《大行》瑞銀降諾誠健華目標價至 23.6 元 上季表現大致符預期

瑞銀髮表研究報告指，諾誠健華 (09969.HK) 第三季業績大致符合預期，收入按年增長 38% 至 3.84 億元人民幣，與市場及該行預測的 3.83 億及 3.87 億元人民幣相若，期內淨虧損達 3,400 萬元人民幣，略遜於市場預期的蝕 2,700 萬元人民幣。核心產品奧布替尼第三季銷售額按年增約 34% 至 3.69 億元人民幣，增長維持強勁，公司維持 2025 年奧布替尼銷售按年增長 35% 以上的指引，意味第四季銷售將達到約 3.41 億元人民幣。

瑞銀指，隨着與 Zenas 合作的首付款入賬，諾誠健華預計今年可實現盈虧平衡，計及與 Zenas 合作的首付款影響，將今年每股盈利預測上調至 0.05 元人民幣，明年每股盈利預測下調 93% 至 0.06 元人民幣，目標價由原先 25.8 元下調至 23.6 元，維持「買入」評級。