要點：
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<li>關鍵礦產和鋰的回調！證明這些是極其波動的時期，過去幾周表現最好的股票在本週跌至最差，尤其是 Pilbara Minerals (PLS)、Mineral Resources (MIN) 和 Lynas Rare Earths (LYC)。</li>
<li>房地產股票 Lendlease Group (LLC)、Arena Reit. (ARF) 和 Goodman Group (GMG) 本週也跌入了最差風險回報名單，確實是一個不光彩的榮譽！</li>
<li>勝利者？主要是經過重創的 “高市盈率” 科技和生物技術股票在經歷幾周的重壓後反彈，尤其是 Catapult Sports (CAT)、Wisetech Global (WTC) 和 Telix Pharmaceuticals (TLX)。</li>
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歡迎來到 ASX 200 數據洞察：表現。在 Market Index，我們持續維護一個廣泛的數據庫，包含澳大利亞股市的關鍵財務和表現數據。您可以在上方主菜單的 “股票掃描” 和 “熱門頁面” 專用頁面中找到大部分數據，或在我們的數據洞察類別中找到。
在本期數據洞察中，我們旨在為您提供一些我們收集的關於 S&amp;P/ASX 200 上市股票的最有趣表現數據的總結。主要關注的標準包括：
關鍵數據 – 基於回報的指標
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<li>1 周股價表現 %</li>
<li>1 個月股價表現 %</li>
<li>1 年股價表現 %</li>
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關鍵數據 – 基於動量的指標
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<li>股價表現：距離 12 個月低點最遠 %（“最強”）</li>
<li>股價表現：距離 12 個月高點最遠 %（“最弱”）</li>
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關鍵數據 – 基於回報與風險的指標
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<li>1 年 Sortino 比率：最佳</li>
<li>1 年 Sortino 比率：最差</li>
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如果所有這些數據點看起來像另一種語言，請不要擔心！對於每個類別，我們將提供解釋，説明它的作用、重要性以及如何實際使用它來比較 ASX 200 中的股票。如果某隻股票在綠色中突出顯示，意味着它是特定名單的新成員。我們所有的數據在發佈時都是準確的，並基於 X 年 12 月星期四的交易收盤。
關鍵數據 – 基於回報的指標
按 1 週迴報排名的前 20 只 ASX 200 股票
按滾動 1 週迴報排名的前 20 只 ASX 200 股票
過去 5 個交易日表現最佳的股票，針對表現出強勁短期正動量的股票進行的動量掃描。
按 1 週迴報排名的後 20 只 ASX 200 股票
按滾動 1 週迴報排名的後 20 只 ASX 200 股票
過去 5 個交易日表現最差的股票，針對表現出強勁短期負動量的股票進行的動量掃描。
1 週迴報觀察 🧐
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<li>前 20 只股票
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<li>Web Travel Group (WEB) 在其 2026 財年上半年業績中超出市場預期，導致兩家券商上調了對該股票的評級（摩根士丹利將其評級從減持上調至持平，Morgans 將其評級從持有上調至增持）。</li>
<li>Ramsay Health Care (RHC) 在報告第三季度進展後也享受到了更新後的反彈。超出預期的盈利增長使摩根士丹利將其評級上調至持平。</li>
<li>Mesoblast (MSB) 報告稱，他們預計 12 月的毛收入將環比增長 37%。</li>
<li>Qube Holdings (QUB) 和 National Storage Reit (NSR) 各自收到了未經請求的收購要約。</li>
<li>其他方面，主要是經過重創的 “高市盈率” 科技和生物技術股票在經歷幾周的重壓後反彈……這裏 Catapult Sports (CAT)、Superloop (SLC)、Telix Pharmaceuticals (TLX)、Wisetech Global (WTC)、Life360 (360)、Light &amp; Wonder (LNW) 和 Digico Infrastructure Reit (DGT) 都值得注意。</li>
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<li>後 20 只股票
