《大行》招銀國際升攜程美股目標價至 83 美元 第三季業績勝預期

招銀國際研究報告指，攜程集團 (09961.HK) 第三季總收入按年增長 15.5% 至 184 億元人民幣 (下同)，較該行及市場預期高 1%；非通用會計準則營業利潤 61 億元，較該行預期高 5%，因營運槓桿好過預期。非通用會計準則淨利潤 192 億元，遠超市場預期的 56 億元，主要受惠於出售 MakeMyTrip 部分股權的一次性收益。

該行認為，集團的海外擴張進展順利，投資支出及收入增長平均，將為公司創造長期價值。基於國際業務收入增長以及國內與出境業務營運效率均勝預期，該行將 2025 至 27 年收入預測上調 1 至 5%，營業利潤預測上調 0 至 5%；攜程 (TCOM.US) 美股目標價由 76 美元升至 83 美元，維持「買入」評級。