<p>紐約 --（商業資訊）-- 傑富瑞金融集團公司（NYSE: JEF）（“傑富瑞”）今天宣佈，它將收購 Hildene Holding Company, LLC 的 50% 股權，該公司是 Hildene Capital Management, LLC 及其附屬公司的母公司（“Hildene”），Hildene 是一家專注於信貸的資產管理公司，管理着超過 180 億美元的資產，為對沖基金、單獨管理賬户、回撤、證券化和保險解決方案產品的廣泛客户提供服務。這項承諾與 Hildene 簽署收購 SILAC, Inc.的最終協議同時進行，後者是 SILAC 保險公司的母公司（“SILAC”），SILAC 是一家提供固定指數年金的公司。</p>
<p>傑富瑞在 2022 年與 Hildene 建立了戰略關係，因此傑富瑞已經在 Hildene 的資產管理業務中擁有收入份額。傑富瑞將交換其收入份額；其在 Hildene 管理的私募基金（“基金”）中的部分權益；以及 3.4 億美元現金，以換取 Hildene 的 50% 股權。Hildene 的主要股東將貢獻他們在 Hildene 的當前所有權以及約 2.5 億美元的基金和相關股權利益給 Hildene，並將擁有 Hildene 剩餘的 50% 股權。根據慣常的成交條件，包括獲得所需的監管和客户批准，這些交易預計將在 2026 年第三季度完成。在交易完成後，Hildene 還將擁有位於開曼羣島的 Hildene Re SPC, Ltd.的多數股權，該公司是一家專注於單一保費財富積累和退休產品的壽險再保險公司。</p>
<p>傑富瑞的 3.4 億美元現金投資將通過預計在 2026 年期間對傑富瑞在其 Leucadia 資產管理部門某些平台和策略的投資減少超過 5 億美元來抵消並有效融資。傑富瑞預計其對 Hildene 的投資將立即增值，併成為傑富瑞淨收益的持續貢獻來源。傑富瑞不會合並 Hildene 或 SILAC，而是將採用權益法對其投資進行會計處理，即記錄其在 Hildene 合併收益中的 50% 份額。當這筆交易完成時，傑富瑞預計將記錄約 7500 萬美元的税前收益，來自於傑富瑞在交易前對 Hildene 的權益的公允市場價值的增值。</p>
<p>在獲得監管批准後，Hildene 將以 5.5 億美元現金收購 SILAC 的所有普通股。截至 2025 年 9 月 30 日，SILAC 的資本和盈餘約為 5.05 億美元，約有 100 億美元的總承認資產。在 2024 年，SILAC 發放了約 25 億美元的年金，主要是固定指數年金。SILAC 目前的財務實力評級為 AM Best（B）、Fitch（BBB-）和 KBRA（BBB）。</p>
<p>傑富瑞首席執行官 Rich Handler 和傑富瑞總裁 Brian Friedman 表示：“我們很高興能夠與 Hildene 管理團隊擴大合作關係，因為他們收購 SILAC 並拓寬 Hildene 的長期機會。信貸投資機會的發掘和管理仍然是傑富瑞長期戰略的核心部分。”</p>
<p>Hildene 的創始人、總裁兼共同首席投資官 Brett Jefferson 和共同首席投資官 Dushyant Mehra 表示：“自 2008 年成立以來，我們一直致力於投資於創新的信貸產品，為我們的客户持續提供強勁的風險調整回報。我們相信，擴大與傑富瑞的合作關係並完成對 SILAC 的收購將使我們能夠更好地擴展我們的平台，增強我們的發掘能力，並支持 SILAC 保單持有人的長期利益，同時滿足我們客户和資本合作伙伴不斷變化的需求。”</p>
<p><strong>顧問</strong></p>
<p>傑富瑞有限責任公司擔任傑富瑞的獨家財務顧問。</p>
<p>傑富瑞有限責任公司擔任 Hildene 收購 SILAC 的獨家財務顧問。</p>
<p>Sidley Austin 擔任傑富瑞的法律顧問。</p>
<p>Kirkland &amp; Ellis 擔任 Hildene 的法律顧問。</p>
<p><strong>關於傑富瑞金融集團公司</strong></p>
<p>傑富瑞是全球領先的全方位投資銀行和資本市場公司之一。我們主要為上市公司、私營公司及其贊助商和所有者、機構投資者和政府實體提供服務。我們的服務得益於我們對客户的持續關注、差異化的洞察力以及扁平靈活的運營結構。</p>
<p><strong>關於 Hildene 資本管理</strong></p>
<p>Hildene 是一家專注於通過結構化信貸和資產支持信貸策略進行信貸投資的另類資產管理公司。Hildene 為廣泛的客户管理約 180 億美元的資產，涵蓋對沖基金、回撤、單獨管理賬户、保險和證券化工具，專注於通過事件驅動策略最大化回報。該公司的投資過程超越了傳統的市場估值過程，利用嚴格的分析和研究來識別可能被其他市場參與者忽視或誤解的錯誤定價資產。Hildene 成立於 2008 年，在北卡羅來納州達勒姆和康涅狄格州斯坦福設有辦事處。有關更多信息，請訪問：www.hildenecap.com。</p>
<p><strong>前瞻性聲明</strong></p>
<p>本新聞稿包含根據《1933 年證券法》第 27A 條和《1934 年證券交易法》第 21E 條的安全港條款定義的 “前瞻性聲明”。前瞻性聲明包括關於我們未來的陳述以及非歷史事實的陳述。這些前瞻性聲明通常通過 “相信”、“期望”、“預期”、“可能”、“打算”、“展望”、“將”、“估計”、“預測”、“計劃”、“應該” 等詞語及其他類似詞語和表達來識別，並且受到眾多假設、風險和不確定性的影響，這些因素會隨着時間的推移而變化。前瞻性聲明可能包含關於收入、收益、運營、安排和其他結果的信念、目標、意圖和期望，並可能包括關於未來業績、計劃和目標的陳述。前瞻性聲明還包括與 Hildene 和 SILAC 未來運營相關的陳述。此外，前瞻性聲明包括關於 Jefferies 對 Hildene 的投資以及 Hildene 對 SILAC 的投資潛在收益的陳述。前瞻性聲明僅在作出之日有效；我們不承擔任何義務，也不承諾更新任何前瞻性聲明。此外，由於前瞻性聲明僅代表我們對未來事件的信念，而這些事件本質上具有不確定性，因此實際結果或結果可能與這些前瞻性聲明中指示的預期結果或結果存在重大差異。