Orthopediatrics（NASDAQ:KIDS）正在適度利用債務

由伯克希爾哈撒韋的查理·芒格支持的外部基金經理李璐直言不諱地表示：“最大的投資風險不是價格的波動，而是你是否會遭受永久性資本損失。” 因此，當你考慮任何特定股票的風險時，考慮債務可能是顯而易見的，因為過多的債務可能會使公司陷入困境。與許多其他公司一樣，OrthoPediatrics Corp.（納斯達克代碼：KIDS）也利用債務。但股東應該擔心其債務使用嗎？

人工智能即將改變醫療保健。這 20 只股票正在從早期診斷到藥物發現等各個方面進行工作。最棒的是——它們的市值都在 100 億美元以下——現在仍然有機會提前投資。

何時債務變得危險？

當企業無法輕鬆履行這些義務時，債務和其他負債就會變得風險重重，無論是通過自由現金流還是以有吸引力的價格籌集資本。最終，如果公司無法履行其償還債務的法律義務，股東可能會一無所獲。然而，更常見（但仍然昂貴）的情況是，公司必須以低廉的股價稀釋股東權益，僅僅是為了控制債務。然而，通過替代稀釋，債務可以成為需要資本以高回報率投資於增長的企業的極好工具。當我們考慮公司的債務使用時，我們首先將現金和債務結合起來進行分析。

OrthoPediatrics 的債務是多少？

下圖（您可以點擊以獲取更詳細的信息）顯示，截至 2025 年 9 月，OrthoPediatrics 的債務為 9930 萬美元，較一年前的 7270 萬美元有所增加。然而，由於其現金儲備為 5770 萬美元，其淨債務較低，約為 4160 萬美元。

納斯達克 GM:KIDS 債務與股本歷史 2025 年 11 月 25 日

OrthoPediatrics 的資產負債表有多強？

根據最後報告的資產負債表，OrthoPediatrics 在 12 個月內到期的負債為 3320 萬美元，12 個月後到期的負債為 1.109 億美元。抵消這些義務，它有 5770 萬美元的現金以及價值 5130 萬美元的應收賬款（在 12 個月內到期）。因此，其負債超過現金和（短期）應收賬款總和 3520 萬美元。

由於公開交易的 OrthoPediatrics 股票總值為 4.476 億美元，因此這種負債水平似乎不會構成重大威脅。儘管如此，顯然我們應該繼續監控其資產負債表，以免情況惡化。資產負債表顯然是分析債務時需要關注的領域。但未來的收益，尤其是，將決定 OrthoPediatrics 未來維持健康資產負債表的能力。因此，如果您關注未來，可以查看這份 免費 報告，瞭解分析師的利潤預測。

查看我們對 OrthoPediatrics 的最新分析

在過去的一年中，OrthoPediatrics 在息税前利潤（EBIT）層面上並未盈利，但其收入增長了 20%，達到了 2.27 億美元。我們通常希望看到未盈利公司更快的增長，但每個人的看法不同。

投資者須知

重要的是，OrthoPediatrics 在過去一年中出現了息税前利潤（EBIT）虧損。實際上，它在 EBIT 層面上虧損了 3200 萬美元。考慮到上述負債，這並沒有給我們帶來太多信心，認為公司應該使用如此多的債務。坦率地説，我們認為資產負債表遠未達到適合的狀態，儘管隨着時間的推移可能會有所改善。另一個需要謹慎的原因是，在過去的 12 個月中，它的自由現金流出現了 2900 萬美元的負值。因此，簡而言之，這是一隻非常風險的股票。資產負債表顯然是分析債務時需要關注的領域。然而，並非所有投資風險都存在於資產負債表中——遠非如此。我們已經發現了 OrthoPediatrics 的一個警示信號，理解這些信號應該是您投資過程的一部分。

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