在管理層重新定位以及年初至今下跌 5% 之後，天狼星 XM 廣播是否成為一個價值投資機會？

• 你是否曾想過 Sirius XM Holdings 是否可能存在未被髮掘的價值，或者它只是另一隻在雷達下飛行的媒體股票？讓我們深入探討一下，看看數字究竟説了什麼。
• 在上週小幅上漲 0.9% 後，Sirius XM 的股票在過去一個月中下跌了 3.3%，年初至今下跌了 5.4%。這加劇了人們對其潛在方向和風險特徵的質疑。
• 最近，行業內的討論有所增加，因為有報道稱 Sirius XM 的管理層正在積極重新定位公司，以應對不斷變化的音頻流媒體競爭和消費者習慣的轉變。這是在更廣泛的媒體行業波動之後，關於公司在持續變化中韌性的討論愈發激烈。
• Sirius XM 目前在我們的估值檢查中得分為 4 分（滿分 6 分），這表明它在多個領域可能仍被低估。接下來，我們將解析不同的公司估值方法，以及為什麼最佳答案可能並不來自傳統模型。

Sirius XM Holdings 在過去一年中交出了 -17.6% 的回報。看看這與媒體行業其他公司的表現如何。

方法 1：Sirius XM Holdings 折現現金流（DCF）分析

折現現金流（DCF）模型是一種常用的方法，用於通過預測未來現金流並將其折現以反映今天的價值來估算企業的內在價值。對於 Sirius XM Holdings，DCF 方法使用自由現金流（FCF）預測來估算公司基於未來幾年產生現金的能力的當前價值。

目前，Sirius XM 報告的自由現金流為 12.4 億美元，分析師預測未來幾年將穩步增長。到 2029 年，預計自由現金流將達到 15.7 億美元，預計到 2035 年這一數字將繼續小幅上升，依據 Simply Wall St 的外推。這些預測使用標準折現率轉換為今天的價值，反映了短期分析師的見解和長期模型假設。

基於此分析，DCF 模型計算出的內在公允價值為每股 72.75 美元。由於 Sirius XM 的股票交易價格比這一估計值低 71.3%，該模型表明這些股票在當前價格下顯著被低估。

結果：被低估

我們的折現現金流（DCF）分析表明，Sirius XM Holdings 被低估了 71.3%。將其添加到你的關注列表或投資組合中，或發現基於現金流的 927 只其他被低估股票。

截至 2025 年 11 月的 SIRI 折現現金流

前往我們公司報告的估值部分，瞭解我們如何得出 Sirius XM Holdings 的公允價值的更多細節。

方法 2：Sirius XM Holdings 市盈率（PE）

市盈率（PE）是一個廣泛使用的估值指標，特別適用於像 Sirius XM Holdings 這樣的盈利公司。由於它直接將公司的股價與每股收益聯繫起來，市盈率反映了投資者願意為每一美元的當前利潤支付的價格。這使得它成為評估產生穩定利潤並希望平衡價格與實際表現的公司的強有力基準。

“正常” 或 “公允” 的市盈率受未來收益增長預期以及企業面臨的潛在風險的影響。預期增長較高或風險較低通常會導致較高的市盈率，而較低的增長或更大的風險則指向較低的市盈率。作為參考，Sirius XM Holdings 當前的市盈率為 7.1 倍。這高於同行平均水平 5.3 倍，但遠低於行業平均市盈率 16.4 倍。以這種方式進行基準比較可以提供相對價值的感覺，但可能會忽視獨特的公司特定因素。

為了解決這個問題，Simply Wall St 的專有公允比率提供了更量身定製的視角。考慮到 Sirius XM 的收益增長預測、利潤率、行業動態、公司規模和風險特徵等因素，公允比率提出了 Sirius XM 應有的 “正確” 市盈率：17.5 倍。這比僅使用同行或行業平均值更為精確，因為它考慮了真正推動公司長期價值的具體因素。

將公允比率 17.5 倍與 Sirius XM 實際的 7.1 倍市盈率進行比較，基於其基本面和增長前景，該股票顯得顯著被低估。

結果：被低估

截至 2025 年 11 月的 NasdaqGS:SIRI 市盈率

市盈率講述了一個故事，但如果真正的機會在其他地方呢？發現 1433 家內部人士正在大舉押注於爆炸性增長的公司。

提升你的決策能力：選擇你的 Sirius XM Holdings 故事

早些時候我們提到，有一種更好的方式來理解估值。讓我們向你介紹敍述。敍述是你對公司的個人故事或觀點，將你對其未來（如收入、利潤率和增長）的看法與數字聯繫起來，並將其轉化為自定義的公允價值估計。敍述讓你能夠將公司的故事轉化為財務預測，最終形成公允價值，使你的投資論點更加具體和可操作。

在 Simply Wall St 的社區頁面上，數百萬投資者使用敍述，這是一個可訪問的工具，使你能夠清晰地闡述你的觀點，將其與他人進行比較，並準確查看你的假設與真實市場數據的對比。由於敍述會在每次有新消息或財務結果到達時動態更新，你的決策可以與當前發生的事情保持同步，幫助你判斷是否是時候買入、賣出，或僅僅是觀察，通過權衡你的公允價值與當前價格。

例如，一位投資者可能將 Sirius XM Holdings 的債務視為支持強勁現金流的運營必要性，並賦予其公允價值為 50 美元。另一位投資者則關注流媒體競爭和增長放緩，估計公允價值接近 24 美元。這表明敍述如何幫助每個人自信投資，結合數字和現實世界的背景。

你認為 Sirius XM Holdings 的故事還有更多內容嗎？快來我們的社區看看其他人怎麼説！

NasdaqGS:SIRI 社區公允價值截至 2025 年 11 月

這篇文章由 Simply Wall St 撰寫，內容具有一般性。我們基於歷史數據和分析師預測提供評論，採用無偏見的方法，我們的文章並不構成財務建議。 它不構成買入或賣出任何股票的推薦，也未考慮您的目標或財務狀況。我們的目標是為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有持倉。