<p>Cellebrite DI（納斯達克代碼：CLBT）剛剛發佈了季度更新，市場對此反應熱烈，股價上漲約 20%，投資者對其在 Guardian 調查平台上的強勁執行和加速勢頭表示滿意。</p>
<p>查看我們對 Cellebrite DI 的最新分析。</p>
<p>這次盈利的激增是在過去一個月股價回報 18.7% 和 90 天漲幅 7% 的基礎上，儘管年初至今的股價回報仍為負值，且一年期的總股東回報略有虧損。同時，三年期總股東回報超過 300% 顯示出長期故事的強大，暗示隨着投資者重新關注 Guardian 的增長、Corellium 的整合以及潛在的聯邦和北約相關的上行空間，勢頭正在重建。</p>
<p>如果 Cellebrite 的表現讓你重新考慮投資機會，這可能是探索高增長科技和人工智能股票的好時機，這些股票正在塑造下一波數字調查和防禦技術。</p>
<p>隨着收入和盈利仍在複合增長，且股票交易價格大幅低於分析師目標價，關鍵問題是此次重置是否使 CLBT 被低估，還是市場已經在定價下一輪增長。</p>
<h2>最受歡迎的敍述：26% 被低估</h2>
<p>敍述的公允價值為 24.71 美元，而最後收盤價為 18.28 美元，估值案例在很大程度上依賴於更快的增長和更高的利潤率。</p>
<blockquote>
<p><em>持續向基於訂閲的經常性收入模式轉型，現有超過 90% 的收入來自訂閲，且 SaaS/雲滲透率不斷提高，改善了收入的可見性、可預測性和運營槓桿。這已經轉化為更高的 EBITDA 和自由現金流利潤率，且在當前估值中可能被低估。</em></p>
</blockquote>
<p>閲讀完整敍述。</p>
<p>要了解這種信心差距背後的數學，包括增長前景、利潤率擴張和未來收益倍數，探索完整敍述。</p>
<p><strong>結果：公允價值為 24.71 美元（被低估）</strong></p>
<p>完整閲讀敍述，瞭解預測背後的原因。</p>
<p>然而，對美國聯邦合同的高度依賴以及在合法訪問工具中日益激烈的競爭可能會減緩 ARR 增長並壓縮溢價估值案例。</p>
<p>瞭解 Cellebrite DI 敍述的關鍵風險。</p>
<h2>另一種看待價值的方法</h2>
<p>雖然敍述表明 Cellebrite 被低估 26%，但我們的 SWS DCF 模型則有不同看法，公允價值接近 13.51 美元，而當前股價為 18.28 美元。這意味着該股票實際上被高估。你更信任哪個視角來判斷下一步？</p>
<p>深入瞭解 SWS DCF 模型如何得出其公允價值。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/3faf6e74-6124-464a-beb5-e211fb138330/chart/dcf?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/3faf6e74-6124-464a-beb5-e211fb138330/chart/dcf"/></p>
<p>截至 2025 年 12 月的 CLBT 折現現金流</p>
<p>Simply Wall St 每天對全球每隻股票進行折現現金流（DCF）分析（例如查看 Cellebrite DI）。我們展示了完整的計算過程。你可以在你的觀察列表或投資組合中跟蹤結果，並在變化時收到提醒，或者使用我們的股票篩選器發現 907 只基於現金流的被低估股票。如果你保存一個篩選器，我們甚至會在新公司匹配時提醒你——這樣你就不會錯過潛在機會。</p>
<h2>構建你自己的 Cellebrite DI 敍述</h2>
<p>如果這個前景與你的觀點不完全一致，自己深入數字，幾分鐘內構建一個量身定製的敍述，按你的方式進行。</p>
<p>一個好的起點是我們的分析，強調投資者對 Cellebrite DI 的三個關鍵回報的樂觀態度。</p>
<h2>準備好更多投資想法了嗎？</h2>
<p>在市場下一個重大變動讓你旁觀之際，利用你的研究工作，排定下一個機會，使用針對性的篩選器。</p>
<ul>
<li>通過審查這些 907 只基於現金流的被低估股票，利用潛在的錯誤定價，這些股票將強大的基本面與有吸引力的估值相結合，在情緒完全追趕之前。</li>
<li>通過關注這 30 只支持診斷、患者結果和醫院效率的醫療 AI 股票，探索結構性增長趨勢，這些股票將在未來十年內發揮作用。</li>
<li>通過評估這 81 只圍繞區塊鏈基礎設施、支付和數字資產網絡構建真實業務的加密貨幣和區塊鏈股票，為金融創新做好準備。</li>
</ul>
<p><em>這篇文章由 Simply Wall St 撰寫，內容一般。<strong>我們僅基於歷史數據和分析師預測提供評論，採用無偏見的方法，我們的文章並不構成財務建議。</strong> 它不構成購買或出售任何股票的推薦，也不考慮你的目標或財務狀況。我們旨在為你提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有持倉。</em></p>

CLBT

<p>Cellebrite DI 的股價在發佈積極的財報和其 Guardian 平台增長後上漲了 20%。儘管年初至今的回報為負，但三年期的股東回報超過 300%。分析師們對 CLBT 在 24.71 美元時是被低估還是在 13.51 美元時被高估存在爭議。該公司受益於基於訂閲的商業模式，但也面臨來自美國聯邦合同依賴和競爭的風險。Simply Wall St 提供分析，但不提供財務建議</p>

<p>Cellebrite DI (NasdaqGS:CLBT) just delivered a quarterly update that the market clearly liked, with shares jumping about 20% as investors responded to stronger execution and accelerating momentum in its Guardian investigative platform.</p>
<div class="lb-trans"><p>Cellebrite DI（納斯達克代碼：CLBT）剛剛發佈了季度更新，市場對此反應熱烈，股價上漲約 20%，投資者對其在 Guardian 調查平台上的強勁執行和加速勢頭表示滿意。</p>
</div><p>See our latest analysis for Cellebrite DI.</p>
<div class="lb-trans"><p>查看我們對 Cellebrite DI 的最新分析。</p>
</div><p>That earnings pop sits on top of a 1 month share price return of 18.7% and a 90 day gain of 7%, even though the year to date share price return is still negative and the 1 year total shareholder return is slightly in the red. At the same time, the 3 year total shareholder return above 300% shows how powerful the longer term story has been and suggests momentum is rebuilding as investors refocus on Guardian growth, Corellium integration, and potential federal and NATO related upside.</p>
