要點：
<ul>
<li>由於本週 Bendigo 和 Adelaide Bank (BEN) 以及澳大利亞聯邦銀行 (CBA) 發佈的令人失望的更新，主要銀行股票的市盈率在股價下滑後變得 “便宜”。</li>
<li>主要能源股 Woodside Energy Group (WDS) 和 Santos (STO) 的價值評級下滑，因為它們的股價上漲而預測收益沒有相應增長。</li>
<li>Helia Group (HLI) (16.1%)、IPH (IPH) (10.1%) 和 Inghams Group (ING) (7.2%) 是本週 S&amp;P/ASX 200 中股息收益率最高的三隻股票。</li>
</ul>
歡迎來到 ASX 200 數據洞察：基本面。在 Market Index，我們持續維護一個關於澳大利亞股市的關鍵財務和業績數據的廣泛數據庫。您可以在上方主菜單的 “股票掃描” 和 “熱門頁面” 專用頁面中找到大部分數據，或在我們的數據洞察類別中找到。
在本期數據洞察中，我們旨在為您提供我們收集的 S&amp;P/ASX 200 中一些最有趣的基本數據的摘要。主要關注的標準包括：
關鍵數據 – 基於價值的指標：
<ul>
<li>1 年和 2 年前瞻市盈率（“P/E Ratio”）</li>
<li>1 年和 2 年前瞻市盈增長比率（“PEG Ratio”）</li>
</ul>
關鍵數據 – 基於回報的指標：
<ul>
<li>1 年和 2 年前瞻股息收益率（“DY”）和税後股息收益率（“GUDY”）</li>
</ul>
如果這些數據點看起來像另一種語言，請不要擔心！對於每個類別，我們將提供它的解釋、重要性以及如何實際使用它來比較 ASX 200 中的股票。我們所有的數據在發佈時都是準確的，並基於 11 月 5 日星期三的收盤交易。
我們的數據如何幫助您做出決策 🧐
<ul>
<li>如果一隻股票在綠色中突出顯示，意味着它是特定列表的新進入者 ✅。</li>
<li>我們在表格中顯示您最新的前瞻共識估計，同時也顯示下一個最新的前瞻估計。這樣您可以看到一隻股票的基本指標是否預計在接下來的兩個報告期內改善 ✅。</li>
<li>我們在所有表格中對下一個最新的前瞻估計進行了顏色編碼，以指示未來指標的有利變化為綠色（例如，市盈率或 PEG 下降，税後股息收益率上升），中性未來指標為橙色，未來指標的不利變化為紅色（例如，市盈率或 PEG 上升，税後股息收益率下降）✅。</li>
</ul>
關鍵數據 – 基於價值的指標
按市盈率排序的前 20 只 ASX 200 股票 - 最低
ASX 200:20 只最低市盈率股票（
查看完整圖像）
市盈率行業比較（選定股票）
金融
資源與能源
其他主要公司
為了幫助您比較同一行業內的股票：CD = 消費者可選，CS = 消費者必需品，H = 醫療保健，I = 工業，IT = 信息技術，RE = 房地產，T = 電信服務，U = 公用事業
本週市盈率觀察 🧐
<ul>
<li>前 20 只股票中：昆士蘭銀行因本週股價大幅下跌而入選（收益預測未變）。Westgold Resources 因我上週錯誤移除而 “迴歸”（該錯誤在發佈後不久已更正 - 但在此披露！）</li>
<li>前 20 只股票中：Amcor PLC 因其收益預測下調而被移除，Bellevue Gold 為 “迴歸” 的 WGX 騰出位置。</li>
<li>黃金股票本週強勁反彈，因此在各自的收益預測沒有重大變化的情況下，Regis Resources、Perseus Mining、Vault Minerals 和 Emerald Resources 各自下滑。</li>
<li>一般而言，銀行行業的市盈率本週下降，因為該行業在 Bendigo 和 Adelaide Bank 以及澳大利亞聯邦銀行發佈令人失望的交易更新後，股價普遍下跌。CBA 的市盈率從 26.5 降至 23.9，澳大利亞國民銀行從 18.6 降至 17.7。ANZ Group 和 NAB 的收益預測略有改善（ANZ +7.5% 和 NAB +1.0%）。</li>
<li>資源行業的市盈率大致相同，但能源股的反彈使 Woodside Energy Group 的市盈率從 15.4 上升至 16.4，Santos 從 17.2 上升至 18.2。</li>
</ul>
什麼是市盈率？
市盈率衡量投資者願意為公司每一美元的收益支付多少。它通過將當前股價除以每股收益（EPS）來計算。市盈率是最廣泛使用的估值工具，因為：
<ul>
<li>簡單性 → 計算簡單（價格 ÷ EPS）且易於解讀。</li>
<li>可獲得性 → EPS 和股價是普遍報告的，因此計算市盈率的數據總是觸手可及 - 但市盈率本身在大多數主要市場信息網站上（包括 Market Index！）也隨時可用。</li>
<li>可比性 → 允許跨公司、行業和時間段的直接比較。</li>
<li>投資者熟悉度 → 市盈率已成為市場上的常用簡寫，每天在媒體和研究報告中引用。</li>
</ul>