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<li>關鍵礦產和鋰的回調！證明這些是極其波動的時期，這個名單上滿是幾隻上週曾在贏家名單上的股票，且在幾種情況下，過去幾周也在名單上。Liontown Resources (LTR)、IGO (IGO)、Pilbara Minerals (PLS) 和 Mineral Resources (MIN) 在鋰行業中尤為顯著，Lynas Rare Earths (LYC) 和 Iluka Resources (ILU) 在稀土行業中也表現突出。</li>
<li>繼續延續 “商品拋售” 的主題，能源股票上週也遭受重創，原油和鈾價格回落。Deep Yellow (DYL)、Boss Energy (BOE) 和 Paladin Energy (PDN) 在鈾行業中遭受了最嚴重的拋售，而煤炭和油氣股票 New Hope Corp. (NHC)、Woodside Energy Group (WDS)、Beach Energy (BPT) 和 Karoon Energy (KAR) 的表現也不佳。</li>
<li>Bendigo 和 Adelaide Bank (BEN)、Lovisa Holdings (LOV) 和 Harvey Norman Holdings (HVN) 的交易更新反響不佳，導致它們的周表現下滑。</li>
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按 1 個月回報排名的前 20 只 ASX 200 股票
按滾動 1 個月回報排名的前 20 只 ASX 200 股票
過去一個月表現最佳的股票。為了您的參考，還包括前 20 只股票距離其 1 個月高點的接近程度，例如，“-2%” 表示該股票目前距離其 1 個月高點 2%（越低通常被認為越好）。這是針對表現出強勁短期動量的股票進行的動量掃描。
1 個月回報觀察 🧐
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<li>觀察
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<li>黃金！黃金！黃金！2025 年最熱門的行業持續火熱，幾隻成分股加入了每月表現最佳的名單。本週，Capricorn Metals (CMM)、West African Resources (WAF)、Newmont Corp. (NEM)、Evolution Mining (EVN) 與 Regis Resources (RRL)、Westgold Resources (WGX)、Perseus Mining (PRU) 和 Genesis Minerals (GMD) 齊名。</li>
<li>儘管本週出現回調，鋰仍然是最佳月度表現者中的一個關鍵主題，LTR、PLS 和 IGO 保持在前五名中，但與此趨勢相反，MIN 從第五名滑落至第 20 名！</li>
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按 1 年回報排名的前 20 只 ASX 200 股票
按滾動 12 個月回報排名的前 20 只 ASX 200 股票。所有數據均為 XX 年 11 月星期四交易收盤時的數據。
過去一年表現最佳的股票。為了您的參考，還包括了前 20 名股票距離其一年高點的情況，例如，“-2%” 表示該股票目前距離其一年高點有 2%（數值越低通常被認為越好）。這是對錶現出強中期動量的股票的動量掃描。
一年回報觀察
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<li>內部觀察
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<li>特別提到 WAF – 在因布基納法索政府請求收購該公司 Kiaka 項目的額外股權而暫停幾個月後，它重新回到了我們的名單中。管理層在此事上的聲明中指出，談判仍在進行中且 “具有建設性”，並且 Kiaka 的生產沒有受到影響，仍然按計劃進行。</li>
<li>RRL 已升至首位，取代了上週的領導者 GMD。波動性極大的 Droneshield（DRO）在本週股價反彈後，從第四位回升至第二位。</li>
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關鍵數據 – 基於動量的指標
距離一年低點最遠的前 20 只 ASX 200 股票（“最強”）
距離滾動一年低點最遠的前 20 只 ASX 200 股票（最強）
比之前的一年回報掃描更具針對性，旨在突出那些從近期低谷中恢復最強的股票，或那些在中期內表現出持續動量的股票。它反映了投資者信心，並有助於識別市場領導者和目前可能受到基金經理青睞的行業。
“最強” 觀察
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<li>內部觀察
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<li>這裏變化不大，上週的領導者大多隻是位置調整。我注意到 Vault Minerals（VAU）又增加了一隻黃金股票，防務股 Austal（ASB）重新出現在第十七位。</li>
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<li>外部觀察
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<li>鈾開發商 DYL 是最顯著的出局者。</li>
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距離一年高點最遠的前 20 只 ASX 200 股票（“最弱”）
距離一年高點最遠的前 20 只 ASX 200 股票（最弱）
