<p>根據信用評級機構 TransUnion 的説法，在最近的降息之後，香港的貸款機構在謹慎放寬家庭貸款的同時，正在應對一個仍然不均衡且充滿混亂信號的復甦。\n 作為對美國聯邦儲備委員會最新降息的回應，香港金融管理局——該市的實際中央銀行——在 10 月份將基準利率降低至 4.25%，這是今年的第二次降息。\n 這促使主要銀行降低了其最優惠利率，並減少了家庭的借款成本，為香港的消費信貸市場恢復到更正常化的狀態鋪平了道路，這家總部位於芝加哥的公司在 30 多個國家運營。\nTransUnion 香港業務的首席執行官 Marie Claire Lim Moore 在接受《郵報》採訪時表示：“現在有一種謹慎的放寬正在發生。”\n“零售銷售正在回升，但失業率仍然很高，因此貸款機構在決策時仍然保持謹慎。”\n\n 自新冠疫情以來，香港的失業率一直在上升。截至 10 月底，失業率為 3.8%，較上個月的 3.9% 略有下降，後者是三年來的最高水平。然而，與疫情前的水平相比，10 月份的數字仍然很高。\n 根據浸會大學和其他機構的最新聯合調查，工資增長也在放緩，從 2024 年的 3.5% 降至今年的 2.5%。自美國在 4 月份發起全球貿易戰以來，平均工資顯著下降。\n 積極的一面是，自 5 月份以來，零售銷售開始反彈，結束了 14 個月的下降，主要得益於旅遊業的增加和本地消費的改善，根據政府數據。根據統計處的數據，9 月份的零售總銷售額增長了 5.9%。\n 然而，消費者在某些購買上仍然猶豫不決。\n 雖然電器商品的銷售激增了 31%，超市的酒精飲料和煙草支出增長了 16%，但傢俱支出下降了 17%，服裝和鞋類的支出下降了 6%。\n\n 在最近的調查中，37% 的消費者表示他們將在接下來的三個月內減少大宗購買支出，TransUnion 表示。\nLim 説：“宏觀指標有些混雜。” 這並不是一個 “每個人都將全速前進的環境——我們看到的是謹慎。”\n 她補充説，儘管某些貸款產品的需求在增加，但在某些情況下，批准率仍然受到抑制。Lim 表示，貸款機構將有不規則還款歷史的借款人——通常來自零售和食品飲料等波動性行業——視為高風險。\n 截至 9 月底，TransUnion 表示，香港 83% 的消費者被評為優質或以上。\nLim 表示：“更便宜的信貸將支持需求，但隨着貸款機構調整利率，利潤空間可能會收緊。” 她説：“贏家將是那些快速行動並保持紀律的人，專注於正確的細分市場，而不是採用一刀切的策略。”</p>

<p>香港貸款機構在利率下調後，謹慎地放寬家庭貸款，儘管復甦信號參差不齊。香港金融管理局將基準利率下調至 4.25%，促使銀行降低最優惠利率。儘管零售銷售回升，但高失業率和工資增長放緩依然存在。消費者在大宗消費上仍顯猶豫，37% 的人計劃減少支出。TransUnion 指出，貸款產品的需求增加，但審批率受到抑制，突顯出在複雜經濟環境中貸款機構的謹慎態度</p>

