《大行》瑞銀降高鑫零售目標價至 2.4 元 上半財年業績及派息符預期

瑞銀研究報告指，高鑫零售 (06808.HK) 2026 財年上半年收入按年下降 12% 至 305 億元人民幣 (下同)，錄得淨虧損 1.23 億元，對比去年同期錄淨利潤 2.06 億元。該行指，上半財年的一次性拖累因素包括利息收入按年減少 8,400 萬元、華中地區業務優化的相關成本，以及門店改造期間租金收入減少。公司宣派中期息每股 0.085 港元，派息總額達 7.35 億元，股息率為 4.5%，符合市場預期及管理層指引。

基於競爭壓力、一次性成本拖累及税務負面影響，該行將高鑫零售 2026 至 28 財年每股盈利預測下調 14% 至 79%；目標價由 2.7 港元降至 2.4 港元，評級「買入」。