在 2025 年，Sandisk 因人工智能推動而飆升 440% 後，現在考慮是否為時已晚？

• 如果你在想 Sandisk 是否已經經歷了大幅上漲，或者新投資者是否還有價值可挖掘，那麼你來對地方了。
• 在年初至今上漲了令人矚目的 439.9%，股價約為 194.38 美元后，該股票略微降温，過去一週回調了 9.6%，過去 30 天的表現大致持平。
• 最近的頭條新聞集中在 Sandisk 在為 AI 基礎設施和雲服務提供商提供下一代數據存儲方面的角色，突顯了公司在高性能閃存解決方案中的戰略合作伙伴關係和產品路線圖。同時，整個行業關於芯片需求週期和庫存水平的辯論也給存儲和半導體公司帶來了一些波動。
• 儘管股價大幅波動，Sandisk 在我們的估值檢查中僅得分 2/6，這表明在少數幾個指標上被視為低估，而在其餘指標上則被認為是合理或完全估值。接下來，我們將分解不同估值方法對該得分的看法，並進一步探討超越通常模型的 Sandisk 真正價值的更細緻的思考方式。

Sandisk 在我們的估值檢查中僅得分 2/6。查看我們在完整估值分析中發現的其他警示信號。

方法 1：Sandisk 折現現金流 (DCF) 分析

折現現金流模型通過預測公司未來能夠產生的現金流並將這些現金流折現回現在，來估計公司今天的價值。

對於 Sandisk，最新的十二個月自由現金流約為 4.8 億美元。分析師和模型估計認為這一數字將大幅上升，預計到 2035 年自由現金流將達到約 71.7 億美元。短期預測，如預計 2028 年的 34 億美元，是基於分析師的覆蓋。後續年份則由 Simply Wall St 推算，以反映隨着業務成熟而逐漸放緩的增長。

當這些預測的現金流使用兩階段自由現金流折現到股權的方法進行折現時，模型得出的內在價值約為每股 644.46 美元。與當前股價約 194.38 美元相比，這意味着根據 DCF 框架，該股票被低估約 69.8%。

結果：低估

我們的折現現金流 (DCF) 分析表明 Sandisk 被低估 69.8%。在你的觀察列表或投資組合中跟蹤此信息，或發現基於現金流的 909 只更多低估股票。

截至 2025 年 12 月的 SNDK 折現現金流

前往我們公司報告的估值部分，瞭解我們如何得出 Sandisk 的公允價值的更多細節。

方法 2：Sandisk 市盈率與銷售額比

對於像 Sandisk 這樣重金投資未來增長的公司，市盈率與銷售額比是一個有用的視角，因為它關注投資者為每一美元當前收入支付了多少，無論短期收益波動如何。

一般來説，更高的增長和較低的風險可以證明更高的倍數，而較慢或更不確定的增長則支持較低、更保守的市盈率與銷售額比。Sandisk 當前的市盈率與銷售額比約為 3.66 倍，遠高於大多數科技行業平均約 1.50 倍，也高於其直接同行組的平均約 2.81 倍。

Simply Wall St 的公允比率框架通過估計 Sandisk 特定增長前景、盈利能力特徵、行業、市場資本和風險因素下合理的市盈率與銷售額比來細化這一比較。在此基礎上，Sandisk 的公允比率約為 3.23 倍，這一水平比簡單的同行或行業比較更具針對性，因為它調整了公司特定的優勢和劣勢。

將當前的 3.66 倍與 3.23 倍的公允比率進行比較，表明 Sandisk 在銷售基礎上交易略高於其基本面，使用這種方法表明輕微的高估。

結果：高估

截至 2025 年 12 月的 NasdaqGS:SNDK PS 比率

PS 比率講述了一個故事，但如果真正的機會在其他地方呢？發現 1442 家內部人士正在大舉押注爆炸性增長的公司。

升級你的決策：選擇你的 Sandisk 敍述

我們之前提到過，還有一種更好的理解估值的方法，因此讓我們向你介紹敍述，這是一種簡單的框架，可以讓你將清晰的故事附加到你的數字上，包括你對 Sandisk 未來收入、收益和利潤率的公允價值估計和假設。

敍述將三個部分連接在一起：你對業務的看法，這種看法如何轉化為財務預測，以及從這些預測中得出的公允價值。

在 Simply Wall St 的社區頁面上，數百萬投資者使用敍述，這是一個簡單的引導工具，幫助你將對 Sandisk 的看法轉化為明確的預測，然後可以與他人進行比較。

一旦你有了敍述，你可以快速看到你的公允價值是高於還是低於當前股價，幫助你決定 Sandisk 如何適合你的投資策略。

敍述也是動態的。隨着新信息（如財報或重大新聞）流入平台，它們會自動更新，因此你的公允價值觀點可以實時演變。

例如，社區頁面上的一個 Sandisk 敍述可能假設快速的 AI 需求和高公允價值在範圍的頂部，而另一個更謹慎的敍述可能預測較慢的增長和接近範圍底部的公允價值。

你認為 Sandisk 的故事還有更多嗎？前往我們的社區看看其他人怎麼説！

截至 2025 年 12 月的 NasdaqGS:SNDK 社區公允價值

這篇來自 Simply Wall St 的文章具有一般性。我們僅基於歷史數據和分析師預測提供評論，採用無偏見的方法，我們的文章並不旨在提供財務建議。 它不構成買賣任何股票的推薦，也未考慮您的目標或財務狀況。我們的目標是為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中均沒有持倉。