<p>歐姆龍（TSE:6645）股票在過去一個月中波動不定，吸引了投資者的關注，因為他們正在消化最近的業績和公司的前景。隨着工業自動化的持續變化，歐姆龍在本季度仍然在許多觀察名單上。</p>
<p>查看我們對歐姆龍的最新分析。</p>
<p>歐姆龍的股票在今年面臨動能不足，股票的 1 年總股東回報率下降了 24.7%。最近的波動反映了對工業自動化需求的情緒變化。今年的兩位數下降也突顯了對長期增長和公司估值的持續不確定性。</p>
<p>如果您在這些變動後重新考慮您的觀察名單，現在是發現高內部持股的快速增長股票的明智時機。</p>
<p>儘管最近收入和淨利潤有所增長，歐姆龍的股票仍然遠低於分析師的目標價格，問題在於歐姆龍現在是否代表一個被低估的機會，還是市場已經考慮了公司的未來前景。</p>
<h2>25.8 倍的市盈率：是否合理？</h2>
<p>歐姆龍目前的市盈率為 25.8 倍，相較於其行業同行和自身歷史區間處於溢價狀態。最後收盤價為¥3,760，投資者可能為未來收益超出市場平均水平的前景支付了更高的價格。</p>
<p>市盈率顯示投資者願意為每一日元的歐姆龍收益支付多少。在工業自動化等行業中，較高的市盈率可以反映對強勁增長的信心或對長期盈利能力的預期。</p>
<p>與日本電子行業平均的 14.8 倍相比，歐姆龍的市盈率顯著更高。即使與同行平均的 25.5 倍和估計的合理市盈率 23.5 倍相比，這一溢價仍然存在。這種估值表明市場預計歐姆龍將實現雄心勃勃的利潤增長預期，儘管在競爭環境中這一點並不確定。</p>
<p>探索歐姆龍的 SWS 合理比率</p>
<p><strong>結果：25.8 倍的市盈率（被高估）</strong></p>
<p>然而，持續疲弱的股東回報和對工業自動化需求的不確定性可能會削弱歐姆龍未來的溢價估值。</p>
<p>瞭解影響歐姆龍敍述的主要風險。</p>
<h2>另一種觀點：SWS DCF 模型暗示更大的下行空間</h2>
<p>從不同的角度看待估值，我們的 SWS DCF 模型估計歐姆龍的合理價值為¥2,762，遠低於當前的股價¥3,760。該模型表明該股票可能實際上被高估，並可能對快速復甦的前景施加進一步壓力。這是否意味着風險加大，還是如果公司的增長超出市場預期，情況可能會有所改變？</p>
<p>瞭解 SWS DCF 模型如何得出其合理價值。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/5768feb1-44a2-4f3c-879f-2798df221f0d/chart/dcf?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/5768feb1-44a2-4f3c-879f-2798df221f0d/chart/dcf"/></p>
<p>6645 截至 2025 年 11 月的折現現金流</p>
<p>Simply Wall St 每天對全球每隻股票進行折現現金流（DCF）分析（例如查看歐姆龍）。我們展示了完整的計算過程。您可以在觀察名單或投資組合中跟蹤結果，並在變化時收到提醒，或者使用我們的股票篩選器發現 894 只基於現金流的被低估股票。如果您保存篩選器，我們甚至會在新公司匹配時提醒您——這樣您就不會錯過潛在機會。</p>
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<p><em>本文由 Simply Wall St 撰寫，內容具有一般性。<strong>我們基於歷史數據和分析師預測提供評論，僅使用無偏見的方法，我們的文章並不旨在提供財務建議。</strong> 這並不構成買入或賣出任何股票的推薦，也未考慮您的目標或財務狀況。我們的目標是為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有持倉。</em></p>

歐姆龍(ADR)

<p>歐姆龍 (ADR)（東京證券交易所代碼：6645）的股票波動較大，過去一年股東回報下降了 24.7%。該股票的市盈率為 25.8 倍，高於行業平均水平，暗示其被高估。Simply Wall St 的貼現現金流模型估計其公允價值為¥2,762，低於當前價格¥3,760，顯示出潛在的下行風險。建議投資者在做出決策前仔細評估風險和收益。該分析基於歷史數據和預測，並非財務建議</p>

<p>OMRON (TSE:6645) shares have seesawed over the past month, drawing attention as investors digest both recent results and the company’s outlook. With ongoing shifts in industrial automation, OMRON remains on many watchlists this quarter.</p>
<div class="lb-trans"><p>歐姆龍（TSE:6645）股票在過去一個月中波動不定，吸引了投資者的關注，因為他們正在消化最近的業績和公司的前景。隨着工業自動化的持續變化，歐姆龍在本季度仍然在許多觀察名單上。</p>
</div><p>See our latest analysis for OMRON.</p>
<div class="lb-trans"><p>查看我們對歐姆龍的最新分析。</p>
</div><p>Shares of OMRON have struggled for momentum this year, with the stock’s 1-year total shareholder return down 24.7 percent. Recent volatility reflects shifting sentiment around industrial automation demand. This year’s double-digit declines also highlight ongoing uncertainty about longer-term growth and company valuation.</p>
<div class="lb-trans"><p>歐姆龍的股票在今年面臨動能不足，股票的 1 年總股東回報率下降了 24.7%。最近的波動反映了對工業自動化需求的情緒變化。今年的兩位數下降也突顯了對長期增長和公司估值的持續不確定性。</p>
</div><p>If you’re rethinking your watchlist after these moves, now’s a smart time to discover fast growing stocks with high insider ownership.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果您在這些變動後重新考慮您的觀察名單，現在是發現高內部持股的快速增長股票的明智時機。</p>
