<p>Methanex（多倫多證券交易所代碼：MX）今年悄然下滑約 27%，儘管收入和淨利潤持續增長。這種脱節使得價值導向的投資者重新審視該股票的基本面和長期需求故事。</p>
<p>查看我們對 Methanex 的最新分析。</p>
<p>儘管年初至今的股價回報約為負 27%，但該股票最近顯示出一些動能，7 天的股價回報為正，三年總股東回報略為正，暗示市場情緒可能正在穩定。</p>
<p>如果 Methanex 最近的波動讓你重新評估你的觀察名單，這可能是一個發現快速增長且內部持股比例高的股票的好時機，這些股票可能提供不同的增長和信心組合。</p>
<p>隨着收益仍在增長，內在價值估計遠高於當前的 CA$52 股價，Methanex 是否在一個週期性行業中被忽視的價值故事，還是市場已經在定價其下一輪增長？</p>
<h2>13.5 倍的市盈率：是否合理？</h2>
<p>從市盈率來看，Methanex 的市盈率為 13.5 倍，相對於其自身的基本面和行業基準來看顯得便宜。</p>
<p>市盈率比較投資者今天為每一美元當前收益支付的價格，這對於像 Methanex 這樣成熟且盈利的化工生產商尤其相關。預計收益年增長約為高個位數，適度的倍數表明市場並未為該增長特徵支付溢價。</p>
<p>與同行相比，這一折扣尤為突出。Methanex 的交易價格低於北美化工行業平均的 22.5 倍市盈率，也低於同行平均的 18.9 倍市盈率。我們的 SWS 公允市盈率為 16.3 倍。這種組合表明，如果收益交付和甲醇需求保持支持，市場估值可能會更接近公允比率。</p>
<p>探索 Methanex 的 SWS 公允比率</p>
<p><strong>結果：13.5 倍的市盈率（被低估）</strong></p>
<p>然而，週期性的甲醇需求、價格壓力或項目執行失誤可能迅速侵蝕收益動能，並挑戰重新評估估值的理由。</p>
<p>瞭解 Methanex 敍述中的關鍵風險。</p>
<h2>另一種觀點：DCF 支持價值論</h2>
<p>我們的 DCF 模型描繪了一個更為嚴峻的圖景，公允價值約為 CA$103.25，幾乎是當前 CA$52.09 價格的兩倍。這表明深度低估，但也提出了一個問題：市場是否錯誤地低估了甲醇的週期性，還是發現了模型未能充分考慮的風險？</p>
<p>瞭解 SWS DCF 模型如何得出其公允價值。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/0fc70efa-c8a5-4db9-9edb-a046dd75b0d9/chart/dcf?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" width="1706" height="760" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/0fc70efa-c8a5-4db9-9edb-a046dd75b0d9/chart/dcf"/></p>
<p>截至 2025 年 12 月的 MX 折現現金流</p>
<p>Simply Wall St 每天對全球每隻股票進行折現現金流（DCF）分析（例如查看 Methanex）。我們展示了完整的計算過程。你可以在你的觀察名單或投資組合中跟蹤結果，並在變化時收到提醒，或者使用我們的股票篩選器發現 915 只基於現金流的被低估股票。如果你保存一個篩選器，我們甚至會在新公司匹配時提醒你——這樣你就不會錯過潛在機會。</p>
<h2>構建你自己的 Methanex 敍述</h2>
<p>如果這個觀點與你的看法不太一致，你可以自己深入數字，幾分鐘內形成新的看法，按你的方式進行。</p>
<p>你進行 Methanex 研究的一個很好的起點是我們的分析，強調了 4 個關鍵獎勵和 2 個重要警示信號，這些可能影響你的投資決策。</p>
<h2>準備好更多高信心的想法了嗎？</h2>
<p>在你繼續之前，通過使用 Simply Wall St 篩選器鎖定你的下一個機會，精準定位符合你策略的股票，而不是大眾的選擇。</p>
<ul>
<li>通過瞄準這些 915 只基於現金流的被低估股票，利用被錯誤定價的企業，強勁的現金流潛力，預計在市場追趕時會重新評估。</li>
<li>通過關注這 25 只處於強大數據、自動化和可擴展軟件模型交匯點的 AI 便士股票，乘上下一個創新浪潮。</li>
<li>通過關注這 14 只收益率超過 3% 的股息股票，增強你的收入流，即使在市場波動時也能支持可靠的回報。</li>
</ul>
<p><em>這篇文章由 Simply Wall St 撰寫，內容具有一般性。<strong>我們基於歷史數據和分析師預測提供評論，僅使用無偏見的方法，我們的文章並不旨在提供財務建議。</strong> 它不構成買入或賣出任何股票的推薦，也未考慮你的目標或財務狀況。我們的目標是為你提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有持倉。</em></p>

梅思恩

<p>Methanex (TSX:MX) 今年的股價下降了 27%，儘管收入和淨利潤都在增長。該股票當前的市盈率為 13.5 倍，相較於行業平均水平被認為是低估的。折現現金流模型顯示其公允價值為 103.25 加元，表明可能存在低估的情況。然而，甲醇需求和價格壓力等風險可能會影響未來的收益。投資者被鼓勵進一步探索 Methanex 的基本面和潛在風險</p>

<p>Methanex (TSX:MX) has quietly slipped about 27% this year, even as revenue and net income continue to grow. That disconnect has value oriented investors revisiting the stock’s fundamentals and long term demand story.</p>
<div class="lb-trans"><p>Methanex（多倫多證券交易所代碼：MX）今年悄然下滑約 27%，儘管收入和淨利潤持續增長。這種脱節使得價值導向的投資者重新審視該股票的基本面和長期需求故事。</p>
</div><p>See our latest analysis for Methanex.</p>
<div class="lb-trans"><p>查看我們對 Methanex 的最新分析。</p>
</div><p>Despite that year to date share price return of around negative 27 percent, the stock has shown flickers of momentum recently, with a positive 7 day share price return and a modestly positive three year total shareholder return suggesting sentiment may be stabilising.</p>
<div class="lb-trans"><p>儘管年初至今的股價回報約為負 27%，但該股票最近顯示出一些動能，7 天的股價回報為正，三年總股東回報略為正，暗示市場情緒可能正在穩定。</p>
