週三美股成交額第 1 名英偉達收漲 1.37%，成交 328.38 億美元。英偉達的首席執行官黃仁勳希望員工儘可能地使用人工智能（AI），他堅持認為，員工無需擔心在此過程中丟掉工作。 根據一段泄露的錄音，黃仁勳在上週的全員大會上表示：“據我所知，英偉達有些管理者居然指示員工少用 AI，你們是瘋了嗎？” 黃仁勳表示，他強烈反對這一做法。“我希望所有能通過 AI 自動化完成的任務，都用 AI 來自動化處理，” 黃仁勳表示，“我向大家保證，你們依然會有工作可做。”第 2 名特斯拉收高 1.71%，成交 263.96 億美元。特斯拉 Robotaxi App 新版本曝光，新增車內攝像頭數據共享功能，暗示將取消安全員。用户同意後，特斯拉可獲取車內視頻和音頻數據，用於遠程客服觀察乘客狀態。此外歐洲汽車製造商協會數據顯示，特斯拉麪臨全球銷量壓力，10 月歐洲市場銷量同比暴跌 48.5%，今年迄今在該地區銷量下降約 30%， 而整個行業的電動汽車銷量卻飆升了 26%。第 3 名谷歌 A 類股收跌 1.08%，成交 163.03 億美元。摩根士丹利週三發佈題為《谷歌對外銷售 TPU 對半導體行業意味着什麼？》的研究報告，重點討論了當下令整個華爾街都在熱議的話題。該行認為，在英偉達每年售出約 800 萬塊芯片的市場環境下，TPU 有望實現每年 50 萬至 100 萬塊的銷量。每售出 50 萬塊 TPU，將為谷歌 2027 年的雲業務收入增加約 10%，提升每股收益 3%，並推動估值倍數上升。該行認為這一事件直接利好博通，但是對英偉達的實際影響有限，儘管會引發圈內的大量討論。摩根士丹利認為，谷歌在 TPU 領域擁有約 12 年的創新積累，如今向外部市場推廣銷售標誌着其業務進一步拓展。第 5 名博通收高 3.26%，創歷史新高，成交 110.94 億美元。第 9 名 Meta Platforms 收跌 0.41%，成交 91.96 億美元。日前有消息稱 Meta 據悉正考慮斥資數十億美元購買谷歌的 TPU，包括用於 Meta 的數據中心建設。谷歌傳統上僅將自研的 TPU 部署於自有數據中心並向客户出租算力。這一潛在交易可能讓谷歌搶佔英偉達年收入的 10% 份額，為其帶來數十億美元的新增收入，谷歌雲部門的部分領導層已向內部表達這一目標。第 10 名 AMD 收高 3.93%，成交 91.35 億美元。摩根士丹利在週三發佈的研報中指出，芯片行業毛利率差異較大，英偉達約為 75%，AMD 約為 50%。第 12 名羅賓漢證券收高 10.93%，成交 58.75 億美元。該公司週三宣佈將拓展其增長最快的產品線：預測市場業務。這家在線券商宣佈將與做市商薩斯奎哈納國際公司（Susquehanna International）合作推出期貨與衍生品交易所，以擴大其預測市場服務（用户可通過該服務對體育賽事結果、美聯儲利率決議等各類事件的結果進行投注），消息公佈後，其股價隨即攀升。羅賓漢於去年通過與 Kalshi 公司合作，首次推出預測市場服務。據羅賓漢透露，自該服務上線以來，已有超 100 萬用户交易了 90 億份合約。伯恩斯坦（Bernstein）分析師週三表示，羅賓漢大概率會繼續分銷 Kalshi 的產品，但此次新舉措將使其能夠直接補充更多事件合約。第 14 名甲骨文收高 4.02%，成交 52.68 億美元。德銀證券發表研報駁斥了 AI 開支看空論調。該行表示，即使在不利情況下，甲骨文公司的長期每股收益與現金流也僅會受到較小影響。第 16 名台積電收高 1.85%，成交 34.53 億美元。台積電週二（25 日）證實，已向法院正式提起對前資深副總經理羅唯仁的訴訟，主張其違反聘僱合約、競業禁止同意書及 “營業秘密法” 相關規定。台積電認為，羅唯仁極有可能使用或泄漏、告知、交付或轉移公司營業秘密及機密資訊予英特爾，因此公司採取包括違約賠償在內的法律行動。

博通

甲骨文

美股資金活躍榜｜博通漲超 3%，創歷史新高