<p>庫力索法工業（KLIC）在其強於預期的財政第四季度後，緊接着又採取了一項股東友好的舉措，確認每股 0.205 美元的季度股息，伴隨最近的盈利驚喜。</p>
<p>查看我們對庫力索法工業的最新分析。</p>
<p>市場似乎正在重新關注庫力索法，1 個月的股價回報約為 22.8%，3 個月的股價回報為 26.9%，這支持了最近的盈利驚喜。儘管如此，1 年的總股東回報率為 2.7%，仍顯得平淡，暗示動能僅剛剛開始恢復。</p>
<p>如果庫力索法的反彈引起了你的注意，這可能是一個掃描其他高潛力芯片公司的好時機，尤其是那些使用高增長科技和人工智能股票的公司。</p>
<p>隨着盈利的反彈、新的股息確認，以及股價已經超越許多分析師目標，投資者現在面臨一個關鍵問題：庫力索法是否仍被低估，還是市場已經在消化其下一階段的增長？</p>
<h2>3.9 倍的市銷率：是否合理？</h2>
<p>庫力索法的市銷率為 3.9 倍，相較於同行顯得昂貴，且在更廣泛的美國半導體行業中仍顯得略微富裕。</p>
<p>市銷率將公司的市場價值與其收入進行比較，是資本設備公司常用的衡量標準，因為這些公司的盈利可能會隨着週期波動。</p>
<p>對於庫力索法來説，3.9 倍的倍數表明投資者已經為每一美元的當前銷售支付了溢價，即使其盈利最近才再次轉正，股本回報率仍然較低。當與估計的合理市銷率水平 3.2 倍相比時，這一溢價顯得過高，如果增長預期降温，市場可能會向這一水平靠攏。</p>
<p>相較於更廣泛的美國半導體行業平均水平約為 5.5 倍，庫力索法仍顯得便宜，但該股票顯然在收入方面的定價高於其更接近的同行，這表明市場可能賦予其更高的質量或復甦故事，而不僅僅是數字所能證明的。</p>
<p>探索庫力索法工業的 SWS 合理比率</p>
<p><strong>結果：3.9 倍的市銷率（被高估）</strong></p>
<p>然而，低於預期的資本支出或先進封裝需求的放緩可能會迅速壓縮庫力索法的溢價收入倍數。</p>
<p>瞭解庫力索法工業敍述中的關鍵風險。</p>
<h2>另一種觀點：我們的 DCF 模型顯示出截然不同的故事</h2>
<p>雖然 3.9 倍的市銷率看起來僅略顯緊張，但我們的 DCF 模型描繪了一個更嚴峻的畫面，表明庫力索法的交易價格遠高於其合理價值約 13.84 美元。如果現金流前景更接近這一觀點，投資者實際上承受了多少倍數風險？</p>
<p>瞭解 SWS DCF 模型如何得出其合理價值。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/c3c17f38-3102-4471-837f-9dca9f4dc164/chart/dcf?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/c3c17f38-3102-4471-837f-9dca9f4dc164/chart/dcf"/></p>
<p>截至 2025 年 12 月的 KLIC 折現現金流</p>
<p>Simply Wall St 每天對全球每隻股票進行折現現金流（DCF）分析（例如查看庫力索法工業）。我們展示了完整的計算過程。您可以在您的觀察列表或投資組合中跟蹤結果，並在變化時收到提醒，或者使用我們的股票篩選器發現 906 只基於現金流的被低估股票。如果您保存了篩選器，我們甚至會在新公司匹配時提醒您——這樣您就不會錯過潛在機會。</p>
<h2>構建您自己的庫力索法工業敍述</h2>
<p>如果您對數字有不同的看法或想深入挖掘驅動因素，您可以在幾分鐘內構建一個自定義敍述：按您的方式進行。</p>
<p>您對庫力索法工業研究的一個很好的起點是我們的分析，強調了 2 個關鍵獎勵和 2 個可能影響您投資決策的重要警示信號。</p>
<h2>準備好更多投資想法了嗎？</h2>
<p>在您繼續之前，通過使用 Simply Wall St 篩選器掃描主題、行業和收入概況中的目標股票想法，探索您下一個潛在機會。</p>
<ul>
<li>捕捉早期潛力，這些 3576 只財務狀況良好的便士股票已經用增強的財務狀況支持了它們的故事，並有重新評級的空間。</li>
<li>通過瞄準這 26 只推動軟件、硬件和數據基礎設施進步的人工智能便士股票，探索智能自動化的下一個浪潮。</li>
<li>使用這些 906 只基於現金流的被低估股票識別價值機會，其中強勁的現金流和壓縮的估值可能有助於支持有吸引力的長期回報。</li>
</ul>
<p><em>本文由 Simply Wall St 撰寫，內容具有一般性。<strong>我們提供基於歷史數據和分析師預測的評論，僅使用無偏見的方法，我們的文章並不旨在提供財務建議。</strong> 這並不構成買入或賣出任何股票的推薦，也不考慮您的目標或財務狀況。我們旨在為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有持倉。</em></p>

庫力索法半導體

<p>庫力索法半導體（KLIC）公佈了強勁的 2023 財年第四季度業績，確認派發每股 0.205 美元的股息，並且在一個月內股價回報率達到了 22.8%。儘管其市銷率為 3.9 倍，相較於同行業而言偏高，但該股票仍低於半導體行業的平均水平。折現現金流模型顯示，KLIC 的估值過高，交易價格超過其公允價值 13.84 美元。投資者應考慮半導體行業的潛在風險和機會</p>

<p>Kulicke and Soffa Industries (KLIC) just followed up its stronger than expected fiscal fourth quarter with another shareholder friendly move by affirming a quarterly dividend of $0.205 per share alongside the recent earnings surprise.</p>
<div class="lb-trans"><p>庫力索法工業（KLIC）在其強於預期的財政第四季度後，緊接着又採取了一項股東友好的舉措，確認每股 0.205 美元的季度股息，伴隨最近的盈利驚喜。</p>
</div><p>See our latest analysis for Kulicke and Soffa Industries.</p>
<div class="lb-trans"><p>查看我們對庫力索法工業的最新分析。</p>
</div><p>The market seems to be warming back up to Kulicke and Soffa, with a roughly 22.8% 1 month share price return and a 26.9% 3 month share price return supporting the recent earnings surprise. Even so, the 1 year total shareholder return of 2.7% still looks muted and suggests momentum is only just rebuilding.</p>
<div class="lb-trans"><p>市場似乎正在重新關注庫力索法，1 個月的股價回報約為 22.8%，3 個月的股價回報為 26.9%，這支持了最近的盈利驚喜。儘管如此，1 年的總股東回報率為 2.7%，仍顯得平淡，暗示動能僅剛剛開始恢復。</p>
</div><p>If Kulicke and Soffa’s rebound has your attention, this could be a good moment to scan other high potential chip names using high growth tech and AI stocks.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果庫力索法的反彈引起了你的注意，這可能是一個掃描其他高潛力芯片公司的好時機，尤其是那些使用高增長科技和人工智能股票的公司。</p>
