人工智能需求的爆發式增長正在引發全球內存芯片供應緊張，芯片製造商和分析師警告稱，這一短缺可能在明年衝擊消費電子和汽車行業。芯片廠商將生產重心轉向利潤豐厚的 AI 應用芯片，導致傳統消費產品所需的低成本內存芯片供應受限。
據華爾街見聞此前文章，中芯國際聯席 CEO 趙海軍在上週五的財報電話會議中表示，當前行業內存儲價格上漲非常多，“存儲大週期” 將對終端生產廠商帶來負面影響。他表示，對內存芯片短缺的擔憂導致客户推遲其他類型芯片的訂單。
&#34;每個人都不願意在明年第一季度下太多訂單或出貨太多，因為他們不知道（內存芯片行業）能供應多少手機、汽車或其他產品。&#34;
華爾街見聞另一篇文章也提到，三星電子已悄悄將 10 月部分內存芯片價格漲價 30%-60%。市場研究機構 TrendForce 預測，內存行業已開始&#34;強勁的漲價週期&#34;，可能迫使下游品牌提高零售價格。
分析師指出，2026 年 AI 需求預計將遠超今年，而內存行業在 2023 年和 2024 年部分時期的嚴重低迷導致投資不足，新產能建設雖已啓動但需要時間投產。
<h2 style="text-align: left">AI 服務器需求擠佔傳統市場供應，HBM 搶走所有芯片產能？</h2>
芯片製造商正將生產重心轉向 AI 計算所需的先進內存芯片，減少了消費產品所需的生產投入。AI 服務器主要依靠英偉達等公司設計的處理器運行，這些 AI 處理器嚴重依賴高帶寬內存 (HBM)。
TriOrient 研究副總裁 Dan Nystedt 表示，&#34;AI 建設絕對消耗了大量可用的芯片供應，從整體需求來看，2026 年看起來將遠超今年。&#34;他指出，SK 海力士和美光等內存公司正在追逐 AI 需求，因為 AI 服務器公司願意為優質芯片支付高價。
內存供應商一直在追逐儘可能多的 AI 需求，得益於通常較高的利潤率。Nystedt 警告稱，&#34;這對依賴廉價內存芯片的 PC、筆記本電腦、消費電子產品和汽車來説可能非常糟糕。&#34;
<h2 style="text-align: left">供應緊張推高芯片價格</h2>
面對供應限制，內存公司據報已開始提高芯片價格。Counterpoint Research 研究總監 M.S. Hwang 表示，&#34;隨着內存價格上漲和供應量萎縮，對生產瓶頸的擔憂正在增加。&#34;
供應緊張已經衝擊低端智能手機和機頂盒市場，但風險可能進一步擴大。Hwang 指出，由於對低成本設備的高度依賴，亞洲部分市場&#34;感受到了更嚴重的壓力&#34;，但他提醒供應限制是一個全球性問題。
TrendForce 預測，內存行業的漲價週期可能迫使下游品牌提高零售價格，給消費市場增加壓力。該研究機構預計，智能手機和筆記本電腦等消費產品將面臨更大的價格和需求壓力。
<h2 style="text-align: left">內存產能不足加劇下游市場緊張</h2>
內存行業在 2023 年和 2024 年部分時期遭遇嚴重低迷，導致行業投資不足，這進一步加劇了當前的供應緊張。Nystedt 表示，&#34;他們現在正在建設新產能，但需要時間才能投入運營。&#34;
這種產能不足與 AI 需求激增形成了鮮明對比，創造了一個供需嚴重失衡的市場環境。分析師預計，在新產能大規模投產之前，這種供應緊張狀況可能持續到 2025 年底甚至更久。
消費者可能為內存短缺付出代價，從智能手機到汽車等各類產品的價格都面臨上漲壓力。

三星電子

中芯國際

分析師認為，內存行業在 2023 年和 2024 年部分時期的嚴重低迷導致投資不足，新產能建設雖已啓動但需要時間投產，這意味着供應緊張可能持續更久。與此同時，消費者可能為內存短缺付出代價，從智能手機到汽車等各類產品的價格都面臨上漲壓力。

- 人工智能需求激增導致全球內存芯片供應緊張。  
- 芯片廠商轉向高利潤的 AI 應用芯片，影響傳統消費產品。  
- 預計內存價格上漲將迫使下游品牌提高零售價格。  

HBM 搶走所有芯片產能？全球內存供應吃緊，明年智能手機或受衝擊