<p>Following the recent rate cut, Hong Kong lenders are cautiously easing household lending as they navigate a recovery that remains uneven and filled with mixed signals, according to credit reference agency TransUnion.\nIn response to the US Federal Reserve’s latest cut, the Hong Kong Monetary Authority – the city’s de facto central bank – reduced its base rate to 4.25 per cent in October, its second decrease this year.\nThat has prompted major banks to lower their prime rates and reduce borrowing costs for households, paving the way for Hong Kong’s consumer credit market to return to more normalised conditions, according to the Chicago-based firm, which operates in more than 30 countries.\n“There’s kind of a cautious easing happening,” said Marie Claire Lim Moore, CEO of TransUnion’s Hong Kong operation, in an interview with the Post.\n“Retail sales are picking up, but unemployment remains high, so lenders are still being cautious in their decisions.”\n\nThe unemployment rate in Hong Kong has been on the rise since the Covid-19 pandemic. It stood at 3.8 per cent at the end of October, a slight drop from 3.9 per cent the previous month, which marked the highest level in three years. However, the October figure was still high compared with pre-pandemic levels.\nWage growth has also been slowing, falling from 3.5 per cent in 2024 to 2.5 per cent this year, according to a recent joint survey by Baptist University and other parties. Average salaries have significantly declined since the US initiated a global trade war in April.\nOn the positive side, retail sales have been rebounding since May, reversing a 14-month decline, largely due to increased tourism and improved local consumption, according to government data. In September, total retail sales grew 5.9 per cent, according to the Census and Statistics Department.\nHowever, consumers are still hesitant to make certain purchases.\nWhile sales of electrical goods surged 31 per cent, and spending on alcoholic drinks and tobacco at supermarkets rose 16 per cent, spending on furniture fell 17 per cent and expenditures on clothing and footwear dropped 6 per cent.\n\nIn its recent survey, 37 per cent of consumers indicated they would reduce spending on large purchases over the next three months, according to TransUnion.\n“The macro indicators are kind of mixed,” Lim said. This was not an environment “where everyone’s just going to go full steam ahead – we’re seeing caution”.\nShe added that while demand for certain lending products was increasing, approval rates remained suppressed in some instances. Lenders considered borrowers with irregular payment histories – often from volatile sectors like retail and food and drink – to be higher risk, Lim said.\nAs of the end of September, 83 per cent of consumers in Hong Kong were rated as prime or above, according to TransUnion.\n“Cheaper credit will support demand, but margins are likely to tighten as lenders adjust their rates,” Lim said. “The winners will be those who move quickly and stay disciplined, focusing on the right segments rather than applying one-size-fits-all strategies.”\n</p>
<div class="lb-trans"><p>根據信用評級機構 TransUnion 的説法，在最近的降息之後，香港的貸款機構在謹慎放寬家庭貸款的同時，正在應對一個仍然不均衡且充滿混亂信號的復甦。\n 作為對美國聯邦儲備委員會最新降息的回應，香港金融管理局——該市的實際中央銀行——在 10 月份將基準利率降低至 4.25%，這是今年的第二次降息。\n 這促使主要銀行降低了其最優惠利率，並減少了家庭的借款成本，為香港的消費信貸市場恢復到更正常化的狀態鋪平了道路，這家總部位於芝加哥的公司在 30 多個國家運營。\nTransUnion 香港業務的首席執行官 Marie Claire Lim Moore 在接受《郵報》採訪時表示：“現在有一種謹慎的放寬正在發生。”\n“零售銷售正在回升，但失業率仍然很高，因此貸款機構在決策時仍然保持謹慎。”\n\n 自新冠疫情以來，香港的失業率一直在上升。截至 10 月底，失業率為 3.8%，較上個月的 3.9% 略有下降，後者是三年來的最高水平。然而，與疫情前的水平相比，10 月份的數字仍然很高。\n 根據浸會大學和其他機構的最新聯合調查，工資增長也在放緩，從 2024 年的 3.5% 降至今年的 2.5%。自美國在 4 月份發起全球貿易戰以來，平均工資顯著下降。\n 積極的一面是，自 5 月份以來，零售銷售開始反彈，結束了 14 個月的下降，主要得益於旅遊業的增加和本地消費的改善，根據政府數據。根據統計處的數據，9 月份的零售總銷售額增長了 5.9%。\n 然而，消費者在某些購買上仍然猶豫不決。\n 雖然電器商品的銷售激增了 31%，超市的酒精飲料和煙草支出增長了 16%，但傢俱支出下降了 17%，服裝和鞋類的支出下降了 6%。\n\n 在最近的調查中，37% 的消費者表示他們將在接下來的三個月內減少大宗購買支出，TransUnion 表示。\nLim 説：“宏觀指標有些混雜。” 這並不是一個 “每個人都將全速前進的環境——我們看到的是謹慎。”\n 她補充説，儘管某些貸款產品的需求在增加，但在某些情況下，批准率仍然受到抑制。Lim 表示，貸款機構將有不規則還款歷史的借款人——通常來自零售和食品飲料等波動性行業——視為高風險。\n 截至 9 月底，TransUnion 表示，香港 83% 的消費者被評為優質或以上。\nLim 表示：“更便宜的信貸將支持需求，但隨着貸款機構調整利率，利潤空間可能會收緊。” 她説：“贏家將是那些快速行動並保持紀律的人，專注於正確的細分市場，而不是採用一刀切的策略。”</p>
</div>

TRANSUNION 表示，香港的貸款機構在復甦跡象不一的情況下謹慎行事