限制贖回風波後，當紅 PE Blue Owl 為數據中心專項基金募資 17 億美元

另類資產管理巨頭 Blue Owl 正加速其在數字基礎設施領域的擴張，該公司為其最新的數據中心專項基金募資 17 億美元。

根據監管文件顯示，12 月 1 日，這隻非交易型房地產投資信託基金（REIT）Blue Owl Digital Infrastructure Trust 完成首次募資並開始運營。

作為啓動運營的一部分，該基金還以約 15 億美元（扣除承擔的債務後）的淨值，從業內關聯公司手中收購了 11 個數據中心的權益。文件顯示，這些數據中心主要租賃給投資級和超大規模客户。

此次募資是 Blue Owl 向數據中心領域大舉擴張的一部分，今年秋季該公司已為 Meta 和甲骨文的數據中心提供了超過 500 億美元的融資。

此前 Blue Owl 因暫停旗下另一隻基金的投資者贖回而導致其股價承壓，引發了市場對其部分業務流動性的擔憂。週四美股尾盤，Blue Owl 漲 2.52%，較 “限制贖回” 風波後的低點累漲超 20%。

（截至發稿，OWL 股價較低點反彈 21.3%）

持續加碼數字基礎設施

文件顯示，Blue Owl Digital Infrastructure Trust 被設計為一種私募 “長青”（evergreen）工具，這意味着它可以持續向投資者募集資金，沒有固定的存續期限，為長期持有和運營資產提供了靈活性。

該基金的投資目標是購買、持有並運營包括數據中心、光纖網絡、通信塔及其他相關資產在內的基礎設施。

根據另一份文件，從 10 月 1 日至 12 月 1 日，Blue Owl 在其所有長青非交易型基金中總計募集了 43 億美元，其中約 26 億美元投向其實物資產平台，17 億美元投向其信貸平台，顯示出投資者對該公司旗下另類資產策略的持續興趣。

此次新基金的設立，是 Blue Owl 在數字基礎設施領域一系列積極行動的延續。

去年，Blue Owl 宣佈以約 10 億美元收購數據中心領域的專業投資機構 IPI Partners，這筆交易使其管理的資產增加了 105 億美元。

此後，Blue Owl 在該領域的擴張步伐明顯加快。該公司在其最新的財報電話會議上透露，其數字基礎設施領域的儲備項目規模已超過 1000 億美元，預示着未來將有更多投資動作。

限制贖回風波

華爾街見聞此前提及，11 月公司因決定暫停一隻場外基金的投資者贖回，其股價一度下挫至年內低位，創下 2023 年 12 月以來的最低水平。

11 月 5 日，Blue Owl 宣佈計劃將規模 18 億美元的非交易型業務發展公司（BDC）Blue Owl Capital Corp. II 併入市值 176 億美元的上市實體 OBDC，同時暫停贖回 BDC 場外基金份額的請求。

儘管 Blue Owl 稱交易終止後公司計劃明年第一季度恢復該機制。但由於 OBDC 交易價格相對 BDC 場外基金資產淨值存在約 20% 折價，被收購基金投資者在轉換後將面臨即時賬面損失。

同時市場擔憂若贖回壓力持續，基金管理人或將啓動 “閘門” 機制限制資金外流。因此合併消息公佈後投資者以拋售回應，不僅拖累 Blue Owl 母公司股價，更使 OBDC 股價年內跌幅擴大至約 22%。

面對市場阻力，Blue Owl 於 11 月 19 日早盤緊急叫停合併。Blue Owl 聯席創始人 Craig Packer 受訪時坦言有關私募信貸的負面報道導致了股價下挫，儘管同步宣佈 2 億美元股票回購計劃，仍未能挽回市場信心。

這對自 2021 年通過合併 Owl Rock 與 Dyal Capital 成立後一路高歌的 Blue Owl 而言，堪稱一次罕見的公開受挫。