在 2025 年，Open Text 股價近期回調後，現在是否存在投資機會？

• 想知道 Open Text 是否在悄悄地低於其真實價值交易？本文將通過數據分析背後的故事，幫助您決定它是否值得關注。
• 儘管年初至今上漲了 18.9%，過去一年上漲了 10.2%，但該股在過去一個月回落了約 12.0%，並且在過去一週大致持平，當前價格為 33.59 美元。這可能意味着情緒的轉變或耐心投資者的新入場點。
• 最近的頭條新聞集中在 Open Text 持續推進基於雲的信息管理和對過去收購的持續整合，旨在加深其在大型企業客户中的影響力。同時，軟件行業在風險偏好和風險規避之間的輪動也增加了波動性，這有助於解釋最近的股價波動。
• 目前，Open Text 的估值檢查評分為 6/6，表明在我們所有標準指標中，它看起來被低估。接下來，我們將詳細解析這些估值方法，同時暗示一種更強大的思考公平價值的方式，我們將在最後回到這個話題。

Open Text 在過去一年中實現了 10.2% 的回報。看看這與軟件行業的其他公司相比如何。

方法 1：Open Text 折現現金流 (DCF) 分析

折現現金流模型通過預測公司的未來現金流並將這些金額折現回今天，來估算公司的價值。簡單來説，它詢問的是 Open Text 所有未來現金生成在現在的價值是多少。

Open Text 目前產生約 9.134 億美元的自由現金流。基於 2 階段自由現金流到股權模型，Simply Wall St 使用分析師對未來幾年的估計，然後進一步推算，預計到 2035 年的自由現金流約為 15.7 億美元。這些未來現金流隨後被折現回現在，以考慮風險和貨幣的時間價值。

這一過程導致每股估計內在價值約為 68.21 美元，而當前價格約為 33.59 美元，這意味着該股在 DCF 基礎上被低估約 50.8%。

結果：被低估

我們的折現現金流 (DCF) 分析表明 Open Text 被低估了 50.8%。將其跟蹤在您的觀察列表或投資組合中，或發現基於現金流的 930 只更多被低估的股票。

截至 2025 年 12 月的 OTEX 折現現金流

前往我們公司報告的估值部分，瞭解我們如何得出 Open Text 的公平價值的更多細節。

方法 2：Open Text 價格與收益

對於像 Open Text 這樣持續盈利的公司，市盈率 (PE) 是一個有用的衡量標準，因為它將投資者為每股支付的價格直接與該企業當前產生的收益聯繫起來。

一般來説，增長較快且風險較低的公司應享有更高的市盈率，而增長較慢或風險較高的企業則往往會被賦予較低的倍數。因此，合理或正常的市盈率應不僅反映當前利潤，還應反映這些利潤的可持續性和預期增長速度。

Open Text 當前的市盈率約為 16.7 倍，遠低於軟件行業平均水平約 32.0 倍，也低於更廣泛的同行平均水平約 34.9 倍。Simply Wall St 為 Open Text 提供的專有公平比率為 33.3 倍，這是在考慮了公司的盈利增長前景、利潤率、行業、規模和特定風險後，該公司可能合理交易的市盈率。

由於公平比率考慮了這些公司特定的驅動因素，因此它提供了比簡單的同行或行業比較更具針對性的基準。將 16.7 倍與 33.3 倍的公平比率進行比較，表明 Open Text 在盈利基礎上交易時存在顯著折扣。

結果：被低估

截至 2025 年 12 月的 NasdaqGS:OTEX 市盈率

市盈率講述了一個故事，但如果真正的機會在其他地方呢？發現 1440 家內部人士正在大舉押注於爆炸性增長的公司。

升級您的決策：選擇您的 Open Text 故事

我們之前提到過，有一種更好的方式來理解估值。讓我們向您介紹 Narratives，這是 Simply Wall St 社區頁面上的一個簡單框架，讓您將對 Open Text 故事的看法與財務預測和公平價值聯繫起來。然後，您可以將該公平價值與當前價格進行比較，以幫助決定是買入還是賣出，數字會隨着新消息或收益的到來自動更新。例如，一位投資者可能圍繞加速的 AI 採用、上升的利潤率和接近最樂觀分析師目標（約 48 美元）的公平價值構建一個看漲的 Open Text 故事。另一位則可能創建一個更謹慎的故事，假設雲增長放緩、執行風險和接近最保守目標（約 31 美元）的公平價值。這為您提供了一個可訪問的、不斷發展的框架，以表達您自己的觀點，而不僅僅是接受單一靜態的價格目標。

您認為 Open Text 的故事還有更多內容嗎？前往我們的社區，看看其他人怎麼説！

截至 2025 年 12 月的 NasdaqGS:OTEX 社區公平價值

這篇來自 Simply Wall St 的文章具有一般性。我們僅基於歷史數據和分析師預測提供評論，採用無偏見的方法，我們的文章不應被視為財務建議。 它不構成買賣任何股票的推薦，也未考慮您的目標或財務狀況。我們的目標是為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中均沒有持倉。