.99 is about 13.6% below its intrinsic worth.</p>
<div class="lb-trans"><p>雖然與同行相比，MasterBrand 的股價看起來昂貴，但我們的 DCF 模型描繪了不同的圖景。SWS DCF 模型估計的公允價值為 12.72 美元。這表明當前價格 10.99 美元約低於其內在價值的 13.6%。</p>
</div><p>Look into how the SWS DCF model arrives at its fair value.</p>
<div class="lb-trans"><p>瞭解 SWS DCF 模型如何得出其公允價值。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/1aa8b289-2546-4148-b081-9b070e9756d2/chart/dcf" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/1aa8b289-2546-4148-b081-9b070e9756d2/chart/dcf"/></p>
<p>MBC Discounted Cash Flow as at Nov 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2025 年 11 月的 MBC 貼現現金流</p>
</div><p>Simply Wall St performs a discounted cash flow (DCF) on every stock in the world every day (check out MasterBrand for example). We show the entire calculation in full. You can track the result in your watchlist or portfolio and be alerted when this changes, or use our stock screener to discover 876 undervalued stocks based on their cash flows. If you save a screener we even alert you when new companies match - so you never miss a potential opportunity.</p>
<div class="lb-trans"><p>Simply Wall St 每天對全球每隻股票進行貼現現金流（DCF）分析（例如查看 MasterBrand）。我們展示了完整的計算過程。您可以在您的觀察列表或投資組合中跟蹤結果，並在變化時收到提醒，或者使用我們的股票篩選器發現 876 只基於現金流的被低估股票。如果您保存篩選器，我們甚至會在新公司匹配時提醒您——這樣您就不會錯過潛在機會。</p>
</div><h2>Build Your Own MasterBrand Narrative</h2>
<div class="lb-trans"><h2>構建您自己的 MasterBrand 敍述</h2>
</div><p>If you’d like a fresh perspective or want to dig into the numbers yourself, you can quickly build your own insight and narrative in just a few minutes. Do it your way</p>
<div class="lb-trans"><p>如果您想要一個新的視角或想自己深入數字，您可以在幾分鐘內快速構建自己的見解和敍述。按照您的方式進行。</p>
</div><p>A great starting point for your MasterBrand research is our analysis highlighting 1 key reward and 4 important warning signs that could impact your investment decision.</p>
<div class="lb-trans"><p>您進行 MasterBrand 研究的一個很好的起點是我們的分析，突出了 1 個關鍵獎勵和 4 個可能影響您投資決策的重要警示信號。</p>
</div><h2>Looking for more investment ideas?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>尋找更多投資想法？</h2>
</div><p>Smart investors know the strongest returns often come from thinking beyond the obvious. Let me help you uncover standout opportunities that could transform your portfolio this year.</p>
<div class="lb-trans"><p>聰明的投資者知道，最強的回報往往來自超越顯而易見的思考。讓我幫助您發現可能改變您投資組合的突出機會。</p>
</div><ul>
<li>Supercharge your watchlist by targeting reliable income streams with these 16 dividend stocks with yields &gt; 3%, which consistently deliver generous yields above 3%.</li>
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<div class="lb-trans"><ul>
<li>通過這些 16 只股息收益率超過 3% 的可靠收入股票來增強您的觀察列表，這些股票持續提供豐厚的收益。</li>
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<li>通過獲取這些 3588 只財務狀況良好的便士股，提前佈局，抓住爆炸性增長和巨大上行潛力的機會。</li>
</ul>
</div><p><em>This article by Simply Wall St is general in nature. <strong>We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice.</strong> It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>本文由 Simply Wall St 撰寫，內容具有一般性。<strong>我們基於歷史數據和分析師預測提供評論，僅使用無偏見的方法，我們的文章不構成財務建議。</strong> 它不構成買入或賣出任何股票的推薦，也不考慮您的目標或財務狀況。我們旨在為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有持倉。</em></p>
</div>

MasterBrand (MBC)：在第三季度收益下降以及更新的關税阻力指引後評估其估值