</div><p>If Methanex’s recent volatility has you reassessing your watchlist, this could be a good moment to discover fast growing stocks with high insider ownership that might offer a different blend of growth and conviction.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果 Methanex 最近的波動讓你重新評估你的觀察名單，這可能是一個發現快速增長且內部持股比例高的股票的好時機，這些股票可能提供不同的增長和信心組合。</p>
</div><p>With earnings still growing and intrinsic value estimates sitting well above the current CA$52 share price, is Methanex an overlooked value story in a cyclic sector, or are markets already pricing in its next leg of growth?</p>
<div class="lb-trans"><p>隨着收益仍在增長，內在價值估計遠高於當前的 CA$52 股價，Methanex 是否在一個週期性行業中被忽視的價值故事，還是市場已經在定價其下一輪增長？</p>
</div><h2>Price-to-Earnings of 13.5x: Is it justified?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>13.5 倍的市盈率：是否合理？</h2>
</div><p>On a price-to-earnings basis, Methanex trades at 13.5 times earnings, which looks inexpensive relative to both its own fundamentals and sector benchmarks.</p>
<div class="lb-trans"><p>從市盈率來看，Methanex 的市盈率為 13.5 倍，相對於其自身的基本面和行業基準來看顯得便宜。</p>
</div><p>The price-to-earnings ratio compares what investors pay today for each dollar of current earnings, a particularly relevant lens for a mature, profitable chemicals producer like Methanex. With earnings forecast to grow around the high single digits annually, a modest multiple suggests the market is not paying a premium for that growth profile.</p>
<div class="lb-trans"><p>市盈率比較投資者今天為每一美元當前收益支付的價格，這對於像 Methanex 這樣成熟且盈利的化工生產商尤其相關。預計收益年增長約為高個位數，適度的倍數表明市場並未為該增長特徵支付溢價。</p>
</div><p>Against peers, the discount stands out. Methanex trades below the North American Chemicals industry average of 22.5 times earnings and also below the peer average of 18.9 times earnings. Our SWS fair price-to-earnings ratio is higher at 16.3 times. That combination indicates a market valuation that could move closer to the fair ratio if earnings delivery and methanol demand remain supportive.</p>
<div class="lb-trans"><p>與同行相比，這一折扣尤為突出。Methanex 的交易價格低於北美化工行業平均的 22.5 倍市盈率，也低於同行平均的 18.9 倍市盈率。我們的 SWS 公允市盈率為 16.3 倍。這種組合表明，如果收益交付和甲醇需求保持支持，市場估值可能會更接近公允比率。</p>
</div><p>Explore the SWS fair ratio for Methanex</p>
<div class="lb-trans"><p>探索 Methanex 的 SWS 公允比率</p>
</div><p><strong>Result: Price-to-Earnings of 13.5x (UNDERVALUED)</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>結果：13.5 倍的市盈率（被低估）</strong></p>
</div><p>However, cyclic methanol demand, pricing pressure, or project execution missteps could quickly erode earnings momentum and challenge the case for a valuation re rating.</p>
<div class="lb-trans"><p>然而，週期性的甲醇需求、價格壓力或項目執行失誤可能迅速侵蝕收益動能，並挑戰重新評估估值的理由。</p>
</div><p>Find out about the key risks to this Methanex narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>瞭解 Methanex 敍述中的關鍵風險。</p>
</div><h2>Another View: DCF Backs Up the Value Case</h2>
<div class="lb-trans"><h2>另一種觀點：DCF 支持價值論</h2>
</div><p>Our DCF model paints an even starker picture, with fair value around CA$103.25, almost double the current CA$52.09 price. That points to deep undervaluation, but also raises a question: is the market wrongly discounting methanol cyclicality, or spotting risks the model underplays?</p>
<div class="lb-trans"><p>我們的 DCF 模型描繪了一個更為嚴峻的圖景，公允價值約為 CA$103.25，幾乎是當前 CA$52.09 價格的兩倍。這表明深度低估，但也提出了一個問題：市場是否錯誤地低估了甲醇的週期性，還是發現了模型未能充分考慮的風險？</p>
</div><p>Look into how the SWS DCF model arrives at its fair value.</p>
