<p>RAIZNEXT（東京證券交易所代碼：6379）的股票在過去三個月上漲了 31%。我們想知道公司的財務狀況在這一價格變化中扮演了什麼角色，因為公司的長期基本面通常決定市場結果。具體來説，我們決定在本文中研究 RAIZNEXT 的股本回報率（ROE）。</p>
<p>股本回報率（ROE）是評估公司管理層如何有效利用公司資本的關鍵指標。簡單來説，它衡量的是公司相對於股東權益的盈利能力。</p>
<p>人工智能即將改變醫療保健。這 20 只股票正在從早期診斷到藥物發現等各個方面進行工作。最棒的是——它們的市值都在 100 億美元以下——現在仍然有機會提前投資。</p>
<h2>如何計算股本回報率？</h2>
<p><strong>股本回報率可以通過以下公式計算：</strong></p>
<p>股本回報率 = 淨利潤（來自持續經營）÷ 股東權益</p>
<p>因此，根據上述公式，RAIZNEXT 的 ROE 為：</p>
<p>8.6% = JP¥7.1b ÷ JP¥83b（基於截至 2025 年 6 月的過去十二個月）。</p>
<p>“回報” 是指過去十二個月的税後收益。這意味着每 1 日元的股東權益，公司產生了 0.09 日元的利潤。</p>
<p>查看我們對 RAIZNEXT 的最新分析</p>
<h2>ROE 與盈利增長有什麼關係？</h2>
<p>到目前為止，我們瞭解到 ROE 衡量的是公司產生利潤的效率。我們現在需要評估公司再投資或 “保留” 的利潤多少，以便為未來的增長提供依據，這將使我們對公司的增長潛力有一個瞭解。在其他條件相同的情況下，具有更高股本回報率和更高利潤保留的公司通常與沒有相同特徵的公司相比，增長率更高。</p>
<h2>RAIZNEXT 的盈利增長與 8.6% ROE 的並排比較</h2>
<p>首先，RAIZNEXT 的 ROE 看起來是可以接受的。與行業相比，我們發現行業的平均 ROE 相似，為 9.1%。正如你可能預期的那樣，RAIZNEXT 報告的 3.1% 的淨收入下降有點令人驚訝。基於此，我們認為可能還有其他原因尚未在本文中討論，這可能會阻礙公司的增長。例如，可能是公司有較高的派息比率，或者業務資本配置不當。</p>
<p>因此，作為下一步，我們將 RAIZNEXT 的表現與行業進行了比較，令人失望的是，儘管公司正在縮減其盈利，但行業在過去幾年中以 7.4% 的速度增長其盈利。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/883338-past-earnings-growth-1-dark-2/1763070182049?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/883338-past-earnings-growth-1-dark-2/1763070182049"/></p>
<p>東京證券交易所：6379 過去的盈利增長 2025 年 11 月 13 日</p>
<p>盈利增長是股票估值的一個重要因素。投資者瞭解市場是否已經考慮了公司的預期盈利增長（或下降）是非常重要的。這樣做將幫助他們判斷股票的未來是看好還是不妙。如果你對 RAIZNEXT 的估值感到好奇，可以查看其市盈率與行業的比較。</p>
<h2>RAIZNEXT 是否有效地再投資其利潤？</h2>
<p>考慮到 RAIZNEXT 將大部分利潤用於支付股息，公司的盈利下降並不令人驚訝，依據其三年中位派息比率為 52%（或保留比率為 48%）。公司僅剩下少量資本用於再投資——這是一個對公司長期不利的惡性循環。要了解我們為 RAIZNEXT 識別的 3 個風險，請訪問我們的風險儀表板，免費獲取。</p>
<p>此外，RAIZNEXT 在至少十年的時間裏一直在支付股息，這表明維持股息支付對管理層來説比業務增長更為重要，即使這會以犧牲業務增長為代價。</p>
<h2>結論</h2>
<p>總體而言，我們認為 RAIZNEXT 確實有一些積極因素值得考慮。然而，儘管公司擁有較高的 ROE，其盈利增長數字卻相當令人失望。這可以歸因於公司僅再投資了少量利潤，其餘部分則作為股息支付。到目前為止，我們僅對公司的盈利增長進行了快速討論。因此，查看 RAIZNEXT 過去盈利的 <strong>免費</strong> <strong>詳細圖表</strong>，以及收入和現金流，可能會更深入地瞭解公司的表現。</p>

6379

<p>RAIZNEXT 公司的股票最近上漲了 31%，但由於高額的股息支付，其盈利增長令人失望，留給再投資的資金很少。該公司的股本回報率為 8.6%，略低於行業平均水平 9.1%。對股息的關注而非再投資可能會阻礙長期增長</p>

<p>RAIZNEXT's (TSE:6379) stock is up by a considerable 31% over the past three months. We wonder if and what role the company's financials play in that price change as a company's long-term fundamentals usually dictate market outcomes. Specifically, we decided to study RAIZNEXT's ROE in this article.</p>
<div class="lb-trans"><p>RAIZNEXT（東京證券交易所代碼：6379）的股票在過去三個月上漲了 31%。我們想知道公司的財務狀況在這一價格變化中扮演了什麼角色，因為公司的長期基本面通常決定市場結果。具體來説，我們決定在本文中研究 RAIZNEXT 的股本回報率（ROE）。</p>
</div><p>Return on equity or ROE is a key measure used to assess how efficiently a company's management is utilizing the company's capital. In simpler terms, it measures the profitability of a company in relation to shareholder's equity.</p>
<div class="lb-trans"><p>股本回報率（ROE）是評估公司管理層如何有效利用公司資本的關鍵指標。簡單來説，它衡量的是公司相對於股東權益的盈利能力。</p>
</div><p>AI is about to change healthcare. These 20 stocks are working on everything from early diagnostics to drug discovery. The best part - they are all under $10bn in marketcap - there is still time to get in early.</p>
