芝商所大宕機，標普五連漲，白銀飆漲 6%、倫銅漲逾 2%，同創歷史新高

週五，美股因感恩節提前收盤，芝商所宕機導致交易暫停未減緩市場上漲勢頭，市場對美聯儲 12 月降息的預期持續發酵，標普 500 連續第五個交易日上漲、錄得 2008 年來最佳感恩節周表現，為動盪的 11 月畫上句號。

美債收益率反彈，10 年期漲 2 基點、重回 4% 上方。加密貨幣日內窄幅波動，比特幣創 2022 年 6 月以來最大的單月跌幅，本月一度跌至 8 萬美元。

大宗商品市場表現搶眼，黃金漲回 4200 美元上方，創近兩週來新高，連續第四個月上漲。白銀連漲七個月，與倫銅同創歷史新高。原油三連漲。以下是核心資產走勢：

• 美股盤前，華爾街見聞提及，芝商所數據中心一度因冷卻系統故障導致交易停擺，但隨後恢復正常。大宗商品市場表現搶眼，黃金和原油齊齊上漲，現貨白銀更是突破前高，創下歷史新紀錄。

• 美股早盤，在 “黑五” 交易日，美股三大股指集體高開，市場情緒樂觀。大宗商品和相關股票的強勢成為早盤的絕對主角。現貨白銀突破 55 美元/盎司大關、續刷歷史高位。

• 據華爾街見聞，銅供應 “史上最緊張”！金屬溢價飆至紀錄，LME 期銅也同步大漲 2.5%，創下歷史新高。

• 美股盤中，金銀礦業股普遍走高，First Majestic 大漲 12%。華爾街見聞撰文，英特爾股價表現突出，因知名分析師郭明錤預測其未來可能獲得蘋果芯片訂單，股價大漲超 10%。

• 美股午盤，據華爾街見聞，歐洲央行行長拉加德發表講話，稱當前利率水平 “合理”，並對經濟韌性表示滿意。美元指數日內先漲後跌，較日高下挫 0.46%。

• 美股尾盤，美股在因假期縮短的週五延續漲勢，為本週和 11 月的交易畫上了句號。標普 500 指數和道指雙雙收漲，並勉強錄得月線連漲。納斯達克指數週五上漲 0.65%，本週累計漲幅近 5%，但 11 月整體仍收跌。

（11 月美股基準股指走勢）

週五美股三大指數收漲。半導體指數本週漲超 9.6%。英偉達、甲骨文均下跌，其餘科技巨頭大多上漲，英特爾大漲逾 10%。11 月，在高估值的擔憂下，英偉達累計跌 12%，甲骨文累計跌 23%，Palantir 累計跌 16%、跌幅創兩年多最大。

美股基準股指：

• 標普 500 指數收漲 36.48 點，漲幅 0.54%，報 6849.09 點，本週累計上漲 3.73%，11 月份累計上漲 0.13%。

• 道瓊斯工業平均指數收漲 289.30 點，漲幅 0.61%，報 47716.42 點，本週累漲 3.18%，11 月份累漲 0.32%。

• 納指收漲 150.996 點，漲幅 0.65%，報 23365.686 點，本週累漲 4.91%，11 月份累跌 1.51%。

• 納斯達克 100 指數收漲 197.95 點，漲幅 0.78%，報 25434.889 點，本週累漲 4.93%，11 月份累跌 1.64%。

• 羅素 2000 指數收漲 0.58%，報 2500.434 點，11 月份累漲 0.84%。

• 恐慌指數 VIX 收跌 5.00%，報 16.35，11 月份累跌 4.78%。

美股行業 ETF：

• 半導體 ETF 收漲 1.31%，能源業 ETF 漲 1.31%，網絡股指數 ETF 漲 1.25%，科技行業 ETF 漲 0.86%，區域銀行 ETF 則收跌 0.28%。

• 本週，半導體 ETF 反彈 8.02% 結束此前連跌三週的趨勢，網絡股指數 ETF 反彈 4.94%，科技行業 ETF 反彈 4.77%，能源業 ETF 反彈 1.15%。

• 11 月份，網絡股指數 ETF 累跌 4.85%，科技行業 ETF 累跌 4.81%，半導體 ETF 累跌 2.96% 結束此前連續六個月上漲的趨勢，能源業 ETF 累漲 2.63%。

（11 月 28 日 美股各行業板塊 ETF）

科技七巨頭：

• 美國科技股七巨頭（Magnificent 7）指數漲 0.35%，報 207.05 點，本週累計上漲 3.95%，11 月份累跌 2.18%。

• Meta Platforms 收漲 2.26%，亞馬遜、微軟至多漲 1.77%，特斯拉張 0.84%，蘋果漲 0.47%，谷歌 A 漲 0.07%，英偉達則收跌 1.81%。

芯片股：

• 費城半導體指數收漲 1.82%，報 7025.15 點，本週累漲 9.66%，11 月份累跌 2.82%。

• AMD 收漲 1.54%，台積電漲 0.53%。

中概股：

• 納斯達克金龍中國指數收漲 0.54%，報 7792.89 點，本週累計上漲 3.71%，11 月份累計下跌 5.81%。

• 熱門中概股裏，小米 ADR 漲 3.4%，小鵬漲 3.2%，文遠知行漲 2.3%，京東漲 1.2%，蔚來漲 0.7%。

其他個股：

• 伯克希爾哈撒韋 B 類股漲 0.50%，禮來跌 2.61%。

• 甲骨文收跌 1.47%，報道稱公司擬再向微軟投資 380 億美元，用於資助更多 OpenAI 數據中心的建設。

• 高通收漲 1.79%，奈飛漲 1.36%，博通漲 1.36%，Salesforce 漲 1.05%，Adobe 漲 0.82%。

歐洲股市連漲五個月，創 2024 年以來最長連漲月數，醫療保健板塊累漲 5%，銀行板塊漲超 4%。德法意英股指收漲約 0.3%，11 月份丹麥股指漲約 2.8%。

