殼牌公司宣佈早期參與結果，並將早期參與獎勵擴展至所有符合條件的持有人 | SHEL 股票新聞

2025 年 11 月 18 日- 上午 05:56 新聞稿 2025 年 11 月 18 日 殼牌公司宣佈提前參與結果並將提前參與獎金擴展至所有合格持有人 殼牌公司（“殼牌”）（倫敦證券交易所：SHEL）（紐約證券交易所：SHEL）（阿姆斯特丹證券交易所：SHELL）今天宣佈，截至 2025 年 11 月 17 日下午 5:00（紐約市時間）（“提前參與截止日期”），殼牌國際金融有限公司（“殼牌國際金融”）發行的五個系列票據（“殼牌國際金融票據”）和 BG 能源資本有限公司（“BGEC”）發行的一個系列票據（“BGEC 票據”，與殼牌國際金融票據合稱為 “舊票據”）的總本金金額如下，已有效提交（且未有效撤回）以交換殼牌之前宣佈的交換要約（“交換要約”，每個稱為 “交換要約”）任何和所有有效提交（且未有效撤回）並被接受的舊票據，以現金和殼牌金融美國公司（“殼牌金融美國”）將以私募方式發行的相應系列新票據（“新票據”）的組合，且由殼牌全額無條件擔保，如 2025 年 11 月 3 日的發行備忘錄（“發行備忘錄”）中所述。 殼牌還通過提供提前參與獎金（如下所定義）來修改交換要約，適用於所有在 2025 年 12 月 3 日下午 5:00（紐約市時間）（“到期時間”）之前有效提交（且未有效撤回）並被接受交換的舊票據，無論這些舊票據是在提前參與截止日期之前還是之後提交的。 正如 2025 年 11 月 3 日宣佈的，殼牌正在進行交換要約，以將現有的舊票據從殼牌國際金融和 BGEC 遷移到殼牌金融美國，以優化殼牌集團（如下所定義）的資本結構，並使債務與其美國業務相一致。 以下表格基於 D.F. King & Co. Inc.提供的信息，作為交換要約的交換代理和信息代理，顯示了舊票據的總本金金額以及在提前參與截止日期之前有效提交（且未有效撤回）的每個系列舊票據的本金金額。 發行人 待交換的票據系列 CUSIP/ISIN 編號 最低新票據規模 (1) （百萬美元） 未償還的總本金金額 （百萬美元） 截至提前參與截止日期提交的總本金金額 殼牌國際金融 3.875% 有擔保票據，2028 年到期 822582CB6/ US822582CB65 $ 500 $1,500 $ 900,872,000 殼牌國際金融 6.375% 有擔保票據，2038 年到期 822582AD4/ US822582AD40 $ 500 $2,750 $ 2,009,126,000 殼牌國際金融 5.500% 有擔保票據，2040 年到期 822582AN2/ US822582AN22 $ 500 $1,000 $ 777,163,000 BGEC 5.125% 有擔保票據，2041 年到期 05541VAF3/ US05541VAF31 G1163HBA3/ USG1163HBA35 $ 500 $900 $ 689,699,000 殼牌國際金融 3.125% 有擔保票據，2049 年到期 822582CE0/ US822582CE05 $ 500 $1,250 $ 981,521,000 殼牌國際金融 3.000% 有擔保票據，2051 年到期 822582CL4/ US822582CL48 $ 500 $1,000 $ 864,200,000 截至提前參與截止日期在交換要約中提交的總金額： $ 6,222,581,000 (1) 只有在為該系列舊票據發行的新票據的總本金金額在結算日（如下所定義）大於或等於上述表格中列出的適用最低新票據規模時，才會接受該系列的舊票據進行交換。合格持有人（如下所定義）必須有效提交（且未有效撤回）殼牌國際金融票據，最低面額為$1,000，BGEC 票據最低面額為$200,000。新票據僅以最低面額$1,000 及其後為$1,000 的整數倍發行。如果提交的舊票據導致持有人在適用的交換要約中收到的新票據金額低於適用的最低面額，我們將不接受該舊票據的提交。 提前參與獎金由$30 的新票據本金組成。提前參與獎金之前僅提供給在提前參與截止日期之前有效提交（且未有效撤回）並被接受交換的舊票據的合格持有人，現在將通過到期時間提供。