此掃描突出那些交易價格遠低於近期高點的股票，通常反映出較弱的動量、投資者信心下降或行業逆風。如果基本面保持穩定，它可以幫助識別潛在的價值機會，反之則警告當前不受基金經理青睞的股票和行業。
“最弱” 觀察
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<li>內部觀察
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<li>這是一個您絕對不希望看到自己投資組合中的股票出現的名單 – 但 Temple &amp; Webster Group（TPW）、IPH（IPH）、Deep Yellow（DYL）和 Ebos Group（EBO）確實出現了。</li>
<li>IPH 今年表現不佳，與我們每週四發佈的基本面最佳 ASX 200 股票系列有一些重疊。該股票經常在 “最低市盈率”、“最低 PEG 比率” 和 “最高毛分紅收益率” 表中接近頂部。談到經典的 “價值陷阱”！</li>
<li>TPW 可以被描述為某種墮落的天使。它在本週發佈了令人失望的交易更新，顯示收入增長放緩（自 FY26 開始增長 14%，而 8 月份報告的增長為 28%）。</li>
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<li>外部觀察
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<li>本週逃離名單的是 “反彈者” CAT 和 ZIP – 之前的高飛者自 ASX 200 十月高點以來遭到市場重創。GQG Partners（GQG）很有趣，因為儘管它在 2025 年表現不佳，但其反彈發生了。</li>
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關鍵數據 – 回報與風險的指標
Sortino 比率是一個強大的風險回報指標。它將超額回報與下行波動性進行比較，隔離有害損失而不懲罰收益。一般來説，Sortino 比率大於 1.0 被認為是可接受的，因為它表明投資產生的回報高於最低可接受回報率，而沒有承擔不成比例的下行風險。更高的 Sortino 比率總是更受歡迎，因為它表明更強的風險調整表現，並突顯出每單位下行風險所帶來的更好回報的投資。
因此，與之前的列表僅僅關注純粹的表現（或表現不佳）不同，這是一種更強大且更相關的衡量標準，顯示哪些股票在風險調整基礎上超越或滯後於市場。
按一年 Sortino 比率排序的前 20 只 ASX 200 股票：最佳
按滾動一年 Sortino 比率排序的前 20 只 ASX 200 股票：最佳
此掃描突出過去 12 個月表現最佳的 ASX 股票，從回報與風險的角度來看 – 即這些股票在低於最低可接受回報（“MAR”）6% 年化收益的情況下，提供了最大的回報和最小的波動性。
按一年 Sortino 比率排序的底部 20 只 ASX 200 股票：最差
按滾動一年 Sortino 比率排序的底部 20 只 ASX 200 股票：最差
此掃描突出過去 12 個月表現最差的 ASX 股票，從回報與風險的角度來看 – 即這些股票在低於最低可接受回報（“MAR”）6% 年化收益的情況下，提供了最小的回報和最大的波動性。
回報與風險觀察
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<li>好的
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<li>WAF 本週重返 ASX 200，並且值得一提的是，它也回到了最佳回報與風險名單中。</li>
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<li>醜陋的
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<li>房地產股票 Lendlease Group（LLC）、Arena Reit.（ARF）和 Goodman Group（GMG）本週進入了最差回報與風險名單 – 這確實是一個不光彩的榮譽！</li>
<li>過去 12 個月表現最差的投資 – Treasury Wine Estates（TWE）、HMC Capital（HMC）和 Xero（XRO）的 “危險三人組” 保持了第一到第三的位置，但 EBO 在第四位上升，較上週的第八位有所上升。</li>
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歸根結底，這就是：如果您的投資組合類似於 “最佳 Sortino” 名單，那麼您在過去 12 個月中管理資金的表現非常出色。然而，如果您的投資組合類似於 “最差 Sortino” 名單，那麼您可能需要重新考慮您的投資策略！😉

ASX 200 第 48 周的數據洞察突顯了關鍵礦產和鋰股票的波動性，Pilbara Minerals、Mineral Resources 和 Lynas Rare Earths 是表現最差的股票。房地產股票如 Lendlease Group 和 Goodman Group 的表現也不佳。相反，Catapult Sports、Wisetech Global 和 Telix Pharmaceuticals 等科技和生物技術股票則出現反彈。報告包括了按 1 周和 1 個月回報率排名的 ASX 200 前 20 和後 20 只股票的關鍵回報、動量以及風險與回報指標

ASX 200 股票表現最佳：回報、動量、風險與回報分析 - 第 48 周