<div class="lb-trans"><p>瞭解 SWS DCF 模型如何得出其公允價值。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/0fc70efa-c8a5-4db9-9edb-a046dd75b0d9/chart/dcf" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/0fc70efa-c8a5-4db9-9edb-a046dd75b0d9/chart/dcf"/></p>
<p>MX Discounted Cash Flow as at Dec 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2025 年 12 月的 MX 折現現金流</p>
</div><p>Simply Wall St performs a discounted cash flow (DCF) on every stock in the world every day (check out Methanex for example). We show the entire calculation in full. You can track the result in your watchlist or portfolio and be alerted when this changes, or use our stock screener to discover 915 undervalued stocks based on their cash flows. If you save a screener we even alert you when new companies match - so you never miss a potential opportunity.</p>
<div class="lb-trans"><p>Simply Wall St 每天對全球每隻股票進行折現現金流（DCF）分析（例如查看 Methanex）。我們展示了完整的計算過程。你可以在你的觀察名單或投資組合中跟蹤結果，並在變化時收到提醒，或者使用我們的股票篩選器發現 915 只基於現金流的被低估股票。如果你保存一個篩選器，我們甚至會在新公司匹配時提醒你——這樣你就不會錯過潛在機會。</p>
</div><h2>Build Your Own Methanex Narrative</h2>
<div class="lb-trans"><h2>構建你自己的 Methanex 敍述</h2>
</div><p>If this perspective does not quite align with your own, you can dive into the numbers yourself and shape a fresh view in minutes, Do it your way.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果這個觀點與你的看法不太一致，你可以自己深入數字，幾分鐘內形成新的看法，按你的方式進行。</p>
</div><p>A great starting point for your Methanex research is our analysis highlighting 4 key rewards and 2 important warning signs that could impact your investment decision.</p>
<div class="lb-trans"><p>你進行 Methanex 研究的一個很好的起點是我們的分析，強調了 4 個關鍵獎勵和 2 個重要警示信號，這些可能影響你的投資決策。</p>
</div><h2>Ready for more high conviction ideas?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>準備好更多高信心的想法了嗎？</h2>
</div><p>Before you move on, lock in your next opportunity by using the Simply Wall St Screener to pinpoint stocks that match your strategy, not the crowd’s.</p>
<div class="lb-trans"><p>在你繼續之前，通過使用 Simply Wall St 篩選器鎖定你的下一個機會，精準定位符合你策略的股票，而不是大眾的選擇。</p>
</div><ul>
<li>Capitalize on mispriced businesses with strong cash flow potential by targeting these 915 undervalued stocks based on cash flows poised for a re rating when the market catches up.</li>
<li>Ride the next wave of innovation by zeroing in on these 25 AI penny stocks that sit at the intersection of powerful data, automation, and scalable software models.</li>
<li>Strengthen your income stream by focusing on these 14 dividend stocks with yields &gt; 3% that can help support reliable returns even when markets turn choppy.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>通過瞄準這些 915 只基於現金流的被低估股票，利用被錯誤定價的企業，強勁的現金流潛力，預計在市場追趕時會重新評估。</li>
<li>通過關注這 25 只處於強大數據、自動化和可擴展軟件模型交匯點的 AI 便士股票，乘上下一個創新浪潮。</li>
<li>通過關注這 14 只收益率超過 3% 的股息股票，增強你的收入流，即使在市場波動時也能支持可靠的回報。</li>
</ul>
</div><p><em>This article by Simply Wall St is general in nature. <strong>We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice.</strong> It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>這篇文章由 Simply Wall St 撰寫，內容具有一般性。<strong>我們基於歷史數據和分析師預測提供評論，僅使用無偏見的方法，我們的文章並不旨在提供財務建議。</strong> 它不構成買入或賣出任何股票的推薦，也未考慮你的目標或財務狀況。我們的目標是為你提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有持倉。</em></p>
</div>

梅思恩 (TSX:MX)：股價下跌 27% 後及收益增長時的估值評估