因此，針對每$1,000 本金金額的舊票據，在到期時間之前有效提交的合格持有人將收到$1,000 本金金額的相應系列新票據和$1.00 的現金金額（該現金金額稱為 “現金成分”），無論這些舊票據是在提前參與截止日期之前還是之後提交的。 交換要約的到期時間仍為 2025 年 12 月 3 日下午 5:00（紐約市時間），除非延長。殼牌預計新票據將在到期時間後的第三個工作日（“結算日”）發行，並交付現金成分，如果交換要約未被延長，則為 2025 年 12 月 8 日。 交換要約的經銷商經理為： 美國銀行證券公司 620 S Tryon Street, 20th Floor 北卡羅來納州夏洛特 28255 注意：負債管理組 電話：（美國免費）：+1 (888) 292-0070 電話（美國收費）：+1 (980) 387-3907 電話（倫敦）：+44 207 996 5420 電子郵件：DG.LM-EMEA@bofa.com 德意志銀行證券公司 1 Columbus Circle 紐約，紐約 10019 注意：負債管理組 電話：（美國免費）：+1 (866) 627-0391 電話（美國收費）：+1 (212) 250-2955 電話（倫敦）：+44 207 545 8011 TD 證券（美國）有限責任公司 One Vanderbilt Avenue, 11th Floor 紐約，NY 10017 注意：負債管理組 電話（美國免費）：+1 (866) 584-2096 電話（美國收費）：+1 (212) 827-2842 電話（倫敦）：+44 207 997 1993 電子郵件：lm@tdsecurities.com 交換要約的交換代理和信息代理是： D.F. King & Co., Inc. 28 Liberty Street, Floor 53 紐約，NY 10005 銀行和經紀人請撥打：（212）269-5550 美國免費電話（僅限美國）：（800）814-2879 電子郵件：Shell@dfking.com 網站：www.dfking.com/shell 通過傳真（僅限符合條件的機構）：（212）709-3328 確認：（212）269-5552 注意：Michael Horthman 舊票據的投標是不可撤回的，除非在某些有限情況下法律要求額外的撤回權，由我們決定。根據適用法律，如果在到期時間之前未滿足或放棄招募説明書中描述的條件，Shell 可以終止對任何一系列舊票據的交換要約。 交換要約僅向舊票據持有人發出，且新票據僅在以下情況下提供併發行，招募説明書的副本僅向舊票據持有人提供：（1）在美國的 “合格機構買家”（QIBs），根據 1933 年證券法第 144A 條的定義，在依賴證券法的註冊要求的豁免進行的私人交易中，或（b）在美國以外的非 “美國人”，根據證券法第 902 條的定義，在依賴證券法第 S 條的離岸交易中，或在美國組織、註冊或（如果是個人）居住的經銷商或其他專業受託人，為非 “美國人” 的利益或賬户持有自由裁量賬户或類似賬户（不包括遺產或信託），以及（2）（a）如果位於或居住在歐洲經濟區的任何成員國，屬於非 “零售投資者” 的人（在這些情況下，零售投資者是指符合以下條件之一的人：（i）根據 2014/65/EU 指令第 4(1) 條第 11 點的定義的零售客户；或（ii）根據 2016/97/EU 指令的定義的客户，該客户不符合根據 2014/65/EU 指令第 4(1) 條第 10 點的定義的專業客户；或（iii）不符合 2017/1129/EU 指令的 “合格投資者” 的定義），因此根據 2014/1286/EU 指令（經修訂，“PRIIPs 指令”）要求的關鍵信息文件未準備，因此在歐洲經濟區向零售投資者提供或出售新票據或以其他方式使其可用可能在 PRIIPs 指令下是非法的；或（b）如果位於或居住在英國，屬於非 “零售投資者” 的人（在這些情況下，零售投資者是指符合以下條件之一的人：（i）根據 2017/565/EU 指令第 2 條第 8 點的定義的零售客户，作為根據 2018 年《歐盟（撤回）法案》成為國內法的一部分；或（ii）根據 2000 年《金融服務與市場法案》（“FSMA”）及其下的任何規則或法規的定義的客户，該客户不符合根據 2014/EU 指令第 2 條第 1 點的定義的專業客户；（iii）根據英國金融行為監管局（FCA）手冊的《商業行為源典》（“COBS”）的定義的零售客户；或（iv）不符合 2017/1129/EU 指令第 2 條的合格投資者的定義，作為根據《歐盟（撤回）法案》成為國內法的一部分），因此根據 2014/1286/EU 指令（作為根據《歐盟（撤回）法案》成為國內法的一部分）要求的關鍵信息文件（“英國 PRIIPs 指令”）未準備，因此在英國向零售投資者提供或出售新票據或以其他方式使其可用可能在英國 PRIIPs 指令下是非法的。