</div><p>With earnings rebounding, a fresh dividend affirmation, and the share price already sprinting ahead of many analyst targets, investors now face a key question: is Kulicke and Soffa still mispriced, or is the market already baking in its next leg of growth?</p>
<div class="lb-trans"><p>隨着盈利的反彈、新的股息確認，以及股價已經超越許多分析師目標，投資者現在面臨一個關鍵問題：庫力索法是否仍被低估，還是市場已經在消化其下一階段的增長？</p>
</div><h2>Price-to-Sales of 3.9x: Is it justified?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>3.9 倍的市銷率：是否合理？</h2>
</div><p>Kulicke and Soffa trades at a 3.9x price to sales multiple, which screens as expensive versus peers and still modestly rich against the wider US semiconductor group.</p>
<div class="lb-trans"><p>庫力索法的市銷率為 3.9 倍，相較於同行顯得昂貴，且在更廣泛的美國半導體行業中仍顯得略微富裕。</p>
</div><p>The price to sales ratio compares a company’s market value to its revenue, a common yardstick for capital equipment names where earnings can swing through cycles.</p>
<div class="lb-trans"><p>市銷率將公司的市場價值與其收入進行比較，是資本設備公司常用的衡量標準，因為這些公司的盈利可能會隨着週期波動。</p>
</div><p>For Kulicke and Soffa, a 3.9x multiple signals that investors are already paying a premium for each dollar of current sales, even as earnings only recently turned positive again and return on equity remains low. That premium looks stretched when stacked against an estimated fair price to sales level of 3.2x, a zone the market could gravitate toward if growth expectations cool.</p>
<div class="lb-trans"><p>對於庫力索法來説，3.9 倍的倍數表明投資者已經為每一美元的當前銷售支付了溢價，即使其盈利最近才再次轉正，股本回報率仍然較低。當與估計的合理市銷率水平 3.2 倍相比時，這一溢價顯得過高，如果增長預期降温，市場可能會向這一水平靠攏。</p>
</div><p>Relative to the broader US semiconductor industry average of about 5.5x, Kulicke and Soffa still looks cheaper, but the stock is clearly priced richer than its closer peer set on revenue, suggesting the market may be assigning it a higher quality or recovery story than the numbers alone justify.</p>
<div class="lb-trans"><p>相較於更廣泛的美國半導體行業平均水平約為 5.5 倍，庫力索法仍顯得便宜，但該股票顯然在收入方面的定價高於其更接近的同行，這表明市場可能賦予其更高的質量或復甦故事，而不僅僅是數字所能證明的。</p>
</div><p>Explore the SWS fair ratio for Kulicke and Soffa Industries</p>
<div class="lb-trans"><p>探索庫力索法工業的 SWS 合理比率</p>
</div><p><strong>Result: Price-to-Sales of 3.9x (OVERVALUED)</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>結果：3.9 倍的市銷率（被高估）</strong></p>
</div><p>However, softer than expected capital spending or a slowdown in advanced packaging demand could quickly compress Kulicke and Soffa’s premium revenue multiple.</p>
<div class="lb-trans"><p>然而，低於預期的資本支出或先進封裝需求的放緩可能會迅速壓縮庫力索法的溢價收入倍數。</p>
</div><p>Find out about the key risks to this Kulicke and Soffa Industries narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>瞭解庫力索法工業敍述中的關鍵風險。</p>
</div><h2>Another View: Our DCF Signals a Very Different Story</h2>
<div class="lb-trans"><h2>另一種觀點：我們的 DCF 模型顯示出截然不同的故事</h2>
</div><p>While the 3.9x price to sales ratio only looks mildly stretched, our DCF model paints a starker picture, suggesting Kulicke and Soffa is trading well above its fair value of roughly $13.84. If the cash flow outlook proves closer to this view, how much multiple risk are investors really carrying?</p>
<div class="lb-trans"><p>雖然 3.9 倍的市銷率看起來僅略顯緊張，但我們的 DCF 模型描繪了一個更嚴峻的畫面，表明庫力索法的交易價格遠高於其合理價值約 13.84 美元。如果現金流前景更接近這一觀點，投資者實際上承受了多少倍數風險？</p>