</div><p>With shares still trading well below analyst price targets despite some recent growth in revenue and net income, the question is whether OMRON now represents an undervalued opportunity or if the market has already factored in the company’s future prospects.</p>
<div class="lb-trans"><p>儘管最近收入和淨利潤有所增長，歐姆龍的股票仍然遠低於分析師的目標價格，問題在於歐姆龍現在是否代表一個被低估的機會，還是市場已經考慮了公司的未來前景。</p>
</div><h2>Price-to-Earnings of 25.8x: Is it justified?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>25.8 倍的市盈率：是否合理？</h2>
</div><p>OMRON currently trades at a price-to-earnings (P/E) ratio of 25.8x, placing it at a premium compared to both its industry peers and its own historical range. With the last close at ¥3,760, investors may be paying a higher price for the prospect of future earnings that exceed market averages.</p>
<div class="lb-trans"><p>歐姆龍目前的市盈率為 25.8 倍，相較於其行業同行和自身歷史區間處於溢價狀態。最後收盤價為¥3,760，投資者可能為未來收益超出市場平均水平的前景支付了更高的價格。</p>
</div><p>The price-to-earnings ratio shows how much investors are willing to pay for each yen of OMRON’s earnings. In sectors like industrial automation, a higher P/E can reflect confidence in strong growth or anticipation of long-term profitability.</p>
<div class="lb-trans"><p>市盈率顯示投資者願意為每一日元的歐姆龍收益支付多少。在工業自動化等行業中，較高的市盈率可以反映對強勁增長的信心或對長期盈利能力的預期。</p>
</div><p>Compared to the Japanese electronic industry average of 14.8x, OMRON’s P/E is considerably higher. This premium remains even when compared to the peer group’s average of 25.5x and the estimated fair P/E ratio of 23.5x. Such a valuation suggests the market expects OMRON to achieve ambitious profit growth projections, though this is uncertain in a competitive environment.</p>
<div class="lb-trans"><p>與日本電子行業平均的 14.8 倍相比，歐姆龍的市盈率顯著更高。即使與同行平均的 25.5 倍和估計的合理市盈率 23.5 倍相比，這一溢價仍然存在。這種估值表明市場預計歐姆龍將實現雄心勃勃的利潤增長預期，儘管在競爭環境中這一點並不確定。</p>
</div><p>Explore the SWS fair ratio for OMRON</p>
<div class="lb-trans"><p>探索歐姆龍的 SWS 合理比率</p>
</div><p><strong>Result: Price-to-Earnings of 25.8x (OVERVALUED)</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>結果：25.8 倍的市盈率（被高估）</strong></p>
</div><p>However, persistent weak shareholder returns and uncertainty in demand for industrial automation could undermine OMRON’s premium valuation in the future.</p>
<div class="lb-trans"><p>然而，持續疲弱的股東回報和對工業自動化需求的不確定性可能會削弱歐姆龍未來的溢價估值。</p>
</div><p>Find out about the key risks to this OMRON narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>瞭解影響歐姆龍敍述的主要風險。</p>
</div><h2>Another View: SWS DCF Model Suggests Even More Downside</h2>
<div class="lb-trans"><h2>另一種觀點：SWS DCF 模型暗示更大的下行空間</h2>
</div><p>Looking at valuation from a different angle, our SWS DCF model estimates OMRON’s fair value at ¥2,762, which is well below the current share price of ¥3,760. This model suggests the stock may actually be overvalued and could put further pressure on the case for a quick recovery. Does this signal heightened risk, or could things change if company growth surprises the market?</p>