交換要約不會向位於加拿大的舊票據持有人發出。我們稱那些向我們證明他們符合至少一個上述條件的舊票據持有人為 “合格持有人”。只有完成並返回資格認證的合格持有人被授權接收或審查招募説明書或參與交換要約。資格表格可在以下網址電子獲取：www.dfking.com/shell。與招募説明書無單獨的傳遞信函。 本新聞稿並不是出售任何此處所述證券的要約或購買任何證券的要約邀請。交易要約僅可根據要約備忘錄及其他相關材料的條款和條件進行。殼牌集團、經銷商管理人或交換代理和信息代理均不對持有人是否應根據交易要約提交其舊票據提出任何建議。持有人必須自行決定是否提交舊票據，以及如果提交，提交的舊票據的本金金額。 建議符合條件的持有人閲讀交換要約材料，包括要約備忘錄及與擬議交換要約相關的其他材料，因為這些材料包含重要信息。 新票據的發行尚未根據《證券法》或任何州證券法進行註冊。除非後續轉售根據《證券法》註冊，否則新票據僅可在美國以免於或不受《證券法》及其他適用證券法註冊要求的交易中提供或出售。本新聞稿不構成出售任何證券的要約或購買任何證券的要約邀請，也不會在任何此類要約、邀請或銷售在註冊或符合任何此類州或其他司法管轄區的證券法之前是非法的情況下進行這些證券的銷售。 非美國分銷限制 歐洲經濟區 新票據不打算向歐洲經濟區（“EEA”）的任何零售投資者提供、出售或以其他方式提供，也不應向任何零售投資者提供、出售或以其他方式提供。就這些目的而言，零售投資者是指符合以下條件之一的人：（i）根據 2014/65/EU 指令（經修訂，“MiFID II”）第 4(1) 條第 (11) 點定義的零售客户；或（ii）根據 2002/92/EC 指令（經修訂，“保險中介指令”）的定義的客户，該客户不符合 MiFID II 第 4(1) 條第 (10) 點定義的專業客户；或（iii）不符合 2003/71/EC 指令（經修訂，“招股説明書指令”）定義的合格投資者。因此，根據 2014 年歐盟第 1286 號條例（經修訂，“PRIIPs 條例”）要求的任何關鍵信息文件未為向 EEA 的零售投資者提供或出售新票據或以其他方式向其提供而準備，因此在 EEA 向任何零售投資者提供或出售新票據或以其他方式向其提供可能在 PRIIPs 條例下是非法的。要約備忘錄是基於在 EEA 任何成員國提供新票據的任何要約將根據招股説明書指令的豁免進行的前提下準備的，免於發佈新票據要約的招股説明書。要約備忘錄並不是招股説明書指令目的下的招股説明書。 MiFID II 產品治理/僅面向專業投資者和合格對手方的目標市場——在 EEA，僅為 MiFID II 產品治理規則下的任何經銷商管理人（作為製造商）進行的產品批准過程的目的，製造商對新票據的目標市場評估得出結論：（i）新票據的目標市場僅為合格對手方和專業客户，均根據 MiFID II 定義；（ii）所有向合格對手方和專業客户分銷新票據的渠道都是適當的。任何隨後提供、出售或推薦新票據的人（“分銷商”）應考慮製造商的目標市場評估；然而，受 MiFID II 約束的分銷商有責任對新票據進行自己的目標市場評估（通過採用或完善製造商的目標市場評估）並確定適當的分銷渠道。 比利時 無論是發行備忘錄還是與交換要約相關的任何其他文件或材料，都未提交或將提交給比利時金融服務和市場管理局（“ Autorité des services et marchés financiers/Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten”）。