<h2>關鍵要點</h2>
<h3><em>提案何時提交？</em></h3>
<p>該立法預計將在 2026 年提交給議會。</p>
<h3><em>交易所不是已經保護客户資金嗎？</em></h3>
<p>它們必須將大部分客户資產存儲在冷錢包中，但並不要求保持財務儲備以覆蓋損失，而新規則旨在解決這一問題。</p>
<hr/>
<p>日本正在加大力度保護其日益增長的加密投資者基礎。</p>
<h2><strong>日本的新加密規則</strong></h2>
<p>該國金融服務局（FSA）正在準備提交新規則，要求加密交易所維持責任儲備，這是一項旨在補償用户在黑客攻擊或安全漏洞情況下的保障措施。</p>
<p>日本的加密規則已經要求交易所將大部分客户資產存儲在冷錢包中，這一做法旨在減少在線攻擊的風險。</p>
<p>但即使有這些保管保障，平台目前並沒有義務維持專門的儲備以應對潛在損失，這使得用户在交易所遭遇漏洞或運營失敗時處於脆弱狀態。</p>
<p>為了填補這一空白，FSA 計劃在 2026 年向議會提交立法，表明努力將加密監管與已經適用於傳統市場的規則更緊密地結合在一起，依據最近的《日經》報道。</p>
<h2><strong>這將如何幫助日本的加密生態系統？</strong></h2>
<p>在當前的傳統證券框架下，券商必須持有財務儲備以覆蓋不當行為造成的損失。這些行為包括系統錯誤或錯誤訂單，這可能導致重大財務損失。</p>
<p>該國主要證券公司通常維持的儲備範圍從 20 億日元到 400 億日元。這一金額大約為 1270 萬美元到 2.55 億美元，具體取決於交易活動和整體風險暴露。</p>
<p>FSA 計劃根據現有的傳統證券標準建立新的儲備要求。他們還將考慮過去的加密泄露案例。交易所可能有選擇使用保險來減輕財務負擔。</p>
<p>此外，擬議的框架旨在顯著加強破產保護措施。這包括強化嚴格的資產隔離規則，並簡化在交易所倒閉時返還客户資金的流程。</p>
<p>日本對更嚴格監管的推動是在一系列重大安全漏洞之後，這些漏洞持續困擾着其加密行業。例如，臭名昭著的 Mt. Gox 崩潰發生在 2014 年，至今仍對加密行業產生影響，償還工作僅在 2024 年開始。</p>
<p>此外，DMM Bitcoin 在與朝鮮相關的黑客攻擊中損失了 4502 個比特幣，而 SBI Crypto 則被 siphoned off 2100 萬美元，並通過 Tornado Cash 洗錢。</p>
<p>這些反覆發生的事件突顯了加強消費者保護的必要性，使得擬議的儲備要求成為恢復日本數字資產生態系統信任的重要一步。</p>
<h2><strong>日本的加密採納率及更多</strong></h2>
<p>儘管發生了黑客攻擊和崩潰，日本投資者仍在展示他們對加密的承諾。Chainalysis 的最新數據顯示，截至 2025 年 6 月的前一年，鏈上接收的價值激增了 120%。</p>
<p>這一增長在亞太地區主要市場中是最強勁的。促成這一增長的因素包括税收改革、新的穩定幣規則和更清晰的投資認可。</p>
<p>國內交易也反映了這一轉變，以日元計的 XRP 購買額達到 217 億日元，遠超比特幣 [BTC] 和卡爾達諾 [ADA]。</p>

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<p>日本金融服務局（FSA）計劃在 2026 年前提交立法，要求加密貨幣交易所維持責任儲備，以保護用户免受黑客攻擊和安全漏洞的影響。這一舉措旨在將加密貨幣監管與傳統市場規則對齊，尤其是在像 2100 萬美元的 SBI Crypto 黑客事件之後。擬議的規則將增強破產保護和資產隔離，反映出日本對保護其不斷增長的加密貨幣投資者羣體的承諾</p>

<h2>Key Takeaways</h2>
<div class="lb-trans"><h2>關鍵要點</h2>
</div><h3><em>When will the proposal be submitted?</em></h3>
<div class="lb-trans"><h3><em>提案何時提交？</em></h3>
</div><p>The legislation is expected to be submitted to parliament in 2026.</p>
<div class="lb-trans"><p>該立法預計將在 2026 年提交給議會。</p>
</div><h3><em>Don’t exchanges already protect customer funds?</em></h3>
<div class="lb-trans"><h3><em>交易所不是已經保護客户資金嗎？</em></h3>
</div><p>They must store most customer assets in cold wallets, but they are not required to keep financial reserves to cover losses, something the new rules aim to fix.</p>
<div class="lb-trans"><p>它們必須將大部分客户資產存儲在冷錢包中，但並不要求保持財務儲備以覆蓋損失，而新規則旨在解決這一問題。</p>
</div><hr/>
<div class="lb-trans"><hr/>
</div><p>Japan is stepping up efforts to protect its growing base of crypto investors.</p>
<div class="lb-trans"><p>日本正在加大力度保護其日益增長的加密投資者基礎。</p>
