晨星認為澳大利亞的 CSL 股票 “便宜”，並對其利潤率的反彈持樂觀態度

晨星表示，自 2022 年 8 月收購鐵缺乏和腎病業務 Vifor 以來，CSL（CSL.AX）股票已下跌約 40%，但還有其他幾個因素也導致了該股票表現平平。

晨星補充道，雖然 Vifor 的收購稀釋了投資資本回報率（ROIC），但預計該業務板塊將會扭轉，集團 ROIC 將改善至 CSL 收購前的水平。

晨星指出，CSL 目前的血漿產品管道較為單薄，預計不會對收益產生顯著貢獻。

該投資研究公司將公允價值估計維持在 295 澳元，稱該股票的篩選結果 “便宜”。

晨星預計，CSL 的利潤率將因重組、新的高利潤產品以及尚未完全落實的血漿效率舉措而反彈。

截至上一個交易日，CSL 今年迄今下跌 35.3%。