《大行》花旗：友邦第三季內地新業務地區表現強勁 目標價 99 元籲買入

花旗研究報告指，第三季友邦保險 (01299.HK) 於內地 9 個新業務地區的新業務價值 (VoBN) 均錄得 100% 按年增長，當中 4 個業務，包括安徽、山東、重慶及浙江，都是今年 4 月才開展業務。管理層將以上地區的快速擴張，歸因於代理人數儲備充足、地區人口相對富裕、公司已累積經驗，以及銀行渠道的貢獻。

香港市場方面，第三季新業務價值按年升 40%，友邦管理層解釋主要因代理人及銀行渠道均有顯着貢獻，當中前者新業務價值增長達 20%。另外，監管機構要求自明年 1 月 1 日起實施佣金分攤，這一規定或將激勵經紀渠道加快今年第四季的業務銷售步伐。

該行現予友邦目標價 99 元及「買入」評級。