有關可能導致實際結果或結果與我們的前瞻性聲明存在重大差異的重要因素的信息，包括 “風險因素”，包含在我們向 SEC 提交的報告中。您應當與我們向 SEC 提交的報告一起閲讀和解釋任何前瞻性聲明。過去的業績可能無法指示未來的結果。不同類型的投資涉及不同程度的風險。因此，不應假設任何特定投資或投資策略的未來表現將是盈利的或等同於相應的指示表現水平。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://cts.businesswire.com/ct/CT/query-ZGlzdHJvPW54JmlkPWJ3bmV3cyZsYW5nPWVuJnNpZD1hY3FyOCZzdHk9MjAyNTEyMDg1Mjg2NjVyMQ?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://cts.businesswire.com/ct/CT/query-ZGlzdHJvPW54JmlkPWJ3bmV3cyZsYW5nPWVuJnNpZD1hY3FyOCZzdHk9MjAyNTEyMDg1Mjg2NjVyMQ"/></p>
<p>在 businesswire.com 查看源版本：https://www.businesswire.com/news/home/20251208528665/en/</p>
<p><strong>媒體聯繫人</strong></p>
<p><strong>關於 Jefferies</strong></p>
<p>Jonathan Freedman</p>
<p>mediacontact@jefferies.com</p>
<p><strong>關於 Hildene 資本管理</strong></p>
<p>pro-Hildene@prosek.com</p>
<p>來源：Jefferies Financial Group Inc.</p>

<p>傑富瑞金融集團公司正在收購 Hildene Holding Company 的 50% 股份，擴大其戰略關係。該交易涉及收入份額、基金權益的交換，以及 3.4 億美元的現金。Hildene 將以 5.5 億美元收購 SILAC, Inc.。該交易預計將在 2026 年第三季度完成，傑富瑞預計將獲得 7500 萬美元的税前收益。傑富瑞的投資將通過減少對其他平台的投資來融資。此次收購旨在增強信用投資機會，並支持 SILAC 的保單持有人</p>

<p>NEW YORK--(BUSINESS WIRE)--Jefferies Financial Group Inc. (NYSE: JEF) (“Jefferies”) announced today it is acquiring a 50% interest in Hildene Holding Company, LLC, the parent of Hildene Capital Management, LLC and its affiliates (“Hildene”), a credit-focused asset manager with over $18 billion of assets under management for a broad range of clients in hedge fund, separately managed account, drawdown, securitization and insurance solutions products. This commitment is coincident with Hildene signing a definitive agreement to acquire SILAC, Inc., the parent company of SILAC Insurance Company (“SILAC”), a provider of fixed indexed annuities.</p>
<div class="lb-trans"><p>紐約 --（商業資訊）-- 傑富瑞金融集團公司（NYSE: JEF）（“傑富瑞”）今天宣佈，它將收購 Hildene Holding Company, LLC 的 50% 股權，該公司是 Hildene Capital Management, LLC 及其附屬公司的母公司（“Hildene”），Hildene 是一家專注於信貸的資產管理公司，管理着超過 180 億美元的資產，為對沖基金、單獨管理賬户、回撤、證券化和保險解決方案產品的廣泛客户提供服務。這項承諾與 Hildene 簽署收購 SILAC, Inc.的最終協議同時進行，後者是 SILAC 保險公司的母公司（“SILAC”），SILAC 是一家提供固定指數年金的公司。</p>
</div><p>Jefferies entered into a strategic relationship with Hildene in 2022, as a result of which Jefferies already owns a revenue share in Hildene’s asset-management business. Jefferies will exchange its revenue share; a portion of its interest in a Hildene-managed private fund (the “Fund”); and $340 million in cash for a 50% interest in Hildene. Hildene’s principals will contribute their current ownership in Hildene plus approximately $250 million of Fund and related equity interests to Hildene, and will own the remaining 50% of Hildene. Subject to customary closing conditions, including receipt of required regulatory and client approvals, these transactions are expected to close in the third quarter of 2026. Following the closing of the transaction, Hildene will also own a majority interest in Hildene Re SPC, Ltd., a Cayman Islands-based life and annuity reinsurer with a current focus on single premium wealth accumulation and retirement products.</p>