<div class="lb-trans"><p>這次盈利的激增是在過去一個月股價回報 18.7% 和 90 天漲幅 7% 的基礎上，儘管年初至今的股價回報仍為負值，且一年期的總股東回報略有虧損。同時，三年期總股東回報超過 300% 顯示出長期故事的強大，暗示隨着投資者重新關注 Guardian 的增長、Corellium 的整合以及潛在的聯邦和北約相關的上行空間，勢頭正在重建。</p>
</div><p>If Cellebrite’s run has you rethinking your opportunity set, this could be a smart moment to explore high growth tech and AI stocks that are shaping the next wave of digital investigation and defense technology.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果 Cellebrite 的表現讓你重新考慮投資機會，這可能是探索高增長科技和人工智能股票的好時機，這些股票正在塑造下一波數字調查和防禦技術。</p>
</div><p>With revenue and earnings still compounding and the stock trading at a sizeable discount to analyst targets, the key question now is whether this reset leaves CLBT undervalued or if markets are already pricing in the next leg of growth.</p>
<div class="lb-trans"><p>隨着收入和盈利仍在複合增長，且股票交易價格大幅低於分析師目標價，關鍵問題是此次重置是否使 CLBT 被低估，還是市場已經在定價下一輪增長。</p>
</div><h2>Most Popular Narrative Narrative: 26% Undervalued</h2>
<div class="lb-trans"><h2>最受歡迎的敍述：26% 被低估</h2>
</div><p>With the narrative fair value sitting at $24.71 against a last close of $18.28, the valuation case leans heavily on faster growth and higher margins.</p>
<div class="lb-trans"><p>敍述的公允價值為 24.71 美元，而最後收盤價為 18.28 美元，估值案例在很大程度上依賴於更快的增長和更高的利潤率。</p>
</div><blockquote>
<p><em>The continued transition to a recurring, subscription-based revenue model, with over 90% of revenues now from subscriptions and growing SaaS/cloud penetration, improves revenue visibility, predictability, and operating leverage. This is already translating into higher EBITDA and free cash flow margins and is likely underappreciated in current valuations.</em></p>
</blockquote>
<div class="lb-trans"><blockquote>
<p><em>持續向基於訂閲的經常性收入模式轉型，現有超過 90% 的收入來自訂閲，且 SaaS/雲滲透率不斷提高，改善了收入的可見性、可預測性和運營槓桿。這已經轉化為更高的 EBITDA 和自由現金流利潤率，且在當前估值中可能被低估。</em></p>
</blockquote>
</div><p>Read the complete narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>閲讀完整敍述。</p>
</div><p>To see the math behind that confidence gap, including the growth runway, margin expansion, and the future earnings multiple incorporated in this story, explore the full narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>要了解這種信心差距背後的數學，包括增長前景、利潤率擴張和未來收益倍數，探索完整敍述。</p>
</div><p><strong>Result: Fair Value of $24.71 (UNDERVALUED)</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>結果：公允價值為 24.71 美元（被低估）</strong></p>
</div><p>Have a read of the narrative in full and understand what's behind the forecasts.</p>
<div class="lb-trans"><p>完整閲讀敍述，瞭解預測背後的原因。</p>
</div><p>However, heavy dependence on US federal contracts and intensifying competition in lawful access tools could slow ARR growth and compress the premium valuation case.</p>
<div class="lb-trans"><p>然而，對美國聯邦合同的高度依賴以及在合法訪問工具中日益激烈的競爭可能會減緩 ARR 增長並壓縮溢價估值案例。</p>
</div><p>Find out about the key risks to this Cellebrite DI narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>瞭解 Cellebrite DI 敍述的關鍵風險。</p>
</div><h2>Another Way to Look at Value</h2>
<div class="lb-trans"><h2>另一種看待價值的方法</h2>
</div><p>While the narrative suggests Cellebrite is 26% undervalued, our SWS DCF model sees things differently, with a fair value closer to $13.51 versus the $18.28 share price. This implies the stock is actually overvalued. Which lens do you trust more for the next move?</p>
<div class="lb-trans"><p>雖然敍述表明 Cellebrite 被低估 26%，但我們的 SWS DCF 模型則有不同看法，公允價值接近 13.51 美元，而當前股價為 18.28 美元。這意味着該股票實際上被高估。你更信任哪個視角來判斷下一步？</p>