</div><p>Look into how the SWS DCF model arrives at its fair value.</p>
<div class="lb-trans"><p>瞭解 SWS DCF 模型如何得出其合理價值。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/c3c17f38-3102-4471-837f-9dca9f4dc164/chart/dcf" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/c3c17f38-3102-4471-837f-9dca9f4dc164/chart/dcf"/></p>
<p>KLIC Discounted Cash Flow as at Dec 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2025 年 12 月的 KLIC 折現現金流</p>
</div><p>Simply Wall St performs a discounted cash flow (DCF) on every stock in the world every day (check out Kulicke and Soffa Industries for example). We show the entire calculation in full. You can track the result in your watchlist or portfolio and be alerted when this changes, or use our stock screener to discover 906 undervalued stocks based on their cash flows. If you save a screener we even alert you when new companies match - so you never miss a potential opportunity.</p>
<div class="lb-trans"><p>Simply Wall St 每天對全球每隻股票進行折現現金流（DCF）分析（例如查看庫力索法工業）。我們展示了完整的計算過程。您可以在您的觀察列表或投資組合中跟蹤結果，並在變化時收到提醒，或者使用我們的股票篩選器發現 906 只基於現金流的被低估股票。如果您保存了篩選器，我們甚至會在新公司匹配時提醒您——這樣您就不會錯過潛在機會。</p>
</div><h2>Build Your Own Kulicke and Soffa Industries Narrative</h2>
<div class="lb-trans"><h2>構建您自己的庫力索法工業敍述</h2>
</div><p>If you see the numbers differently or want to dig into the drivers yourself, you can build a custom narrative in just a few minutes: Do it your way.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果您對數字有不同的看法或想深入挖掘驅動因素，您可以在幾分鐘內構建一個自定義敍述：按您的方式進行。</p>
</div><p>A great starting point for your Kulicke and Soffa Industries research is our analysis highlighting 2 key rewards and 2 important warning signs that could impact your investment decision.</p>
<div class="lb-trans"><p>您對庫力索法工業研究的一個很好的起點是我們的分析，強調了 2 個關鍵獎勵和 2 個可能影響您投資決策的重要警示信號。</p>
</div><h2>Ready for more investment ideas?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>準備好更多投資想法了嗎？</h2>
</div><p>Before you move on, explore your next potential opportunity by scanning targeted stock ideas across themes, sectors, and income profiles using the Simply Wall St Screener.</p>
<div class="lb-trans"><p>在您繼續之前，通過使用 Simply Wall St 篩選器掃描主題、行業和收入概況中的目標股票想法，探索您下一個潛在機會。</p>
</div><ul>
<li>Capture early-stage potential with these 3576 penny stocks with strong financials that already back their stories with strengthening financials and room for re-rating.</li>
<li>Explore the next wave of intelligent automation by targeting these 26 AI penny stocks powering advancements across software, hardware, and data infrastructure.</li>
<li>Identify value opportunities using these 906 undervalued stocks based on cash flows where robust cash flows and compressed valuations may help support attractive long term returns.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>捕捉早期潛力，這些 3576 只財務狀況良好的便士股票已經用增強的財務狀況支持了它們的故事，並有重新評級的空間。</li>
<li>通過瞄準這 26 只推動軟件、硬件和數據基礎設施進步的人工智能便士股票，探索智能自動化的下一個浪潮。</li>
<li>使用這些 906 只基於現金流的被低估股票識別價值機會，其中強勁的現金流和壓縮的估值可能有助於支持有吸引力的長期回報。</li>
</ul>
</div><p><em>This article by Simply Wall St is general in nature. <strong>We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice.</strong> It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>本文由 Simply Wall St 撰寫，內容具有一般性。<strong>我們提供基於歷史數據和分析師預測的評論，僅使用無偏見的方法，我們的文章並不旨在提供財務建議。</strong> 這並不構成買入或賣出任何股票的推薦，也不考慮您的目標或財務狀況。我們旨在為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有持倉。</em></p>
</div>

庫力索法半導體（KLIC）在盈利超預期和股息確認後的估值分析