</div><h2><strong>Japan’s new crypto rules</strong></h2>
<div class="lb-trans"><h2><strong>日本的新加密規則</strong></h2>
</div><p>The country’s Financial Services Agency (FSA) is preparing to submit new rules that would require crypto exchanges to maintain liability reserves, a safeguard designed to compensate users in case of hacks or security breaches.</p>
<div class="lb-trans"><p>該國金融服務局（FSA）正在準備提交新規則，要求加密交易所維持責任儲備，這是一項旨在補償用户在黑客攻擊或安全漏洞情況下的保障措施。</p>
</div><p>Japan’s crypto rules already require exchanges to keep most customer assets in cold wallets, a practice meant to reduce exposure to online attacks.</p>
<div class="lb-trans"><p>日本的加密規則已經要求交易所將大部分客户資產存儲在冷錢包中，這一做法旨在減少在線攻擊的風險。</p>
</div><p>But even with these custody safeguards, platforms currently have no obligation to maintain dedicated reserves for potential losses, which leaves users vulnerable if an exchange suffers a breach or operational failure.</p>
<div class="lb-trans"><p>但即使有這些保管保障，平台目前並沒有義務維持專門的儲備以應對潛在損失，這使得用户在交易所遭遇漏洞或運營失敗時處於脆弱狀態。</p>
</div><p>To bridge this gap, the FSA plans to submit the legislation to the parliament in 2026, signaling an effort to bring crypto oversight closer to the rules that already apply to traditional markets, according to a recent Nikkei report.</p>
<div class="lb-trans"><p>為了填補這一空白，FSA 計劃在 2026 年向議會提交立法，表明努力將加密監管與已經適用於傳統市場的規則更緊密地結合在一起，依據最近的《日經》報道。</p>
</div><h2><strong>How will it help Japan’s crypto ecosystem?</strong></h2>
<div class="lb-trans"><h2><strong>這將如何幫助日本的加密生態系統？</strong></h2>
</div><p>Under the current framework for traditional securities, brokers must hold financial reserves to cover losses from unfair practices. These practices include system errors or erroneous orders that can lead to significant financial damage.</p>
<div class="lb-trans"><p>在當前的傳統證券框架下，券商必須持有財務儲備以覆蓋不當行為造成的損失。這些行為包括系統錯誤或錯誤訂單，這可能導致重大財務損失。</p>
</div><p>Major securities firms in the country typically maintain reserves ranging from ¥2 billion to ¥40 billion. This amount, roughly $12.7 million to $255 million, depends on trading activity and overall risk exposure.</p>
<div class="lb-trans"><p>該國主要證券公司通常維持的儲備範圍從 20 億日元到 400 億日元。這一金額大約為 1270 萬美元到 2.55 億美元，具體取決於交易活動和整體風險暴露。</p>
</div><p>The FSA plans to establish new reserve requirements based on existing standards for traditional securities. They will also consider past crypto leak cases. Exchanges may have the option to use insurance to alleviate financial burdens.</p>