交換要約並未以公共發行的方式在比利時進行，也可能不會以公共發行的方式進行，公共發行的定義見 2007 年 4 月 1 日比利時《公共收購要約法》（“ loi relative aux offres publiques d’acquisition/wet op de openbare overnamebiedingen”）（“比利時收購法”）第 3 條第 1 款第 1 項和第 6 條第 1 款，或見 2006 年 6 月 16 日比利時《投資工具公開要約及投資工具在受監管市場交易的入市法》（“ loi relative aux offres publiques d’instruments de placement et aux admissions d’instruments de placement à la négociation sur des marchés réglementés/wet op de openbare aanbieding van beleggingsinstrumenten en de toelating van beleggingsinstrumenten tot de verhandeling op een gereglementeerde markt”）（“比利時招股説明書法”）第 3 條第 1 款，以上法律均可能不時修訂或替換。因此，交換要約可能不會被宣傳，且交換要約不會被擴展，發行備忘錄或與交換要約相關的任何其他文件或材料（包括任何備忘錄、信息通函、宣傳冊或任何類似文件）未曾或將不會直接或間接地分發或提供給比利時的任何人，除非（i）向根據比利時招股説明書法第 10 條第 1 款定義的 “合格投資者”（“ investisseurs qualifiés/gekwalificeerde beleggers”）提供，且其以自身名義行事，如比利時收購法第 6 條第 3 款所述，或（ii）在比利時收購法第 6 條第 4 款和比利時招股説明書法第 3 條第 4 款所規定的其他情況下。發行備忘錄僅為上述合格投資者的個人使用而發行，且僅用於交換要約的目的。因此，發行備忘錄或與交換要約相關的任何其他文件或材料中的信息不得用於任何其他目的，也不得向比利時的任何其他人披露或分發。 法國 交換要約並未直接或間接地向法蘭西共和國的公眾進行。發行備忘錄或與交換要約相關的任何其他文件或材料未曾或將不會向法國公眾分發，僅限於（i）提供投資服務的第三方投資組合管理服務提供者（ personnes fournissant le service d’investissement de gestion de portefeuille pour compte de tiers）和/或（ii）合格投資者（ investisseurs qualifiés），且均為以自身名義行事的非個人投資者，所有這些均根據法國《貨幣與金融法典》（Code Monétaire et Financier）第 L.411-1、L.411-2、D.321-1 和 D.411-1 條的規定，符合參與交換要約的資格。發行備忘錄及與交換要約相關的任何其他文件或材料未曾並且將不會提交給金融市場管理局進行審核或批准。 意大利 交換要約、發行備忘錄或與交換要約或新票據相關的任何其他文件或材料均未曾或將不會提交給 Commissione Nazionale per le Società e la Borsa（“CONSOB”）的審核程序。交換要約在意大利共和國進行，作為根據 1998 年 2 月 24 日第 58 號立法法令第 101 條 bis 第 3 款 bis 的豁免要約（“金融服務法”）和 CONSOB 第 11971 號規章第 35 條 bis 第 3 款的規定進行，因此，僅面向合格投資者（ investitori qualificati）（“意大利合格投資者”），根據金融服務法第 100 條第 1 款第 (a) 項和發行人規章第 34 條 ter 第 1 款第 (b) 項的規定進行定義。因此，交換要約不得進行推廣，任何與之相關的文件或新票據的副本不得分發、郵寄或以其他方式轉發或發送給意大利公眾，無論是通過郵件還是任何其他方式或工具（包括但不限於電話或電子方式）或意大利可用的國家證券交易所的任何設施，除非是向意大利合格投資者。