<div class="lb-trans"><p>人工智能即將改變醫療保健。這 20 只股票正在從早期診斷到藥物發現等各個方面進行工作。最棒的是——它們的市值都在 100 億美元以下——現在仍然有機會提前投資。</p>
</div><h2>How To Calculate Return On Equity?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>如何計算股本回報率？</h2>
</div><p><strong>Return on equity can be calculated by using the formula:</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>股本回報率可以通過以下公式計算：</strong></p>
</div><p>Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity</p>
<div class="lb-trans"><p>股本回報率 = 淨利潤（來自持續經營）÷ 股東權益</p>
</div><p>So, based on the above formula, the ROE for RAIZNEXT is:</p>
<div class="lb-trans"><p>因此，根據上述公式，RAIZNEXT 的 ROE 為：</p>
</div><p>8.6% = JP¥7.1b ÷ JP¥83b (Based on the trailing twelve months to June 2025).</p>
<div class="lb-trans"><p>8.6% = JP¥7.1b ÷ JP¥83b（基於截至 2025 年 6 月的過去十二個月）。</p>
</div><p>The 'return' is the amount earned after tax over the last twelve months. That means that for every ¥1 worth of shareholders' equity, the company generated ¥0.09 in profit.</p>
<div class="lb-trans"><p>“回報” 是指過去十二個月的税後收益。這意味着每 1 日元的股東權益，公司產生了 0.09 日元的利潤。</p>
</div><p>Check out our latest analysis for RAIZNEXT</p>
<div class="lb-trans"><p>查看我們對 RAIZNEXT 的最新分析</p>
</div><h2>What Has ROE Got To Do With Earnings Growth?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>ROE 與盈利增長有什麼關係？</h2>
</div><p>Thus far, we have learned that ROE measures how efficiently a company is generating its profits. We now need to evaluate how much profit the company reinvests or &#34;retains&#34; for future growth which then gives us an idea about the growth potential of the company. Assuming all else is equal, companies that have both a higher return on equity and higher profit retention are usually the ones that have a higher growth rate when compared to companies that don't have the same features.</p>
<div class="lb-trans"><p>到目前為止，我們瞭解到 ROE 衡量的是公司產生利潤的效率。我們現在需要評估公司再投資或 “保留” 的利潤多少，以便為未來的增長提供依據，這將使我們對公司的增長潛力有一個瞭解。在其他條件相同的情況下，具有更高股本回報率和更高利潤保留的公司通常與沒有相同特徵的公司相比，增長率更高。</p>
</div><h2>A Side By Side comparison of RAIZNEXT's Earnings Growth And 8.6% ROE</h2>
<div class="lb-trans"><h2>RAIZNEXT 的盈利增長與 8.6% ROE 的並排比較</h2>
</div><p>To start with, RAIZNEXT's ROE looks acceptable. And on comparing with the industry, we found that the the average industry ROE is similar at 9.1%. As you might expect, the 3.1% net income decline reported by RAIZNEXT is a bit of a surprise. Based on this, we feel that there might be other reasons which haven't been discussed so far in this article that could be hampering the company's growth. For example, it could be that the company has a high payout ratio or the business has allocated capital poorly, for instance.</p>
<div class="lb-trans"><p>首先，RAIZNEXT 的 ROE 看起來是可以接受的。與行業相比，我們發現行業的平均 ROE 相似，為 9.1%。正如你可能預期的那樣，RAIZNEXT 報告的 3.1% 的淨收入下降有點令人驚訝。基於此，我們認為可能還有其他原因尚未在本文中討論，這可能會阻礙公司的增長。例如，可能是公司有較高的派息比率，或者業務資本配置不當。</p>
</div><p>So, as a next step, we compared RAIZNEXT's performance against the industry and were disappointed to discover that while the company has been shrinking its earnings, the industry has been growing its earnings at a rate of 7.4% over the last few years.</p>
