《大行》滙豐研究降理想目標價至 18.6 美元 評級下調至「持有」

滙豐研究發表報告指，理想 (LI.US) 正經歷極困難時期，公司今年第三季錄得淨虧損，主要是由於 10 月底公司品牌的車輛在行駛途中起火，導致召回成本達 11 億元人民幣；公司新款 i6 的交付受電池供應限制的影響；而由於競爭激烈，EREV L 系列的銷售收縮速度亦較預期快。

滙豐研究表示，由於理想的產品組合不理想，預計公司第四季的汽車毛利將按季回落，並估計第四季將接近盈虧平衡。至於明年展望，該行認為短期逆風已大致在股價反映，但明年的可見性仍然有限。由於競爭激烈，該行下調公司今年盈測至 9.21 億元人民幣，並分別降 2026 至 27 年盈測 38% 和 31%，因此，將理想評級由「買入」降至「持有」，美股目標價由 30.3 美元下調至 18.6 美元，而理想 (02015.HK) 港股目標價則由 118 港元降至 83 港元。