接收發行備忘錄的人不得在意大利內或向意大利內轉發、分發或發送該備忘錄。居住或位於意大利的舊票據持有人或受益所有人可以通過授權人員（如投資公司、銀行或根據金融服務法、CONSOB 第 16190 號規章（自 2007 年 10 月 29 日修訂）和 1993 年 9 月 1 日第 385 號立法法令（自時不時修訂）允許進行此類活動的金融中介）根據適用法律法規或遵循 CONSOB 或任何其他意大利當局的要求，提出交換票據的要約。每個中介必須遵守適用法律法規，履行與其客户有關舊票據、新票據、交換要約或發行備忘錄的信息義務。 英國 每位經銷商經理進一步聲明並同意，已遵守並將遵守《2000 年金融服務與市場法案》（“FSMA”）的所有適用條款，涉及其在與新票據相關的任何事項中，在英國（“U.K.”）內、外或以其他方式進行的活動；並且它僅在 FSMA 第 21 條的含義下，已溝通或促使溝通，並且將僅溝通或促使溝通與新票據的發行或銷售相關的投資活動的邀請或誘因，在 FSMA 第 21(1) 條不適用於 Shell Finance US 或 Shell 的情況下。 本發行備忘錄僅分發給並僅面向（i）位於英國以外的人士，或（ii）符合《2000 年金融服務與市場法案》（金融推廣）令 2005（“令”）第 19(5) 條的投資專業人士，或（iii）高淨值實體，以及其他可以合法接收的人員，符合令第 49(2)(a) 至 (d) 條（所有這些人員統稱為 “相關人員”）。新票據僅向相關人員提供，任何認購、購買或以其他方式獲取新票據的邀請、報價或協議僅與相關人員進行。任何非相關人員不應依據本文件或其任何內容採取行動或依賴。 香港 新票據不得通過任何文件提供或出售，除非（i）在不構成根據《公司條例》（第 32 章，香港法律）向公眾提供的情況下，或（ii）向符合《證券及期貨條例》（第 571 章，香港法律）及其下制定的任何規則的 “專業投資者”，或（iii）在其他不導致該文件成為《公司條例》（第 32 章，香港法律）意義上的 “招股説明書” 的情況下，並且與新票據相關的任何廣告、邀請或文件不得發佈或由任何人持有以供發佈（無論是在香港還是其他地方），該文件是針對公眾的，或其內容可能被香港公眾訪問或閲讀（除非根據香港法律允許），僅限於那些僅向香港以外的人士或僅向符合《證券及期貨條例》（第 571 章，香港法律）及其下制定的任何規則的 “專業投資者” 處置的新票據。 日本 新票據尚未並將不會根據日本《金融工具與交易法》註冊（金融工具與交易法），每位經銷商經理已同意不直接或間接在日本提供或出售任何新票據，或向任何日本居民（此處所用的術語指任何在日本居住的人，包括根據日本法律組織的任何公司或其他實體）提供，或為其利益提供，或向其他人直接或間接轉售，除非根據註冊要求的豁免，並且在遵守《金融工具與交易法》及日本的其他適用法律、法規和部長指引的情況下。 新加坡 本發行備忘錄尚未根據新加坡金融管理局註冊為招股説明書。因此，如果發行人未通知經銷商有關新票據根據新加坡《證券及期貨法》（第 289 章，SFA）第 309(B)(1) 條的分類，本發行備忘錄及與新票據的發行或銷售、或認購或購買邀請相關的任何其他文件或材料不得在新加坡傳播或分發，或不得直接或間接向新加坡的人員提供或出售新票據，除非（i）向根據 SFA 第 274 條的機構投資者，或（ii）向相關人員，或根據 SFA 第 275(1A) 條的任何人，並按照 SFA 第 275 條規定的條件，或（iii）根據 SFA 的任何其他適用條款，並按照相關條件進行。 根據 SFA 第 275 條由相關人員認購或購買的新票據，如果該相關人員是： (a) 一家（非認可投資者）其唯一業務是持有投資且其全部股本由一名或多名每位均為認可投資者的個人擁有的公司；或 (b) 一家（受託人非認可投資者）其唯一目的是持有投資且每位受益人均為認可投資者的信託，則該公司或信託在根據第 275 條獲得新票據後，其股份、債券及該公司的股份和債券的單位或受益人的權利和利益在六個月內不得轉讓，除非：(1) 向根據 SFA 第 274 條的機構投資者或相關人員，或根據 SFA 第 275(1A) 條的任何人，並按照 SFA 第 275 條規定的條件；(2) 轉讓時不支付任何對價；或 (3) 根據法律的規定。 