<div class="lb-trans"><p>因此，作為下一步，我們將 RAIZNEXT 的表現與行業進行了比較，令人失望的是，儘管公司正在縮減其盈利，但行業在過去幾年中以 7.4% 的速度增長其盈利。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/883338-past-earnings-growth-1-dark-2/1763070182049" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/asset/chart/883338-past-earnings-growth-1-dark-2/1763070182049"/></p>
<p>TSE:6379 Past Earnings Growth November 13th 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>東京證券交易所：6379 過去的盈利增長 2025 年 11 月 13 日</p>
</div><p>Earnings growth is a huge factor in stock valuation. It’s important for an investor to know whether the market has priced in the company's expected earnings growth (or decline). Doing so will help them establish if the stock's future looks promising or ominous. If you're wondering about RAIZNEXT's's valuation, check out this gauge of its price-to-earnings ratio, as compared to its industry.</p>
<div class="lb-trans"><p>盈利增長是股票估值的一個重要因素。投資者瞭解市場是否已經考慮了公司的預期盈利增長（或下降）是非常重要的。這樣做將幫助他們判斷股票的未來是看好還是不妙。如果你對 RAIZNEXT 的估值感到好奇，可以查看其市盈率與行業的比較。</p>
</div><h2>Is RAIZNEXT Efficiently Re-investing Its Profits?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>RAIZNEXT 是否有效地再投資其利潤？</h2>
</div><p>RAIZNEXT's declining earnings is not surprising given how the company is spending most of its profits in paying dividends, judging by its three-year median payout ratio of 52% (or a retention ratio of 48%). The business is only left with a small pool of capital to reinvest - A vicious cycle that doesn't benefit the company in the long-run. To know the 3 risks we have identified for RAIZNEXT visit our risks dashboard for free.</p>
<div class="lb-trans"><p>考慮到 RAIZNEXT 將大部分利潤用於支付股息，公司的盈利下降並不令人驚訝，依據其三年中位派息比率為 52%（或保留比率為 48%）。公司僅剩下少量資本用於再投資——這是一個對公司長期不利的惡性循環。要了解我們為 RAIZNEXT 識別的 3 個風險，請訪問我們的風險儀表板，免費獲取。</p>
</div><p>In addition, RAIZNEXT has been paying dividends over a period of at least ten years suggesting that keeping up dividend payments is way more important to the management even if it comes at the cost of business growth.</p>
<div class="lb-trans"><p>此外，RAIZNEXT 在至少十年的時間裏一直在支付股息，這表明維持股息支付對管理層來説比業務增長更為重要，即使這會以犧牲業務增長為代價。</p>
</div><h2>Conclusion</h2>
<div class="lb-trans"><h2>結論</h2>
</div><p>Overall, we feel that RAIZNEXT certainly does have some positive factors to consider. However, while the company does have a high ROE, its earnings growth number is quite disappointing. This can be blamed on the fact that it reinvests only a small portion of its profits and pays out the rest as dividends. So far, we've only made a quick discussion around the company's earnings growth. So it may be worth checking this <strong>free</strong> <strong>detailed graph</strong> of RAIZNEXT's past earnings, as well as revenue and cash flows to get a deeper insight into the company's performance.</p>
<div class="lb-trans"><p>總體而言，我們認為 RAIZNEXT 確實有一些積極因素值得考慮。然而，儘管公司擁有較高的 ROE，其盈利增長數字卻相當令人失望。這可以歸因於公司僅再投資了少量利潤，其餘部分則作為股息支付。到目前為止，我們僅對公司的盈利增長進行了快速討論。因此，查看 RAIZNEXT 過去盈利的 <strong>免費</strong> <strong>詳細圖表</strong>，以及收入和現金流，可能會更深入地瞭解公司的表現。</p>
</div>

RAIZNEXT 公司（TSE:6379）的財務狀況是否在近期推動其股價上漲中起到了作用？