泛歐歐股：

• 歐洲 STOXX 600 指數收漲 0.25%，報 576.43 點，本週累計上漲 2.55%，11 月份累漲 0.79%。

• 歐元區 STOXX 50 指數收漲 0.27%，報 5668.17 點，本週累漲 2.78%，11 月份累漲 0.11%。

各國股指：

• 德國 DAX 30 指數收漲 0.29%，報 23836.79 點，本週累計上漲 3.23%，11 月份累計下跌 0.49%。

• 法國 CAC 40 指數收漲 0.29%，報 8122.71 點，本週累漲 1.75%，11 月份累漲 0.02%。

• 英國富時 100 指數收漲 0.27%，報 9720.51 點，本週累漲 1.90%，11 月份累漲 0.03%。

  （11 月 28 日 歐美主要股指表現）

板塊：

• 板塊方面，STOXX 600 醫療保健指數累計上漲 5.03%，銀行指數漲 4.16%，建築及材料指數漲 3.77%，個人與家庭用品指數漲 3.30%，保險指數漲 2.85%。

美債收益率反彈，10 年期漲 2 基點、重回 4% 上方。兩年期美債收益率 11 月份跌超 8 個基點。

美債：

• 紐約尾盤，美國 10 年期基準國債收益率漲 1.91 個基點，報 4.0132%，11 月份累計下跌 6.42 個基點，整體交投於 4.1610%-3.9596% 區間。

• 兩年期美債收益率漲 1.43 個基點，報 3.4893%，11 月份累跌 8.43 個基點，整體交投於 3.6336%-3.4505% 區間。

  （美國主要期限國債收益率）

歐債：

• 歐市尾盤，德國 10 年期國債收益率漲 0.9 個基點，報 2.689%，11 月份累計上漲 5.5 個基點。

• 兩年期德債收益率漲 0.1 個基點，報 2.029%，11 月累漲 6.0 個基點。

• 11 月份，英國 10 年期國債收益率衝高回落，累計上漲 3.1 個基點，週五（11 月 28 日）歐市尾盤報 4.440%。

美元指數 11 月份跌超 0.3%，重新逼近百月均線。加密貨幣日內窄幅波動，比特幣創 2022 年 6 月以來最大的單月跌幅，本月一度跌至 8 萬美元。

美元：

• 紐約尾盤，ICE 美元指數跌 0.10%，報 99.436 點，11 月份累跌 0.33%，交投區間為 100.395-98.991 點。

• 彭博美元指數跌 0.13%，報 1217.84 點，11 月份累跌 0.29%，交投區間為 1228.98-1213.92 點。

  （彭博美元指數年內寬幅震盪）

非美貨幣：

• 紐約尾盤，歐元兑美元報 1.1603，11 月份累計上漲 0.58%。

• 11 月英鎊兑美元累漲 0.70%，報 1.3244。美元兑瑞郎累跌 0.17%，報 0.8033。

• 商品貨幣對中，澳元兑美元漲 0.10%，紐元兑美元累漲 0.25%，美元兑加元累跌 0.27%。

日元：

• 紐約尾盤，美元兑日元報 156.10 日元，整體交投區間為 152.82-157.89 日元。

• 11 月份，美元兑日元累計上漲 1.36%。歐元兑日元累漲 1.95%，報 181.12 日元；英鎊兑日元漲 2.12%，報 206.743 日元。

離岸人民幣：

• 紐約尾盤，美元兑離岸人民幣報 7.0708 元，較週四紐約尾盤跌 36 點，日內整體交投於 7.0796-7.0669 元區間。

• 11 月份，離岸人民幣從 11 月 5 日底部 7.1383 元持續上揚

加密貨幣：

• 紐約尾盤，CME 比特幣期貨 BTC 主力合約較週四紐約尾盤漲 2.80%，報 92430 美元，11 月份累跌 16.09%。

（比特幣價格年內走勢）

• CME 以太幣期貨 DCR 主力合約漲 1.60%，報 3075 美元，11 月份累跌 23.02%。

原油三連漲，美油日內漲 0.6%。美國原油期貨 11 月累跌約 3.4%，紐約天然氣累漲 11%。

原油：

• WTI 1 月原油期貨收報 58.55 美元/桶，11 月份累計下跌超過 3.38%。

（WTI 原油期貨 11 月震盪下跌）

• 布倫特 1 月原油期貨收報 63.20 美元/桶，11 月份累跌超 2.42%。

天然氣：

• NYMEX 1 月天然氣期貨收漲超 6.40%，報 4.85 美元/百萬英熱單位，11 月份累漲將近 11.01%。

黃金漲 1.5%，重回 4200 美元，創近兩週來新高，連續第四個月上漲。白銀飆升 6% 創歷史新高，連漲七個月。倫銅 11 月漲超 2.7%。

黃金：

• 紐約尾盤，現貨黃金漲 1.4%，報 4217.80 美元/盎司。

（現貨黃金價格）

白銀：

• 紐約尾盤，現貨白銀日內漲幅達 6%，報 56.32 美元/盎司。

其他金屬：

• LME 期銅收漲 250 美元，報 11189 美元/噸，11 月份累計上漲超過 2.76%，延續 10 月份漲 6.04% 的表現。

• LME 期錫收漲 1120 美元，報 39161 美元/噸。LME 期鋁收漲 40 美元，報 2868 美元/噸。LME 期鋅收漲 40 美元，報 3056 美元/噸。