<div class="lb-trans"><p>FSA 計劃根據現有的傳統證券標準建立新的儲備要求。他們還將考慮過去的加密泄露案例。交易所可能有選擇使用保險來減輕財務負擔。</p>
</div><p>Additionally, the proposed framework aims to strengthen insolvency protection measures significantly. This includes reinforcing strict asset segregation rules and streamlining the process for returning customer funds if an exchange collapses.</p>
<div class="lb-trans"><p>此外，擬議的框架旨在顯著加強破產保護措施。這包括強化嚴格的資產隔離規則，並簡化在交易所倒閉時返還客户資金的流程。</p>
</div><p>Japan’s push for stricter oversight comes after a string of major security breaches that continue to haunt its crypto sector. For instance, the infamous Mt. Gox’s collapse, which occurred in 2014, is still impacting the crypto sector, with repayments only beginning in 2024.</p>
<div class="lb-trans"><p>日本對更嚴格監管的推動是在一系列重大安全漏洞之後，這些漏洞持續困擾着其加密行業。例如，臭名昭著的 Mt. Gox 崩潰發生在 2014 年，至今仍對加密行業產生影響，償還工作僅在 2024 年開始。</p>
</div><p>Moreover, DMM Bitcoin lost 4,502 BTC in a North Korea-linked hack, while SBI Crypto saw $21 million siphoned off and laundered through Tornado Cash.</p>
<div class="lb-trans"><p>此外，DMM Bitcoin 在與朝鮮相關的黑客攻擊中損失了 4502 個比特幣，而 SBI Crypto 則被 siphoned off 2100 萬美元，並通過 Tornado Cash 洗錢。</p>
</div><p>These repeated incidents have underscored the need for stronger consumer safeguards, making the proposed reserve requirements a crucial step toward restoring trust in Japan’s digital asset ecosystem.</p>
<div class="lb-trans"><p>這些反覆發生的事件突顯了加強消費者保護的必要性，使得擬議的儲備要求成為恢復日本數字資產生態系統信任的重要一步。</p>
</div><h2><strong>Japan’s crypto adoption rate and more</strong></h2>
<div class="lb-trans"><h2><strong>日本的加密採納率及更多</strong></h2>
</div><p>Despite the hacks and collapses, Japanese investors are showing their commitment to crypto. Recent data from Chainalysis revealed a 120% surge in on-chain value received in the year leading up to June 2025.</p>
<div class="lb-trans"><p>儘管發生了黑客攻擊和崩潰，日本投資者仍在展示他們對加密的承諾。Chainalysis 的最新數據顯示，截至 2025 年 6 月的前一年，鏈上接收的價值激增了 120%。</p>
</div><p>This growth is the strongest among major markets in the Asia-Pacific region. Factors contributing to this increase include tax reforms, new stablecoin rules, and clearer investment recognition.</p>
<div class="lb-trans"><p>這一增長在亞太地區主要市場中是最強勁的。促成這一增長的因素包括税收改革、新的穩定幣規則和更清晰的投資認可。</p>
</div><p>Domestic trading also reflects this shift, with XRP purchases in JPY hitting $21.7 billion, far outpacing Bitcoin [BTC] and Cardano [ADA].</p>
<div class="lb-trans"><p>國內交易也反映了這一轉變，以日元計的 XRP 購買額達到 217 億日元，遠超比特幣 [BTC] 和卡爾達諾 [ADA]。</p>
</div>

日本在 SBI 遭遇 2100 萬美元黑客攻擊後要求強制儲備金——這意味着什麼