<p>在過去三個月中，Edensoft Holdings（HKG:1147）的股價下跌了 24%，因此很容易忽視這家公司。市場可能忽視了公司的不同財務狀況，決定傾向於消極情緒。基本面通常決定市場結果，因此研究公司的財務狀況是有意義的。在本文中，我們決定重點關注 Edensoft Holdings 的股本回報率（ROE）。</p>
<p>股本回報率（ROE）是評估公司管理層如何有效利用公司資本的關鍵指標。簡單來説，它用於評估公司相對於其股本的盈利能力。</p>
<p>人工智能即將改變醫療保健。這 20 只股票正在從早期診斷到藥物發現等各個方面進行工作。最棒的是——它們的市值都在 100 億美元以下——仍然有機會提前投資。</p>
<h2>如何計算股本回報率？</h2>
<p><strong>股本回報率的公式</strong> 是：</p>
<p>股本回報率 = 淨利潤（來自持續經營）÷ 股東權益</p>
<p>因此，根據上述公式，Edensoft Holdings 的 ROE 為：</p>
<p>5.4% = CN¥11 百萬 ÷ CN¥208 百萬（基於截至 2025 年 6 月的過去十二個月）。</p>
<p>“回報” 是指企業在過去一年中賺取的收入。這意味着，對於每 1 港元的股東權益，公司產生了 0.05 港元的利潤。</p>
<p>查看我們對 Edensoft Holdings 的最新分析</p>
<h2>為什麼 ROE 對盈利增長重要？</h2>
<p>到目前為止，我們瞭解到 ROE 是公司盈利能力的一個衡量標準。根據公司選擇再投資或 “保留” 的利潤比例，我們能夠評估公司未來產生利潤的能力。假設其他條件相同，具有更高股本回報率和更高利潤保留的公司通常與沒有相同特徵的公司相比，增長率更高。</p>
<h2>Edensoft Holdings 的盈利增長與 5.4% ROE 的並列比較</h2>
<p>從表面上看，Edensoft Holdings 的 ROE 並不值得一提。然而，它的 ROE 與行業平均水平 5.8% 相似，因此我們不會完全忽視這家公司。但值得注意的是，Edensoft Holdings 的五年淨收入以 23% 的速度縮減。請記住，該公司的 ROE 略低。因此，這在一定程度上解釋了盈利的縮減。</p>
<p>接下來，當我們與行業進行比較時，發現行業在同一五年期間的盈利縮減率為 13%，我們仍然發現 Edensoft Holdings 的表現相當黯淡，因為該公司的盈利縮減速度快於行業。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/662365771-past-earnings-growth-1-dark-2/1764650210052?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/662365771-past-earnings-growth-1-dark-2/1764650210052"/></p>
<p>SEHK:1147 過去的盈利增長 2025 年 12 月 2 日</p>
<p>對公司的估值在很大程度上與其盈利增長相關。投資者應嘗試確定預期的盈利增長或下降，無論是哪種情況，是否已被定價。這有助於他們判斷股票的未來是光明還是黯淡。如果你想了解 Edensoft Holdings 的估值，可以查看其市盈率與行業的比較。</p>
<h2>Edensoft Holdings 是否有效利用其留存收益？</h2>
<p>儘管三年中位數派息比率為 32%（即保留比率為 68%），但 Edensoft Holdings 的盈利縮減這一事實相當令人困惑。看起來可能還有其他原因來解釋這一缺失。例如，業務可能正在衰退。</p>
<p>此外，Edensoft Holdings 在四年內支付了股息，這意味着公司的管理層相當關注維持其股息支付，儘管盈利在縮減。</p>
<h2>總結</h2>
<p>總體而言，我們認為 Edensoft Holdings 的表現可以有多種解讀。儘管它似乎保留了大部分利潤，但考慮到低 ROE，投資者可能並未從所有的再投資中受益。低盈利增長表明我們的理論是正確的。總結來説，我們對這家公司持謹慎態度，而一種方法是查看該業務的風險概況。您可以通過訪問我們平台上的 <strong>風險儀表板</strong> 免費查看我們為 Edensoft Holdings 識別的 3 個風險。</p>

伊登軟件

<p>Edensoft Holdings Limited (HKG:1147) 的股價在三個月內下跌了 24%，這可能與其財務數據不佳有關。該公司的淨資產收益率為 5.4%，接近行業平均水平，但其淨收入在五年內縮水了 23%，速度快於行業的 13% 下降。儘管利潤留存率為 68%，但收益卻有所減少，這引發了對留存收益有效利用的擔憂。建議投資者謹慎行事，並評估公司的風險狀況</p>

<p>With its stock down 24% over the past three months, it is easy to disregard Edensoft Holdings (HKG:1147). It is possible that the markets have ignored the company's differing financials and decided to lean-in to the negative sentiment. Fundamentals usually dictate market outcomes so it makes sense to study the company's financials. In this article, we decided to focus on Edensoft Holdings' ROE.</p>
<div class="lb-trans"><p>在過去三個月中，Edensoft Holdings（HKG:1147）的股價下跌了 24%，因此很容易忽視這家公司。市場可能忽視了公司的不同財務狀況，決定傾向於消極情緒。基本面通常決定市場結果，因此研究公司的財務狀況是有意義的。在本文中，我們決定重點關注 Edensoft Holdings 的股本回報率（ROE）。</p>
</div><p>Return on equity or ROE is a key measure used to assess how efficiently a company's management is utilizing the company's capital. Simply put, it is used to assess the profitability of a company in relation to its equity capital.</p>
<div class="lb-trans"><p>股本回報率（ROE）是評估公司管理層如何有效利用公司資本的關鍵指標。簡單來説，它用於評估公司相對於其股本的盈利能力。</p>