<div class="lb-trans"><p>從不同的角度看待估值，我們的 SWS DCF 模型估計歐姆龍的合理價值為¥2,762，遠低於當前的股價¥3,760。該模型表明該股票可能實際上被高估，並可能對快速復甦的前景施加進一步壓力。這是否意味着風險加大，還是如果公司的增長超出市場預期，情況可能會有所改變？</p>
</div><p>Look into how the SWS DCF model arrives at its fair value.</p>
<div class="lb-trans"><p>瞭解 SWS DCF 模型如何得出其合理價值。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/5768feb1-44a2-4f3c-879f-2798df221f0d/chart/dcf" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/5768feb1-44a2-4f3c-879f-2798df221f0d/chart/dcf"/></p>
<p>6645 Discounted Cash Flow as at Nov 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>6645 截至 2025 年 11 月的折現現金流</p>
</div><p>Simply Wall St performs a discounted cash flow (DCF) on every stock in the world every day (check out OMRON for example). We show the entire calculation in full. You can track the result in your watchlist or portfolio and be alerted when this changes, or use our stock screener to discover 894 undervalued stocks based on their cash flows. If you save a screener we even alert you when new companies match - so you never miss a potential opportunity.</p>
<div class="lb-trans"><p>Simply Wall St 每天對全球每隻股票進行折現現金流（DCF）分析（例如查看歐姆龍）。我們展示了完整的計算過程。您可以在觀察名單或投資組合中跟蹤結果，並在變化時收到提醒，或者使用我們的股票篩選器發現 894 只基於現金流的被低估股票。如果您保存篩選器，我們甚至會在新公司匹配時提醒您——這樣您就不會錯過潛在機會。</p>
</div><h2>Build Your Own OMRON Narrative</h2>
<div class="lb-trans"><h2>構建您自己的歐姆龍敍述</h2>
</div><p>If you have a different perspective or want to dig deeper into OMRON’s outlook, you can easily build your own investment narrative in just a few minutes. Do it your way.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果您有不同的觀點或想深入瞭解歐姆龍的前景，您可以輕鬆地在幾分鐘內構建自己的投資敍述。以您自己的方式進行。</p>
</div><p>A great starting point for your OMRON research is our analysis highlighting 3 key rewards and 1 important warning sign that could impact your investment decision.</p>
<div class="lb-trans"><p>您進行歐姆龍研究的一個很好的起點是我們的分析，強調了 3 個關鍵收益和 1 個可能影響您投資決策的重要警示信號。</p>
</div><h2>Looking for More Investment Ideas?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>尋找更多投資想法？</h2>
</div><p>Don’t let opportunity pass you by. Supercharge your watchlist today with unique stock ideas you might not have considered yet, right from the Simply Wall Street Screener.</p>
<div class="lb-trans"><p>不要讓機會從您身邊溜走。今天就通過 Simply Wall Street 篩選器為您的觀察名單注入獨特的股票想法，您可能還未考慮過。</p>
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</ul>
</div><p><em>This article by Simply Wall St is general in nature. <strong>We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice.</strong> It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>本文由 Simply Wall St 撰寫，內容具有一般性。<strong>我們基於歷史數據和分析師預測提供評論，僅使用無偏見的方法，我們的文章並不旨在提供財務建議。</strong> 這並不構成買入或賣出任何股票的推薦，也未考慮您的目標或財務狀況。我們的目標是為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有持倉。</em></p>
</div>

歐姆龍 (TSE:6645)：在投資者情緒持續波動的情況下評估其估值