<div class="lb-trans"><p>傑富瑞在 2022 年與 Hildene 建立了戰略關係，因此傑富瑞已經在 Hildene 的資產管理業務中擁有收入份額。傑富瑞將交換其收入份額；其在 Hildene 管理的私募基金（“基金”）中的部分權益；以及 3.4 億美元現金，以換取 Hildene 的 50% 股權。Hildene 的主要股東將貢獻他們在 Hildene 的當前所有權以及約 2.5 億美元的基金和相關股權利益給 Hildene，並將擁有 Hildene 剩餘的 50% 股權。根據慣常的成交條件，包括獲得所需的監管和客户批准，這些交易預計將在 2026 年第三季度完成。在交易完成後，Hildene 還將擁有位於開曼羣島的 Hildene Re SPC, Ltd.的多數股權，該公司是一家專注於單一保費財富積累和退休產品的壽險再保險公司。</p>
</div><p>Jefferies’ $340 million cash investment will be offset and effectively funded by an anticipated over $500 million reduction in the course of 2026 in Jefferies’ investment in certain platforms and strategies in its Leucadia Asset Management division. Jefferies expects its investment in Hildene will be immediately accretive and a consistent source of contribution to Jefferies’ net earnings. Jefferies will not consolidate Hildene or SILAC and will account for its investment using the equity method, whereby it will record its 50% share of Hildene’s consolidated earnings. When this transaction closes, Jefferies expects to record an approximately $75 million pretax gain from the markup to fair market value of Jefferies’ pre-transaction interest in Hildene.</p>
<div class="lb-trans"><p>傑富瑞的 3.4 億美元現金投資將通過預計在 2026 年期間對傑富瑞在其 Leucadia 資產管理部門某些平台和策略的投資減少超過 5 億美元來抵消並有效融資。傑富瑞預計其對 Hildene 的投資將立即增值，併成為傑富瑞淨收益的持續貢獻來源。傑富瑞不會合並 Hildene 或 SILAC，而是將採用權益法對其投資進行會計處理，即記錄其在 Hildene 合併收益中的 50% 份額。當這筆交易完成時，傑富瑞預計將記錄約 7500 萬美元的税前收益，來自於傑富瑞在交易前對 Hildene 的權益的公允市場價值的增值。</p>
</div><p>Upon receiving regulatory approval, Hildene will acquire the outstanding common equity of SILAC for $550 million in cash. As of September 30, 2025, SILAC had capital and surplus of approximately $505 million and approximately $10 billion of total admitted assets. In 2024, SILAC originated approximately $2.5 billion of annuities, primarily fixed indexed annuities. SILAC currently has financial strength ratings from AM Best (B), Fitch (BBB-) and KBRA (BBB).</p>
<div class="lb-trans"><p>在獲得監管批准後，Hildene 將以 5.5 億美元現金收購 SILAC 的所有普通股。截至 2025 年 9 月 30 日，SILAC 的資本和盈餘約為 5.05 億美元，約有 100 億美元的總承認資產。在 2024 年，SILAC 發放了約 25 億美元的年金，主要是固定指數年金。SILAC 目前的財務實力評級為 AM Best（B）、Fitch（BBB-）和 KBRA（BBB）。</p>
</div><p>Rich Handler, CEO of Jefferies, and Brian Friedman, President of Jefferies, stated: “We are pleased to expand our partnership with the Hildene management team as they acquire SILAC and broaden Hildene's long-term opportunity. Origination and management of credit investment opportunities remain a central part of Jefferies’ long-term strategy.”</p>