</div><p>AI is about to change healthcare. These 20 stocks are working on everything from early diagnostics to drug discovery. The best part - they are all under $10bn in marketcap - there is still time to get in early.</p>
<div class="lb-trans"><p>人工智能即將改變醫療保健。這 20 只股票正在從早期診斷到藥物發現等各個方面進行工作。最棒的是——它們的市值都在 100 億美元以下——仍然有機會提前投資。</p>
</div><h2>How Do You Calculate Return On Equity?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>如何計算股本回報率？</h2>
</div><p>The <strong>formula for ROE</strong> is:</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>股本回報率的公式</strong> 是：</p>
</div><p>Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity</p>
<div class="lb-trans"><p>股本回報率 = 淨利潤（來自持續經營）÷ 股東權益</p>
</div><p>So, based on the above formula, the ROE for Edensoft Holdings is:</p>
<div class="lb-trans"><p>因此，根據上述公式，Edensoft Holdings 的 ROE 為：</p>
</div><p>5.4% = CN¥11m ÷ CN¥208m (Based on the trailing twelve months to June 2025).</p>
<div class="lb-trans"><p>5.4% = CN¥11 百萬 ÷ CN¥208 百萬（基於截至 2025 年 6 月的過去十二個月）。</p>
</div><p>The 'return' is the income the business earned over the last year. That means that for every HK$1 worth of shareholders' equity, the company generated HK$0.05 in profit.</p>
<div class="lb-trans"><p>“回報” 是指企業在過去一年中賺取的收入。這意味着，對於每 1 港元的股東權益，公司產生了 0.05 港元的利潤。</p>
</div><p>View our latest analysis for Edensoft Holdings</p>
<div class="lb-trans"><p>查看我們對 Edensoft Holdings 的最新分析</p>
</div><h2>Why Is ROE Important For Earnings Growth?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>為什麼 ROE 對盈利增長重要？</h2>
</div><p>So far, we've learned that ROE is a measure of a company's profitability. Based on how much of its profits the company chooses to reinvest or &#34;retain&#34;, we are then able to evaluate a company's future ability to generate profits. Assuming all else is equal, companies that have both a higher return on equity and higher profit retention are usually the ones that have a higher growth rate when compared to companies that don't have the same features.</p>
<div class="lb-trans"><p>到目前為止，我們瞭解到 ROE 是公司盈利能力的一個衡量標準。根據公司選擇再投資或 “保留” 的利潤比例，我們能夠評估公司未來產生利潤的能力。假設其他條件相同，具有更高股本回報率和更高利潤保留的公司通常與沒有相同特徵的公司相比，增長率更高。</p>
</div><h2>A Side By Side comparison of Edensoft Holdings' Earnings Growth And 5.4% ROE</h2>
<div class="lb-trans"><h2>Edensoft Holdings 的盈利增長與 5.4% ROE 的並列比較</h2>
</div><p>On the face of it, Edensoft Holdings' ROE is not much to talk about. However, its ROE is similar to the industry average of 5.8%, so we won't completely dismiss the company. But then again, Edensoft Holdings' five year net income shrunk at a rate of 23%. Bear in mind, the company does have a slightly low ROE. Hence, this goes some way in explaining the shrinking earnings.</p>
<div class="lb-trans"><p>從表面上看，Edensoft Holdings 的 ROE 並不值得一提。然而，它的 ROE 與行業平均水平 5.8% 相似，因此我們不會完全忽視這家公司。但值得注意的是，Edensoft Holdings 的五年淨收入以 23% 的速度縮減。請記住，該公司的 ROE 略低。因此，這在一定程度上解釋了盈利的縮減。</p>
</div><p>Next, when we compared with the industry, which has shrunk its earnings at a rate of 13% in the same 5-year period, we still found Edensoft Holdings' performance to be quite bleak, because the company has been shrinking its earnings faster than the industry.</p>