雖然簡單且廣泛使用，但市盈率只有在上下文中解釋時才有意義，特別是相對於同行、增長前景，以及使用可靠的前瞻 EPS 估計時。
如何解讀市盈率 🔎
<ul>
<li>高市盈率 → 如果強勁的未來增長證明其合理則為好 || 如果基於過於樂觀的假設則為壞。</li>
<li>低市盈率 → 如果它表明被低估（即，假設至少穩定的 EPS 增長前景）則為好 || 如果反映出收益疲軟或下降（即，可能是 “價值陷阱”！⚠️）。</li>
</ul>
重要！小心低市盈率的 “價值陷阱”！⚠️
基於歷史數據的低市盈率可能看起來很有吸引力，但它可能只是因為股價（P）反映了對未來每股收益（EPS）大幅下降的預期。當一隻股票在紙面上看起來便宜，但其低市盈率反映了結構性問題或盈利能力下降時，就會出現 “價值陷阱”。被這種幻覺吸引的投資者面臨表現不佳的風險。使用可靠的預測 EPS 數據有助於避免此類價值陷阱，確保市盈率的估值比較是基於預期收益，而不是過時的財務數據。
按 PEG 比率排名的前 20 只 ASX 200 股票
ASX 200:20 只最低 PEG 比率的股票（點擊這裏查看完整圖像）
PEG 比率行業比較（選定股票）
金融
礦業與能源
其他主要股票
為了幫助您比較同一行業的股票：CD = 非必需消費品，CS = 必需消費品，H = 醫療保健，I = 工業，IT = 信息技術，RE = 房地產，T = 電信服務，U = 公用事業
本週的 PEG 比率觀察 🧐
<ul>
<li>前 20 只內部股票：PRU 和 WGX</li>
<li>前 20 只外部股票：Mesoblast 和 Sandfire Resources（SFR 讓位於 WGX）。</li>
</ul>
什麼是 PEG 比率？
PEG 比率在市盈率的基礎上考慮了盈利增長。它通過將公司的市盈率除以其預期的 EPS 增長率來計算，通常基於一年的預測 EPS。這使其成為一個前瞻性的工具，調整估值以反映增長前景，幫助投資者判斷股票價格是否合理，基於其前景而非歷史。使用可靠的預測數據在這裏至關重要——錯誤或過於樂觀的估計可能使 PEG 毫無意義。
如何解讀 PEG 比率 🔎
<ul>
<li>PEG &lt; 0 → 負增長 – 預測 EPS 下降。</li>
<li>PEG &lt; 1.0 → 吸引人/被低估 – 預測 EPS 增長超過價格。</li>
<li>PEG ≈ 1.0 → 公允價值 – 價格與預測 EPS 增長一致。</li>
<li>PEG 1.0–2.0 → 昂貴 – 投資者為預測 EPS 增長支付溢價。</li>
<li>PEG &gt; 2.0 → 非常昂貴 – 只有在實際 EPS 增長顯著強勁時，價格才有合理性。</li>
</ul>
關鍵數據 – 基於回報的指標
按税後股息收益率排名的前 20 只 ASX 200 股票
ASX 200:20 只最高税後股息收益率的股票（點擊這裏查看完整圖像）
股息收益率行業比較（選定股票）
金融
礦業與能源
其他主要股票
為了幫助您比較同一行業的股票：CD = 非必需消費品，CS = 必需消費品，H = 醫療保健，I = 工業，IT = 信息技術，RE = 房地產，T = 電信服務，U = 公用事業
本週的股息收益率觀察 🧐
<ul>
<li>前 20 只內部/外部股票：沒有變化。</li>
<li>本週變化不大，主要由於價格變化，而不是股息預測的上調。BEN 是最大的變動者，由於其價格急劇下跌，上升了 6 個名次。</li>
</ul>
什麼是股息收益率？
股息收益率衡量支付給股東的年度股息與股價的比率。它通過將每股股息（DPS）除以當前股價來計算。股息收益率為投資者提供了快速的收入回報評估，使其成為收入導向策略的熱門指標。然而，僅依賴歷史股息可能會產生誤導，因為過去的分配可能不可持續。可靠的預測 DPS 數據至關重要，因為支付水平取決於未來的收益、現金流和董事會政策。
如何解讀股息收益率
<ul>
<li>高收益 → 如果可持續則為好（即，得到至少穩定的 EPS 增長前景支持）|| 如果基於過於樂觀的假設或如果它表明困境或不可持續的支付（即，可能是價值陷阱）則為壞。</li>
<li>低收益 → 如果反映了對盈利 EPS 增長的再投資則為好 || 對於主要依賴穩定分配的收入尋求者則為壞（這些股票往往是 “成長型股票”，提供更高的資本回報和較低或沒有收入回報）。</li>
</ul>
税後股息收益率在澳大利亞調整了免税信用，反映了股息的税前價值，通過包括相關的税收抵免，為投資者提供了更真實的股票股息回報衡量。

ASX 200 指數本週主要銀行股票變得 “便宜”，因為在 Bendigo 和 Adelaide Bank 以及澳大利亞聯邦銀行發佈令人失望的更新後，市盈率下降。儘管股價上漲，能源股 Woodside 和 Santos 的估值評級也出現下降。Helia Group、IPH 和 Inghams Group 的毛派息率位居榜首。報告提供了關鍵財務指標的洞察，包括市盈率和市盈增長比率，並根據這些基本面突出了股票排名的變化

ASX 200 指數中基本面最佳的股票：股息收益率、市盈率、PEG 比率——第 46 周