<div class="lb-trans"><p>傑富瑞首席執行官 Rich Handler 和傑富瑞總裁 Brian Friedman 表示：“我們很高興能夠與 Hildene 管理團隊擴大合作關係，因為他們收購 SILAC 並拓寬 Hildene 的長期機會。信貸投資機會的發掘和管理仍然是傑富瑞長期戰略的核心部分。”</p>
</div><p>“Since our launch in 2008, we have sought to invest in innovative credit products that consistently deliver strong risk-adjusted returns for our clients,” said Brett Jefferson, Founder, President and Co-Chief Investment Officer of Hildene, and Dushyant Mehra, Co-Chief Investment Officer of Hildene. “We believe that expanding our partnership with Jefferies and completing the acquisition of SILAC will best position us to scale our platform, broaden our origination capabilities and support the long-term interests of SILAC’s policyholders while meeting the evolving needs of our clients and capital partners.”</p>
<div class="lb-trans"><p>Hildene 的創始人、總裁兼共同首席投資官 Brett Jefferson 和共同首席投資官 Dushyant Mehra 表示：“自 2008 年成立以來，我們一直致力於投資於創新的信貸產品，為我們的客户持續提供強勁的風險調整回報。我們相信，擴大與傑富瑞的合作關係並完成對 SILAC 的收購將使我們能夠更好地擴展我們的平台，增強我們的發掘能力，並支持 SILAC 保單持有人的長期利益，同時滿足我們客户和資本合作伙伴不斷變化的需求。”</p>
</div><p><strong>Advisors</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>顧問</strong></p>
</div><p>Jefferies LLC served as exclusive financial advisor to Jefferies.</p>
<div class="lb-trans"><p>傑富瑞有限責任公司擔任傑富瑞的獨家財務顧問。</p>
</div><p>Jefferies LLC served as exclusive financial advisor to Hildene in its acquisition of SILAC.</p>
<div class="lb-trans"><p>傑富瑞有限責任公司擔任 Hildene 收購 SILAC 的獨家財務顧問。</p>
</div><p>Sidley Austin served as legal advisor to Jefferies.</p>
<div class="lb-trans"><p>Sidley Austin 擔任傑富瑞的法律顧問。</p>
</div><p>Kirkland &amp; Ellis served as legal advisor to Hildene.</p>
<div class="lb-trans"><p>Kirkland &amp; Ellis 擔任 Hildene 的法律顧問。</p>
</div><p><strong>About Jefferies Financial Group Inc.</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>關於傑富瑞金融集團公司</strong></p>
</div><p>Jefferies is one of the world’s leading full-service investment banking and capital markets firms. We primarily serve public companies, private companies, and their sponsors and owners, institutional investors, and government entities. Our services are enhanced by our relentless client focus, our differentiated insights and a flat and nimble operating structure.</p>
<div class="lb-trans"><p>傑富瑞是全球領先的全方位投資銀行和資本市場公司之一。我們主要為上市公司、私營公司及其贊助商和所有者、機構投資者和政府實體提供服務。我們的服務得益於我們對客户的持續關注、差異化的洞察力以及扁平靈活的運營結構。</p>
</div><p><strong>About Hildene Capital Management</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>關於 Hildene 資本管理</strong></p>