</div><p>Look into how the SWS DCF model arrives at its fair value.</p>
<div class="lb-trans"><p>深入瞭解 SWS DCF 模型如何得出其公允價值。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/3faf6e74-6124-464a-beb5-e211fb138330/chart/dcf" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/3faf6e74-6124-464a-beb5-e211fb138330/chart/dcf"/></p>
<p>CLBT Discounted Cash Flow as at Dec 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2025 年 12 月的 CLBT 折現現金流</p>
</div><p>Simply Wall St performs a discounted cash flow (DCF) on every stock in the world every day (check out Cellebrite DI for example). We show the entire calculation in full. You can track the result in your watchlist or portfolio and be alerted when this changes, or use our stock screener to discover 907 undervalued stocks based on their cash flows. If you save a screener we even alert you when new companies match - so you never miss a potential opportunity.</p>
<div class="lb-trans"><p>Simply Wall St 每天對全球每隻股票進行折現現金流（DCF）分析（例如查看 Cellebrite DI）。我們展示了完整的計算過程。你可以在你的觀察列表或投資組合中跟蹤結果，並在變化時收到提醒，或者使用我們的股票篩選器發現 907 只基於現金流的被低估股票。如果你保存一個篩選器，我們甚至會在新公司匹配時提醒你——這樣你就不會錯過潛在機會。</p>
</div><h2>Build Your Own Cellebrite DI Narrative</h2>
<div class="lb-trans"><h2>構建你自己的 Cellebrite DI 敍述</h2>
</div><p>If this outlook does not fully align with your own views, dive into the numbers yourself and build a tailored narrative in minutes, Do it your way.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果這個前景與你的觀點不完全一致，自己深入數字，幾分鐘內構建一個量身定製的敍述，按你的方式進行。</p>
</div><p>A good starting point is our analysis highlighting 3 key rewards investors are optimistic about regarding Cellebrite DI.</p>
<div class="lb-trans"><p>一個好的起點是我們的分析，強調投資者對 Cellebrite DI 的三個關鍵回報的樂觀態度。</p>
</div><h2>Ready for more investment ideas?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>準備好更多投資想法了嗎？</h2>
</div><p>Before the market’s next big move leaves you watching from the sidelines, put your research to work and line up your next opportunity using targeted screeners.</p>
<div class="lb-trans"><p>在市場下一個重大變動讓你旁觀之際，利用你的研究工作，排定下一個機會，使用針對性的篩選器。</p>
</div><ul>
<li>Capitalize on potential mispricing by reviewing these 907 undervalued stocks based on cash flows that pair strong fundamentals with attractive valuations before sentiment fully catches up.</li>
<li>Explore structural growth trends by focusing on these 30 healthcare AI stocks that support diagnostics, patient outcomes, and hospital efficiency in the coming decade.</li>
<li>Prepare for financial innovation by evaluating these 81 cryptocurrency and blockchain stocks that build real businesses around blockchain infrastructure, payments, and digital asset networks.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>通過審查這些 907 只基於現金流的被低估股票，利用潛在的錯誤定價，這些股票將強大的基本面與有吸引力的估值相結合，在情緒完全追趕之前。</li>
<li>通過關注這 30 只支持診斷、患者結果和醫院效率的醫療 AI 股票，探索結構性增長趨勢，這些股票將在未來十年內發揮作用。</li>
<li>通過評估這 81 只圍繞區塊鏈基礎設施、支付和數字資產網絡構建真實業務的加密貨幣和區塊鏈股票，為金融創新做好準備。</li>
</ul>
</div><p><em>This article by Simply Wall St is general in nature. <strong>We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice.</strong> It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>這篇文章由 Simply Wall St 撰寫，內容一般。<strong>我們僅基於歷史數據和分析師預測提供評論，採用無偏見的方法，我們的文章並不構成財務建議。</strong> 它不構成購買或出售任何股票的推薦，也不考慮你的目標或財務狀況。我們旨在為你提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有持倉。</em></p>
</div>

Cellebrite DI（納斯達克股票代碼：CLBT）：在財報廣受好評以及 Guardian 平台增長之後重新評估其估值