新加坡證券與期貨法產品分類——根據《證券與期貨法》第 309B(1)(a) 和 309B(1)(c) 條款的義務，發行人已確定並在此通知所有相關人士（如《證券與期貨法》第 309A 條款所定義），新票據為 “規定的資本市場產品”（如 2018 年《證券與期貨（資本市場產品）條例》中所定義）和排除投資產品（如新加坡金融管理局公告 SFA 04-N12：關於投資產品銷售的通知和 MAS 公告 FAA-N16：關於投資產品推薦的通知中所定義）。 聯繫方式： 媒體：國際 +44 (0) 207 934 5550；美國 +1 832 337 4355 警示聲明 Shell plc 直接和間接擁有投資的公司是獨立的法人實體。在本新聞稿中，“Shell” 指的是 Shell plc；“Shell 集團” 指的是 Shell 及其子公司；“Shell Finance US” 或 “發行人” 指的是 Shell Finance US Inc.；“Shell International Finance” 指的是 Shell International Finance B.V.；BGEC 指的是 BG Energy Capital plc；“我們”、“我們” 和 “我們的” 指的是 Shell 或 Shell 集團，具體取決於上下文。 本新聞稿包含某些前瞻性聲明。所有除歷史事實陳述以外的陳述均為或可能被視為前瞻性聲明。前瞻性聲明是基於管理層當前的期望和假設的未來預期陳述，並涉及已知和未知的風險和不確定性，這可能導致實際結果、表現或事件與這些聲明中表達或暗示的結果有實質性差異。前瞻性聲明包括但不限於關於 Shell 面臨市場風險的潛在暴露的聲明，以及表達管理層的期望、信念、估計、預測、展望和假設的聲明。這些前瞻性聲明通過使用 “目標”、“雄心”、“預期”、“渴望”、“願望”、“相信”、“承諾”、“可能”、“希望”、“估計”、“期望”、“目標”、“打算”、“可能”、“里程碑”、“目標”、“展望”、“計劃”、“可能”、“項目”、“風險”、“時間表”、“尋求”、“應該”、“目標”、“願景”、“將”、“會” 等類似術語和短語來識別。許多因素可能影響 Shell 的未來運營，並可能導致這些結果與本公告中包含的前瞻性聲明所表達的結果有實質性差異，包括（但不限於）： 原油和天然氣價格波動； Shell 集團產品需求變化； 貨幣波動； 鑽探和生產結果； 儲量估計； 市場份額喪失和行業競爭； 環境和物理風險，包括氣候變化； 與識別合適的潛在收購資產和目標相關的風險，以及成功談判和完成此類交易的風險； 在發展中國家和受國際制裁國家經營的風險； 包括關税和應對氣候變化的監管措施在內的立法、司法、財政和監管發展； 各國和地區的經濟和金融市場狀況； 政治風險，包括徵收和重新談判與政府實體合同條款的風險、項目批准的延遲或提前、共享成本的報銷延遲； 與疫情、地區衝突（如俄烏戰爭）和中東衝突的影響相關的風險，以及重大網絡安全、數據隱私或 IT 事件的風險； 能源轉型的速度；以及 交易條件的變化。 本新聞稿中包含的所有前瞻性聲明均受到本節中包含或提及的警示聲明的明確限定。讀者不應對前瞻性聲明過度依賴。可能影響未來結果的其他風險因素包含在 Shell 截至 2024 年 12 月 31 日的 20-F 表格中，並在我們於 2025 年 7 月 31 日向 SEC 提交的 6-K 表格報告的 99.2 附錄中（可在 www.shell.com/investors/news-and-filings/sec-filings.html 和 www.sec.gov 上獲取）。 這些風險因素也明確限定了本新聞稿中包含的所有前瞻性聲明，讀者應予以考慮。每個前瞻性聲明僅在本新聞稿發佈日期，即 2025 年 11 月 18 日時有效。Shell 及其任何子公司均不承擔因新信息、未來事件或其他信息而公開更新或修訂任何前瞻性聲明的義務。鑑於這些風險，結果可能與本新聞稿中所述、暗示或推斷的前瞻性聲明有實質性差異。 本新聞稿中提及的網站內容不構成本內容的一部分。 我們強烈建議讀者仔細考慮我們修訂後的 20-F 表格中的披露，文件編號 001-32575，可在 SEC 網站 www.sec.gov 上獲取。