</div><p>Hildene is an alternative asset manager focused on credit investing through structured credit and asset-based credit strategies. Hildene manages approximately $18+ billion for a broad range of clients across hedge fund, drawdown, SMA, insurance and securitization vehicles, with a focus on maximizing returns through event-driven strategies. The firm’s investment process extends above and beyond traditional market valuation processes and utilizes rigorous analysis and research to identify mispriced assets which may be overlooked or misunderstood by other market participants. Hildene was founded in 2008 and has offices in Durham, North Carolina and Stamford, Connecticut. For additional information, please visit: www.hildenecap.com.</p>
<div class="lb-trans"><p>Hildene 是一家專注於通過結構化信貸和資產支持信貸策略進行信貸投資的另類資產管理公司。Hildene 為廣泛的客户管理約 180 億美元的資產，涵蓋對沖基金、回撤、單獨管理賬户、保險和證券化工具，專注於通過事件驅動策略最大化回報。該公司的投資過程超越了傳統的市場估值過程，利用嚴格的分析和研究來識別可能被其他市場參與者忽視或誤解的錯誤定價資產。Hildene 成立於 2008 年，在北卡羅來納州達勒姆和康涅狄格州斯坦福設有辦事處。有關更多信息，請訪問：www.hildenecap.com。</p>
</div><p><strong>Forward-Looking Statements</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>前瞻性聲明</strong></p>
</div><p>This press release contains “forward-looking statements” within the meaning of the safe harbor provisions of Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended, and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended. Forward-looking statements include statements about our future and statements that are not historical facts. These forward‐looking statements are typically identified by such words as “believe,” “expect,” “anticipate,” “may,” “intend,” “outlook,” “will,” “estimate,” “forecast,” “project,” “should,” and other similar words and expressions, and are subject to numerous assumptions, risks, and uncertainties, which will change over time. Forward-looking statements may contain beliefs, goals, intentions and expectations regarding revenues, earnings, operations, arrangements and other results, and may include statements of future performance, plans, and objectives. Forward-looking statements also include statements pertaining to Hildene’s and SILAC’s future operations. In addition, forward-looking statements include statements about the potential benefits of the investment in Hildene by Jefferies and Hildene’s investment in SILAC. Forward‐looking statements speak only as of the date they are made; we do not assume any duty, and do not undertake, to update any forward‐looking statements. Furthermore, because forward‐looking statements represent only our belief regarding future events, many of which by their nature are inherently uncertain, the actual results or outcomes may differ, possibly materially, from the anticipated results or