<div class="lb-trans"><p>接下來，當我們與行業進行比較時，發現行業在同一五年期間的盈利縮減率為 13%，我們仍然發現 Edensoft Holdings 的表現相當黯淡，因為該公司的盈利縮減速度快於行業。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/662365771-past-earnings-growth-1-dark-2/1764650210052" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/asset/chart/662365771-past-earnings-growth-1-dark-2/1764650210052"/></p>
<p>SEHK:1147 Past Earnings Growth December 2nd 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>SEHK:1147 過去的盈利增長 2025 年 12 月 2 日</p>
</div><p>The basis for attaching value to a company is, to a great extent, tied to its earnings growth. The investor should try to establish if the expected growth or decline in earnings, whichever the case may be, is priced in. This then helps them determine if the stock is placed for a bright or bleak future. If you're wondering about Edensoft Holdings''s valuation, check out this gauge of its price-to-earnings ratio, as compared to its industry.</p>
<div class="lb-trans"><p>對公司的估值在很大程度上與其盈利增長相關。投資者應嘗試確定預期的盈利增長或下降，無論是哪種情況，是否已被定價。這有助於他們判斷股票的未來是光明還是黯淡。如果你想了解 Edensoft Holdings 的估值，可以查看其市盈率與行業的比較。</p>
</div><h2>Is Edensoft Holdings Using Its Retained Earnings Effectively?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>Edensoft Holdings 是否有效利用其留存收益？</h2>
</div><p>In spite of a normal three-year median payout ratio of 32% (that is, a retention ratio of 68%), the fact that Edensoft Holdings' earnings have shrunk is quite puzzling. It looks like there might be some other reasons to explain the lack in that respect. For example, the business could be in decline.</p>
<div class="lb-trans"><p>儘管三年中位數派息比率為 32%（即保留比率為 68%），但 Edensoft Holdings 的盈利縮減這一事實相當令人困惑。看起來可能還有其他原因來解釋這一缺失。例如，業務可能正在衰退。</p>
</div><p>Additionally, Edensoft Holdings has paid dividends over a period of four years, which means that the company's management is rather focused on keeping up its dividend payments, regardless of the shrinking earnings.</p>
<div class="lb-trans"><p>此外，Edensoft Holdings 在四年內支付了股息，這意味着公司的管理層相當關注維持其股息支付，儘管盈利在縮減。</p>
</div><h2>Summary</h2>
<div class="lb-trans"><h2>總結</h2>
</div><p>On the whole, we feel that the performance shown by Edensoft Holdings can be open to many interpretations. Even though it appears to be retaining most of its profits, given the low ROE, investors may not be benefitting from all that reinvestment after all. The low earnings growth suggests our theory correct. Wrapping up, we would proceed with caution with this company and one way of doing that would be to look at the risk profile of the business. You can see the 3 risks we have identified for Edensoft Holdings by visiting our <strong>risks dashboard</strong> for free on our platform here.</p>
<div class="lb-trans"><p>總體而言，我們認為 Edensoft Holdings 的表現可以有多種解讀。儘管它似乎保留了大部分利潤，但考慮到低 ROE，投資者可能並未從所有的再投資中受益。低盈利增長表明我們的理論是正確的。總結來説，我們對這家公司持謹慎態度，而一種方法是查看該業務的風險概況。您可以通過訪問我們平台上的 <strong>風險儀表板</strong> 免費查看我們為 Edensoft Holdings 識別的 3 個風險。</p>
</div>

伊登軟件控股有限公司（HKG:1147）的股價是否因為其財務狀況不佳而表現不佳？