outcomes indicated in these forward-looking statements. Information regarding important factors, including “Risk Factors” that could cause actual results or outcomes to differ, perhaps materially, from those in our forward-looking statements is contained in reports we file with the SEC. You should read and interpret any forward-looking statement together with reports we file with the SEC. Past performance may not be indicative of future results. Different types of investments involve varying degrees of risk. Therefore, it should not be assumed that future performance of any specific investment or investment strategy will be profitable or equal the corresponding indicated performance level(s).</p>
<div class="lb-trans"><p>本新聞稿包含根據《1933 年證券法》第 27A 條和《1934 年證券交易法》第 21E 條的安全港條款定義的 “前瞻性聲明”。前瞻性聲明包括關於我們未來的陳述以及非歷史事實的陳述。這些前瞻性聲明通常通過 “相信”、“期望”、“預期”、“可能”、“打算”、“展望”、“將”、“估計”、“預測”、“計劃”、“應該” 等詞語及其他類似詞語和表達來識別，並且受到眾多假設、風險和不確定性的影響，這些因素會隨着時間的推移而變化。前瞻性聲明可能包含關於收入、收益、運營、安排和其他結果的信念、目標、意圖和期望，並可能包括關於未來業績、計劃和目標的陳述。前瞻性聲明還包括與 Hildene 和 SILAC 未來運營相關的陳述。此外，前瞻性聲明包括關於 Jefferies 對 Hildene 的投資以及 Hildene 對 SILAC 的投資潛在收益的陳述。前瞻性聲明僅在作出之日有效；我們不承擔任何義務，也不承諾更新任何前瞻性聲明。此外，由於前瞻性聲明僅代表我們對未來事件的信念，而這些事件本質上具有不確定性，因此實際結果或結果可能與這些前瞻性聲明中指示的預期結果或結果存在重大差異。有關可能導致實際結果或結果與我們的前瞻性聲明存在重大差異的重要因素的信息，包括 “風險因素”，包含在我們向 SEC 提交的報告中。您應當與我們向 SEC 提交的報告一起閲讀和解釋任何前瞻性聲明。過去的業績可能無法指示未來的結果。不同類型的投資涉及不同程度的風險。因此，不應假設任何特定投資或投資策略的未來表現將是盈利的或等同於相應的指示表現水平。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://cts.businesswire.com/ct/CT/query-ZGlzdHJvPW54JmlkPWJ3bmV3cyZsYW5nPWVuJnNpZD1hY3FyOCZzdHk9MjAyNTEyMDg1Mjg2NjVyMQ" alt="" original-src="https://cts.businesswire.com/ct/CT?id=bwnews&amp;sty=20251208528665r1&amp;sid=acqr8&amp;distro=nx&amp;lang=en"/></p>
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<div class="lb-trans"><p>在 businesswire.com 查看源版本：https://www.businesswire.com/news/home/20251208528665/en/</p>
</div><p><strong>Media Contacts</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>媒體聯繫人</strong></p>
</div><p><strong>For Jefferies</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>關於 Jefferies</strong></p>
</div><p>Jonathan Freedman</p>
<div class="lb-trans"><p>Jonathan Freedman</p>
</div><p>mediacontact@jefferies.com</p>
<div class="lb-trans"><p>mediacontact@jefferies.com</p>
</div><p><strong>For Hildene Capital Management</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>關於 Hildene 資本管理</strong></p>
</div><p>pro-Hildene@prosek.com</p>
<div class="lb-trans"><p>pro-Hildene@prosek.com</p>
</div><p>Source: Jefferies Financial Group Inc.</p>
<div class="lb-trans"><p>來源：Jefferies Financial Group Inc.</p>
</div>

Jefferies 將收購 Hildene Holding Company 50% 的股權，擴大戰略合作關係，該合作始於 2022 年 | Jefferies Financial 股票新聞